- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 15 September 2017 16:02
- Hits: 2810
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1670 และ 1680 แนวรับสำคัญ 1650
SET Index: 1661.47 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องทะลุผ่านแนวต้านที่ 1660 จุดขึ้นไป พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวสามารถทะลุผ่านแนวต้านที่ 1635 จุดขึ้นไปได้แล้ว ทำให้แนวโน้มในระยะยาวมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1720 จุด แต่ในระยะสั้นการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องน่าจะมีแนวต้านที่ 1670 และ 1680 จุดเป็นแนวต้านสำคัญ และมีแนวรับที่ 1650 จุด
แนวต้าน : 1662 และ 1665
แนวรับ : 1658 และ 1655
KBANK = 213 / 215, PTT = 408 / 412, AOT = 57.50 / 58.50, SCC = 500 / 508, ADVANC = 195 / 197
Tipco Asphalt (TASCO TB; THB 23.70) – ซื้อ
แนวต้าน : 24.80 และ 25.25 / แนวต้านสำคัญ 28.00
แนวรับ : 23.70 และ 23.50
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นไปเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ TASCO โดยมีแนวรับที่ 23.70 และ 23.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 24.80 และ 25.25 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 23.00 ลงไป
Tipco Foods (TIPCO TB; THB 17.50) – ซื้อ
แนวต้าน : 18.00 และ 18.50
แนวรับ : 17.50 และ 17.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 70
แนะนำซื้อ TIPCO โดยมีแนวรับที่ 17.50 และ 17.40 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 18.00 และ 18.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 16.80 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 761-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…ค่า P/E ที่ผ่านมาและเทียบภูมิภาค ยังมีช่องให้เล่นที่สูงขึ้น
ดัชนีตลาดหุ้นในภูมิภาคต่างขึ้นสร้างสถิติในรอบหลายๆ ปี โดยตลาดหุ้นไทยขึ้นไปสร้างจุดสูงสุดในรอบเกือบ 24 ปีที่ 1650+/- จุด หากมาดูการขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลกตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน พบว่าตลาดหุ้นเกิดใหม่ (EM) ขึ้นได้สูงที่สุดมากกว่า 25 % ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นไทยขึ้นไป 6.5% แต่หากดูในรูปดอลลาร์ของ MSCI Thailand พบว่าขึ้นไปถึง 17% เมื่อดัชนีต่างขึ้นมาในจุดที่สูงในรอบหลายๆ ปี นักลงทุนก็เริ่มให้ความสนใจกับมุมมองตลาดว่าจะเป็นอย่างไรใน Q4/17 โดยในส่วนของตลาดต่างประเทศโดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐ ส่วนใหญ่มองจะขึ้นต่อไปเรื่อยๆ ไปถึงปีหน้า หากมีการปฎิรูปโครงสร้างภาษีและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ขณะที่มองผลการขึ้นดอกเบี้ยจะยังไม่ส่งผลกระทบกับการเติบโตของเศรษฐกิจ
แม้ส่วนใหญ่มองดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐจะยังขึ้นต่อในปีหน้า แต่มีบางส่วนมองว่าในช่วงสั้นๆนี้หรือเดือน ก.ย. ถึง ต.ค. ตลาดหุ้นสหรัฐน่าจะมีการปรับฐานย่อยๆ เกิดขึ้นก่อน เนื่องจากมองในช่วงหลายๆ ปีที่ผ่านมาดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐมีการปรับฐานในระดับ 5% เพียง 1-2 ครั้งเท่านั้น และเมื่อดูแนวโน้มการปรับฐานผ่านอัตราการทำกำไรของตลาดใน Q3/17 พบว่าน่าจะมีโอกาสมากที่สุด เพราะตลาดคาดใน Q3/17 นี้อัตราการทากำไรของตลาดหุ้น S&P 500 โตแค่ 6.2% เทียบ 12.4% ใน Q2/17 และ 15.2% ใน Q1/17 หลังสหรัฐประสบปัญหาพายุ และดอลลาร์เริ่มทรงๆตัวหลังอ่อนอย่างต่อเนื่อง นอกจากนั้นหากมาดูผลสำรวจมุมมองของนักลงทุนรายย่อยของสหรัฐ (AAII) ต่อตลาดหุ้นสหรัฐ ทั้ง Bullish Neutral และ Bearish ในเดือน ก.ย. เทียบค่าเฉลี่ยในรอบ 30 ปี พบว่าตอนนี้มุมมอง Bullish ลดลง Neutral เพิ่ม และ Bearish เพิ่ม
สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยก็คล้ายกัน หลังดัชนีขึ้นมายืนเหนือ 1600 จุด หลายๆ โบรกเกอร์เริ่มมีการปรับเป้าดัชนีเพิ่มขึ้น ทั้งๆที่ปัจจัยทางพื้นฐานยังทรงๆ เทียบ 1-2 เดือนที่ผ่านมา หากมีและดีขึ้นคือ อัตราการเปลี่ยนแปลงของค่า EpS growth รอบ 1 เดือนดีขึ้นกว่าเดิม ไม่ว่าจะเป็นอย่างไร ในช่วง Q4/17 เป็นต้นไป ทิศทางดัชนี SET น่าจะดีขึ้นกว่าที่เป็นอยู่ เพราะหากมาประเมินดัชนีตลาดผ่านค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าเทียบอดีต ผ่านค่า +/-1 SD และ +/-2 SD พบว่าตลาดยังมีสิทธิขึ้นไปเล่นที่ค่า P/E 15 เท่ากว่าๆ หรือที่ +2SD (รูปซ้าย) และเมื่อเทียบค่า P/E ของไทยกับภูมิภาค จะพบว่าส่วนต่างของ P/E ตอนนี้ยังมี ช่องให้ตลาดหุ้นไทยเล่นในเชิง premium ได้อีก จนกว่าทะลุค่า +1SD ที่ประมาณ 2 เท่า (รูปขวา) แต่ต้องเพิ่มความระมัดระวังในช่วงสั้น ที่ตลาดอาจผันผวนได้
เรามองว่ากว่าที่ตลาดจะขึ้นใหม่ ดัชนี SET น่าจะยังต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนหลายด้าน อย่าง ตลาดต่างประเทศ ปัญหาเกาหลี ปัญหาค่าเงินบาท งบ Q3/17 และไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ๆ เข้ามาเสริม เรามองโอกาสที่ดัชนี SET จะกลับลงมาเล่นที่กรอบ 1600-1610 จุดในสัปดาห์หน้ามีสูง แต่หากขึ้นกลับได้คงยังไม่ผ่านกรอบ 1660-1670 จุด จนกว่า งบ Q3/17 ของกลุ่มธนาคารจะประกาศ วันนี้มองแนวโน้มดัชนีจะเผชิญกับความผันผวนที่เกิดจากตลาดต่างประเทศโดยเฉพาะการทดสอบยิงขีปนาวุธ และการขาดกลุ่มอุตสาหกรรมชี้นำ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ส่งสัญญาณในการแข็งตัวขึ้น ส่งผลต่อแรงกดค่าเงินบาทลดลง วันนี้มองแนวต้านที่ 1665-1670 จุดและแนวรับที่ 1650-1645 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร LH CPN, CPF และ TU
Analysts :
Kiatkong Decho +662 761-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,661.47 จุด เพิ่มขึ้น 2.37 จุด (+0.14%) มูลค่าการซื้อขาย35,180.42 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้น โดยมีแรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน และสื่อสารเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างชาติที่เข้ามาต่อเนื่อง ส่งผลให้ค่าเงินบาทยังแข็งค่าที่ระดับ 33บาท/ดอลลาร์ ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาสถานการณ์ในคาบสมุทรเกาหลี ติดตามตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ (คืนนี้)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย แกว่งแคบ สัญญาณเก็งกำไรยังดูดีต่อเนื่อง ตลาดโดยรวมยังเน้นเก็งกำไรในหุ้นรายตัวที่พื้นฐานดีแต่ราคาหุ้นยังปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาด มีโอกาสที่ SETจะดีดตัวขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 1668 จุด โดยมีปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานในไตรมาสที่ 3 ประกอบกับเริ่มมีเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างประเทศกลับเข้ามาซื้อ ส่วนแนวรับมองที่ระดับ 1655 จุด เรามองกลุ่มหุ้นที่ยังปรับตัวขึ้นมาช้ากว่าตลาดที่น่าสนใจ อย่างกลุ่ม ท่องเที่ยว และวัสดุก่อสร้าง แนะนำ AAV THAI CENTEL DCC DRT
Technical Pick (PM) ...
Tipco Asphalt (TASCO TB; THB 23.70) – ซื้อ
Tipco Foods (TIPCO TB; THB 17.50) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 – [email protected]
Teerawut Kanniphakul +66(2) 761 9233 – [email protected]
