- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 15 September 2017 15:56
- Hits: 1456
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET ปรับตัวทะลุกรอบแนวต้านสำคัญที่ 1,650 นำโดยแรงซื้อเด่นจากหุ้น Bigcap อย่าง PTT, KBANK,ADVANC และ IVL ในขณะที่ PRM เข้าตลาดวันแรกปรับตัวขึ้นกว่า 42.5% ด้วยมูลค่าซื้อขายสูงสุดเป็นอันดับ 1 ของตลาดกว่า 9.0 พันล้านบาท ส่งผลให้ SET ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยยะและปิดที่ 1,659 จุด (+16.1จุด) สูงสุดในรอบ 24ปี ด้วยมูลค่าการซื้อขายสูงถึง 7.2หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับเมื่อวานที่ 5.3 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนชาติซื้อหุ้นไทยต่อเนื่อง 3,035 ลบ. และกลับมา Short สุทธิ SET50 Index Future ที่ 7,308 สัญญา
Investment theme
Go with the flow : ตลาดฯปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง บนปัจจัยการลงทุนทั้งจากต่างประเทศและในประเทศที่เอื้ออำนวย ล่าสุดเราเริ่มเห็นเม็ดเงินไหลออกจากตลาดหุ้นเอเชียตอนบนอย่างเกาหลีใต้และไต้หวัน รวมกว่า 3.0หมื่นล้านบาท คาดเป็นการขายทำกำไร ( YTD สูงกว่า 17.5%) และหันมาลงทุนในกลุ่ม Laggard อย่างประเทศไทย ( 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ฝรั่งซื้อหุ้นไทยประมาณ 1.3หมื่นล้านบาท) ประกอบกับใน 1-2สัปดาห์นี้ เป็นช่วงที่บริษัทฯกว่า 150 บริษัทฯ จ่ายเงินปันผลของงวดผลประกอบการครึ่งปีแรกสูงกว่า 1.1แสนล้านบาท ซึ่งมีโอกาสที่นักลงทุนจะนำเงินปันผลที่ได้มา กลับมา Reinvest ในตลาดหุ้นอีกครั้งหนึ่ง ซึ่งสถานการณ์แบบนี้อาจส่งผลให้ SET สามารถขึ้นไปเล่นระดับเหนือระดับค่าเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลังที่สูงกว่า 16x หรือกรอบประมาณ 1,659-1,712 (Liquidity play)
Investment theme: เราคาดว่ากระแสเงินกำลังกลับเข้า Domestic Play โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นที่เคยถูก Underweight มาก่อนหน้า เช่น อสังหาฯ ธนาคาร ค้าปลีก รวมถึง สื่อโฆษณา
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา รมว.คลังระบุไม่เห็นด้วยกับการปรับกรอบเงินเฟ้อ / BDI บวก 24 จุดที่ 1,361 / เมื่อเช้าที่ผ่านมา เกาหลีเหนือทดสอบขีปนาวุธอีกครั้งผ่านน่านฟ้าญี่ปุ่น / สหรัฐรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ Core CPI เติบสิงหาคมเติบโตสูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 1.7% ในขณะที่รายงานตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานน้อยกว่าคาดที่ 284,000 ตำแหน่ง
บทวิเคราะห์ : INGRS
Snap shot : ICN (เข้าซื้อขายในตลาดวันแรก)
คาด ASAP, ECF และ SPVI เข้าเกณฑ์ Cash Balance
Stock pick : TMB
TMB ทยอยสะสม @ 2.58 บาท
คาดประกอบการไตรมาส 3 เติบโตเด่น%YoY ในกลุ่มธนาคาร จากการรับ Fee income การจากต่อสัญญาขายสินค้าประกันภัยกับ FWD ในขณะที่ 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา SET ปรับตัวขึ้นกว่า 85จุด ในขณะที่ราคาหุ้นกลุ่มธนาคารบวกกว่า 6.2% แต่ราคาหุ้น TMB Laggard โดยปรับขึ้นเพียง 2.5%
คาดกำไรปี 2560 ที่ 9.5 พันล้านบาทเติบโต 15.8% ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับกลุ่ม ในขณะที่ P/BV อยู่ในระดับ1.2x คงคำแนะนำเก็งกำไร ด้วยราคาเหมาะสม 2.58บาท
Trading idea – เก็งกำไร NOK (4.80-5.00) / เก็งกำไร AU ราคาหุ้น YTD ติดลบ 17% ในขณะที่ทิศทางผลการดำเนินงานดีขึ้น / BEM (8.50) คาดผลประกอบการมีโอกาสสร้างระดับสูงสุดใหม่ / เก็งกำไร SUPER (1.42) เรามองว่าราคายังไม่สะท้อนพื้นฐานของจำนวน mw. / เก็งกำไร PTT หลังสถานการณ์น้ำมันโลกเอื้ออำนวย จากการปรับคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกขึ้น /ทยอยสะสม TPIPL
Technical View
Break High ในรอบ 4 ปี : ดัชนีปรับตัวขึ้นทะลุแนวต้าน High ของปี 2013 ที่ 1650 ได้ สำหรับระยะกลางในกราฟรายชั่วโมงดัชนีกำลังปะทะแนวต้านกรอบบนของ Uptrend ทำให้ในรายวันมองว่าหากอ่อนตัวไม่หลุด 1655 จะยังคงมีโอกาส Break กรอบ Uptrend Channel ซึ่งจะทำให้ดัชนีเปลี่ยน Slope การแกว่งขึ้น มองแนวต้านที่ 1665 และ 1678 ตามลำดับ แต่หากผิดคาดแกว่งหลุด 1650 แนะนำ ให้ทยอย Lock Profit
กลยุทธ์การลงุทน (1) นักลงทุนที่มีหุ้น Let Profit Run ไปที่แนวต้าน 1665 และ 1678 (2) นักลงทุนที่ไม่มีหุ้น จังหวะอ่อนตัวสู่แนวรับ 1655 อาจใช้เป็นจังหวะเล่น Rebound ในระยะสั้น
แนวรับ : 1650, 1655 แนวต้าน : 1665, 1678
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาความคืบหน้าของแผนการลดภาษีสหรัฐ / / ยุโรปรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ วันที่ 18ก.ย./ การประชุม FOMC วันที่ 20ก.ย.
ปัจจัยในประเทศ : จับตาบอร์ด EEC พิจารณา 101โครงการ ก่อนส่งเข้าครม.ในช่วงปลายเดือน / เพิ่ม EA, WORK เข้าดัชนี FSTE มีผลวันนี้
หุ้นเทคนิค:
PTTEP (B 88.00, Tp 91.00, Cut 86.50)
PTT (B 404.00, Tp 416.00, Cut 396.00)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
