- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 14 September 2017 16:11
- Hits: 1922
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
เข้าช่วงไซด์เวย์ เพื่อติดตามปัจจัยภายนอกเพิ่มเติม
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ไซด์เวย์ หลังวานนี้ยังไม่ผ่านระดับจิตวิทยา 1,650 ซึ่งเป็นเป้า consensus ของดัชนีฯ สิ้นปีนี้ด้วย ผนวกกับปัจจัยภายนอกเป็นลบเล็กน้อยเมื่อคืนนี้ (เมื่อวานนี้ SET แกว่งขึ้นก่อนเผชิญแรงขายในช่วงท้ายตลาด แย่กว่าคาดเล็กน้อย) ด้านปัจจัยภายนอก สหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อผู้ผลิตพื้นฐาน (core PPI) ส.ค. +2.0% YoY เร่งตัวจาก 1.8% YoY ในเดือน ก.ค. ดันให้ค่าเงินดอลล่าร์ฯ แข็งเล็กน้อย และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ขึ้นต่อเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน อาจจะชะลอฟันด์โฟลว์ในตลาดหุ้นเอเชียบ้างในระยะสั้น ก่อนหน้าการรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในคืนวันนี้ ด้านปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นลบเล็กน้อยเช่นกัน สำนักข่าวต่างประเทศรายงานว่ากองทัพสหรัฐฯ พบการเคลื่อนไหวของแท่นยิงขีปนาวุธของเกาหลีเหนือเมื่อคืนนี้ ส่งผลให้ตลาดยกระดับความกังวลขึ้นเล็กน้อย ทั้งนี้ KGI คาดว่าตลาดหุ้นจะไซด์เวย์หลังขึ้นแรง 2 สัปดาห์ ก่อนอีเวนท์สำคัญในสัปดาห์หน้า ได้แก่การประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ วันที่ 19-20 ก.ย. ซึ่งอาจมีการประกาศแนวทางลดงบดุล (balance sheet normalization) ของเฟด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SEAFCO, GLOBAL*, TKN*
SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท) 1) ประเมินกรอบราคา Sideway แนวรับ 14.3 บาท แนวต้าน 15.5 บาท วานนี้ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังปรับลงทดสอบแนวรับ แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน (Stop loss 14.3 บาท) 2) วันนี้ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์ ปรับประมาณการกำไรปี 2560 – 61 ขึ้น 5% และ 2% ตามลำดับ 3) ปัจจุบัน SAEFCO มี backlog ในมือ (1.5 พันล้านบาท) และสัญญา Subcontract โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มจาก CK* ทำให้ downside จำกัด และจะเป็นปัจจัยกระตุ้นให้กับ SEAFCO (คาดงานก่อสร้างจะเริ่มได้ในเดือน พ.ย.นี้)
GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 16.3 บาท) 1) ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดใน 2Q60 โดย i) ราคาเหล็กฟื้นตัวแรงใน 3Q60 ทำให้คาดว่าแนวโน้มอัตรากำไรจะดีขึ้น YoY และ QoQ ... แม้อัตรากำไรจากสินค้าประเภทเหล็กจะลดลงมากใน 2Q60 จากผลของราคาที่ตกต่ำ แต่อัตรากำไรยังสูงถึง 21.2% (ดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ ผลจากการปรับ Product mix และศูนย์กระจายสินค้า) ii) แนวโน้มการบริโภคในประเทศฟื้นตัว ตามภาวะเศรษฐกิจ (KGI คาด GDP ปีนี้ 3.8% และเร่งตัวขึ้นเป็น 4.2% ในปี 2561) 2) ประเมินแนวต้าน 16.5 บาท แนวรับ 15.2 บาท (Stop loss 14.8 บาท)
TKN* (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคา Breakout แนวต้าน 22.6 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 23.8 บาท และ 25.0 บาท ตามลำดับ แนวรับ 22 บาท (Stop loss 21.3 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดใน 2Q60 โดยประเมินว่าประเด็นกดดันเรื่องต้นทุนและค่าใช้จ่ายจะลดลงใน 3Q60 จากการเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิต การออกสินค้าใหม่ และการเร่งส่งออก
หุ้นในกระแส
Apple เปิดตัว iPhone ใหม่ (COM7*, JMART*) จากบทวิเคราะห์ Apple insight วานนี้ เป็นมุมมองจากนักลงทุนต่างประเทศต่อการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ของ Apple ประเด็นสำคัญคือ ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ไต้หวัน ประเมิน ตลาดฯอาจจะยังสับสนต่อดีมานด์ iPhone X จนถึงวัน Pre-order วันที่ 27 ต.ค. ซึ่งอาจทำให้หุ้นที่เกี่ยวข้องอาจเผชิญแรงขายทำกำไรระยะสั้น อย่างไรก็ดีประเมินว่าเป็นโอกาสในการเข้าสะสม เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงประเมินมุมมองบวกดีมานด์ iPhone X และ iPhone8 และ 8 Plus เนื่องจากสเปกเครื่องและราคาอยู่ในกรอบที่ประเมินไว้แล้ว ทั้งนี้สำหรับในกรณีประเทศไทย เราประเมินผู้ประกอบการมือถือจะนำ iPhone ตกรุ่นมาอัดฉีดโปรโมชั่นผ่านทางร้านค้าปลีกอย่าง COM7* และ JMART* ซึ่งจะทำให้ยอดขายใน 3Q60 โตเด่น กรณีหุ้น COM7* และ JMART* ถูกขายทำกำไร แนะนำ “อ่อนตัวสะสม”
Pair trade กลุ่มธนาคาร Long BBL* / Short KBANK* ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯชอบทั้ง KBANK* และ BBL* แต่ในเชิงกลยุทธ์เทรด เราแนะนำ Pair trade โดย Long BBL* + Short KBANK*
หุ้นมีข่าว
สื่ออินโดนีเซียรายงานว่ารัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานและทรัพยากรธรณีของอินโดนิเซียกำลังพิจารณาปรับลดราคาขายถ่านหินภายในประเทศให้กับการไฟฟ้าของรัฐ Perusahaan Listrik Negara (PLN) เพื่อลดราคาไฟฟ้าในประเทศลง (JakartaGlobe) ความคิดเห็น PLN เสนอให้รัฐบาลเปลี่ยนการซื้อถ่านหินจาก “ราคาตลาด” เป็น “cost plus margin” ที่ 15-25% ส่งผลให้ราคาหุ้นถ่านหินในประเทศอินโดนีเซียปรับตัวลดลงประมาณ 5-10% เมื่อวานนี้ ซึ่งรวมถึงการปรับลดลงของราคาหุ้น Indo Tambangraya Megah Tbk PT (ITMG) ประมาณ 4% ซึ่ง Banpu (BANPU.BK / BANPU TB)* ถือหุ้น 65% อยู่ ทำให้ราคาหุ้นของ BANPU ลดลง 3% หรือ 0.60 บาทเป็น 16.80 บาทในวันพุธที่ผ่านมา เพราะบริษัทมียอดขาย 3.1 ล้านตันในอินโดนีเซียในปี 2560 หรือคิดเป็น 7% ของยอดขายรวมทั้งหมด อย่างไรก็ตาม การปรับสูตรราคาถ่านหินยังคงอยู่ในขั้นตอนเบื้องต้นและไม่มีกำหนดระยะเวลาในการทำแล้วเสร็จของราคาสูตรใหม่ เรายังเชื่อว่าจะเป็นเรื่องที่ยากที่จะได้รับการยอมรับจากผู้ผลิตถ่านหินในประเทศ นอกจากนี้ BANPU ยังสามารถเปลี่ยนไปขายยังประเทศอื่นได้เนื่องจากบริษัทมีลูกค้าหลากหลายในมือได้แก่ จีน ญี่ปุ่น เกาหลี ไต้หวัน อินเดีย เป็นต้น โดยเรายังคงคำแนะนำซื้อ BANPU ที่ราคาเป้าหมายไม่เปลี่ยนแปลง 23.50 บาท
(+ กลุ่มนิคมฯ) ไทย-ญี่ปุ่นจับ3พันคู่ธุรกิจตั้งบอร์ดร่วม'เมติ'ดันลงทุน (กรุงเทพธุรกิจ) "อุตตม" เผยญี่ปุ่นหวังไทยเป็นประตู การค้า-ลงทุนอาเซียน ระบุผลจับคู่ธุรกิจเบื้องต้นกว่า 3 พันคู่ คาดเกิดลงทุนจริงไม่ต่ำกว่า 300 คู่ พร้อมตั้ง 4 คณะกรรมการร่วมเมติสานต่อความร่วมมือญี่ปุ่นด้าน "คณิศ" คาดยอดคำขอลงทุนอีอีซีปีนี้ 5-7 หมื่นล้าน ปีหน้าเกิน 1 แสนล้าน เผย "แจ๊ค หม่า" เตรียมเดินทาง สรุปลงทุนไทยพ.ย.นี้ ด้าน "แอร์บัส-โบอิ้ง" เล็งลงนาม ร่วมทุนกับการบินไทย ไตรมาส 1 ปีหน้า
(+) 'เอไอเอส' รวบหุ้นซีเอสแอล 56% (กรุงเทพธุรกิจ) รายงานข่าวจากตลาดหลักทรัพย์ระบุว่าบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ADVANC แจ้งว่า เมื่อวันที่ 4 ก.ย.2560 บริษัทได้มีหนังสือแสดงเจตจำนงแบบมีเงื่อนไข และไม่ผูกพัน ในการเสนอซื้อหุ้นของ บริษัท ซีเอส ล็อกซอินโฟ จำกัด (มหาชน) CSL ถึงผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท ซีเอส ล็อกซอินโฟทั้งสองราย โดยมี ราคาเสนอซื้อเบื้องต้นที่ ประมาณ 7.80 บาทต่อหุ้น
(+) SEAFCO รับอานิสงส์รัฐดันรายได้นิวไฮ (กรุงเทพธุรกิจ) จ่อบันทึกงานสายสีส้ม 1 พันล้าน ซีฟโก้มองตลาด รับเหมาก่อสร้างสดใสถึงปีหน้า ล่าสุดเตรียมบันทึกงานรถไฟฟ้าสายสีส้มจาก ช.การช่างอีก 1,000 ล้าน หนุนงานในมือ รายได้ทำนิวไฮใหม่ พร้อมแตกพาร์ หนุนรายย่อยเข้าลงทุนเพิ่มเป็น 10,000 ราย
(+) ATP30 เพิ่มงบลงทุนรับอีอีซี (โพสต์ทูเดย์) ATP30 มั่นใจรายได้ปีนี้โตไม่ต่ำกว่า 15% รับลูกค้าเพิ่ม- ตุนงานในมือ 1,500 ล้าน นายปิยะ เตชากูล กรรมการ ผู้จัดการ บริษัท เอทีพี 30 หรือ ATP30 เปิดเผยในงานบริษัทจดทะเบียนพบ ผู้ลงทุน ว่า บริษัทมั่นใจรายได้ปีนี้จะเติบโตมากกว่า 15% จากปี 2559 ที่มีรายได้ 302.58 ล้านบาท ตามการเพิ่มขึ้นของจำนวนลูกค้า โดยในครึ่งปีหลังมีลูกค้ารายใหญ่เพิ่มอีก 2 ราย ได้แก่ บริษัท ไออาร์พีซี (IRPC) และบริษัท ไทยออยล์ (TOP) จากปัจจุบันบริษัทให้บริการลูกค้า 31 ราย โดยเป็นลูกค้าใหม่และเพิ่มจำนวนรถให้บริการกับฐานลูกค้าเดิม และยังอยู่ระหว่างเจรจากับลูกค้าใหม่เพิ่มอีก 5 ราย ซึ่งคาดว่าจะได้ข้อสรุปในปีนี้ 2-3 ราย
(+) 'เศรษฐา-อภิชาติ' จุดพลุ เก็บ SIRI*-W2 เข้าพอร์ต จับตาควักตังค์แปลงสิทธิซื้อหุ้นแม่ 29 ก.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) “เศรษฐา-อภิชาติ” เรียกแขก นำร่องเก็บ SIRI*-W2 รวม 140 ล้านหน่วย หวังเรียกความเชื่อมั่นนักลงทุน พร้อมจับตาควักตังค์แปลงสิทธิซื้อหุ้น SIRI* วันที่ 29 ก.ย.นี้ ฟากวงการเงินคาดหุ้นแม่-ลูก มีโอกาสวิ่งไล่กวดราคาจูงใจแปลง W4 ล่าสุดออกหุ้นกู้ 5 ปี วงเงิน 2 พันล้านบาท เสนอขายวันที่ 18-21 กันยายน 2560
(+) เชื่อปลดล็อกธงแดงฉลุย (ไทยโพสต์) กพท.มั่นใจปลดล็อกธงแดงฉลุย เตรียมออก AOC ใหม่ให้ 12 สายการบินที่เหลือ คาดทยอยครบ 31 ม.ค.61 นี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
BBL* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) ประเมินหากยืนเหนือแนวต้าน 190 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 203 บาท (หากยังไม่พ้นแนวต้าน 190 บาท แนะนำซื้อแนวรับ 184 บาท และ 181 บาท ตามลำดับ)
BEM* (เป้าพื้นฐาน 8.68 บาท) แนะนำ 'เก็งกำไร' แนวรับ 7.75 บาท แนวต้าน 7.95 - 8.10 บาท (Stop loss 7.7 บาท)
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 78 บาท) ประเมินแนวต้าน 78.75 บาท และถัดไปที่ 81 บาท แนวรับ 76 บาท (Stop loss 74.75 บาท) ... ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีน ออกบทวิเคราะห์กลุ่มปิโตรเคมี เผยการเข้าตรวจสอบประเด็นเรื่องสิ่งแวดล้อมโรงงานปิโตรเคมีที่จีนโดยภาครัฐฯ ส่งผลให้อุปทานปิโตรเคมีลดลงตั้งแต่ ส.ค.ที่ผ่านมา
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) ประเมินแนวรับ 3.6 บาท และถัดไป 3.4 บาท / แนวต้าน 4.1 บาท
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) พิจารณาแนวต้าน 7.15 บาท หากผ่านได้ ประเมินขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.5 – 7.7 บาท แนวรับ 6.9 บาท (Stop loss 6.8 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 13.7 บาท แนวต้าน 14.1 บาท และถัดไป 14.8 บาท
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 5.6 บาท โดยมีแนวรับ 5.2 บาท (Stop loss 5.05 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SEAFCO แนะนำ 'ซื้อ' เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี FY60-61 ขึ้นอีก 5% และ 2% ตามลำดับ ประเมินว่า backlog ในมือ และสัญญา subcontract โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มจาก CK ทำให้ downside จำกัด และจะเป็นปัจจัยกระตุ้นให้กับ SEAFCO โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่งานก่อสร้างน่าจะเริ่มได้อย่างชัดเจนตั้งแต่เดือน พ.ย. 2560
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1640 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1640 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1640-1631 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1640 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1640-1654 จุด
แนวรับวันนี้: 1640/1632 แนวต้านวันนี้: 1648/1653
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
