- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 14 September 2017 16:07
- Hits: 1731
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET ค่อนข้างผันผวน ซึ่งในระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย SET ปรับขึ้นทดสอบ 1,650 จุด แต่ต้องเผชิญกับแรงขายทำกำไรโดยเฉพาะจาก BH, PTT และ BANPU (จากประเด็นรัฐบาลอินโดนีเซียเตรียมพิจารณาเปลี่ยนกฎเกณฑ์การรับซื้อถ่านหินในประเทศ) ส่งผลให้ ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,642 จุด (-0.6 จุด) มูลค่าการซื้อขาย 5.3 หมื่นล้านบาท (มี Biglot หุ้น PTTGC มูลค่า 404 ล้านบาท ) เพิ่มขึ้นจากวันก่อน 5.1 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนชาติซื้อหุ้นไทยที่ 954 ลบ. และ Long สุทธิ SET50 Index Future ที่ 4,414 สัญญา
Investment theme
คาด SET ปรับฐาน / ติดตาม BANPU : สัปดาห์นี้เรายังคาด SET แกว่งตัวในกรอบ 1,625-1,645 ซึ่งเรามองว่าบริเวณ 1,650 อาจเผชิญกับแรงขายทำกำไรภายหลังตลาดปรับตัวขึ้นกว่า 75 จุดเพียง 13 วันทำการที่ผ่านมา โดยยังไม่มีการปรับฐาน ประกอบกับฝรั่งเปิดสถานะ Short SET50 Index future สูงกว่า 1.0 แสนสัญญา สำหรับ BANPU เมื่อวานปรับตัวลงสาเหตุจาก มีแหล่งข่าวนึงระบุว่ารัฐบาลอินโดนีเซียกำลังพิจารณาปรับเปลี่ยนกฎการรับซื้อถ่านหินจากผู้ประกอบการในประเทศเป็น Cost plus (+%Margin) จากเดิมคือราคาตลาด ซึ่งปัจจุบันบริษัทฯลูกของ BANPU ได้แก่ ITMG มีสัดส่วนขายถ่านหินในประเทศประมาณ 10% และหากคิดเป็นสัดส่วนยอดขายถ่านหินของ BANPU คิดเป็นสัดส่วนเพียง 7% ซึ่งเรามองว่าผลกระทบกับประเด็นนี้ค่อนข้างจำกัด อย่างไรก็ตามติดตามความคืบหน้าของกรณีการฟ้องเหมือง Springvale ในออสเตเรีย
Investment theme: เราคาดว่ากระแสเงินกำลังกลับเข้า Domestic Play โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นที่เคยถูก Underweight มาก่อนหน้า เช่น อสังหาฯ ธนาคาร ค้าปลีก รวมถึง สื่อโฆษณา
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา THCOM แจ้งได้รับจดหมายจาก ADVANC ขอซื้อหุ้น CSL ในราคาประมาณ 7.80 บาท/หุ้น / IEA ระบุอุปสงค์น้ำมันโลกจะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด / กรมเจ้าท่าเตรียมปรับขึ้นค่าเรือโดยสาร (ตามระยะ) ในขณะที่ BTS เตรียมปรับขึ้นค่าตั๋วต้นเดือนตุลาคม / อังกฤษรายงานอัตราการว่างงานต่ำสุดในรอบ 42 ปี ที่ 4.3% / สหรัฐรายงานตัวเลข สต๊อกน้ำมันดิบคงคลังสูงกว่าคาดที่ 5.8 ล้านบาร์เรล / Brent ปรับตัวขึ้นต่อที่ 55.0 เหรียญ/บาร์เรล / สหรัฐรายงาน Core PPI ต่ำกว่าคาดเล็กน้อยที่ 2.0%
บทวิเคราะห์ Snap shot : PRM (เข้าซื้อขายในตลาดวันแรก)
Stock pick : IVL
IVL ทยอยสะสม @ 45.00 บาท
เราคาดผลประกอบการจะเติบโตเด่นในช่วงครึ่งปีหลัง โดยเฉพาะจากกำไรจากการดำเนิงาน 3Q60 ปรับขึ้น YoY, QoQ จากกำลังการผลิตส่วนขยายของ Rotterdam PTA เพิ่มอีก 3.2 แสนตัน / ปี ในขณะที่คาด Margin ดีขึ้นจากส่วนต่าง PTA (7.4%), MEG (149%)
ในขณะที่ธุรกิจ PET ซึ่งดีต่อเนื่องจากไตรมาส 2 (ปกติธุรกิจ PET ในไตรมาส 3 จะอ่อนตัว) เพราะ Supply ลดลงโดยเฉพาะจากจีน ส่งผลให้เราคาดกำไรปี 2560 ที่ 12,410 ล้านบาท เติบโต 57%
Trading idea – เก็งกำไร WICE (4.80+/-) ถือ STA, SAPPE ต่อ (เฉลี่ยกำไร 10%) / เก็งกำไร PRM (8.70-10.90) / ชะลอแรงเก็งกำไรในหุ้นโรงกลั่น / ทยอยสะสม TPIPL คาดผลประกอบการอ่อนตัวในไตรมาส3 แต่เรามองว่าตลาดรับรู้ไปแล้วบางส่วน / เก็งกำไร LH (9.80-10.00)
Technical View
เริ่มหลุดการแกว่งกรอบบน : วันนี้ดัชนีปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน (High ของปี 2013) แล้วอ่อนตัวลงทันที ซึ่งขณะนี้ดัชนีเริ่มหลุดแนวรับกรอบบน ในระยะสั้นมองว่าหากหลุดแนวรับที่ 1640 จะเริ่มเสียโมเมนตัมการแกว่งขึ้น ซึ่งดัชนีดัชนีจะกลับมามีแนวโน้มแกว่งตัวลงในกรอบ 1625-1640 โดยหากระยะสั้นหลุด 1640 แนะนำให้ทยอย Lock Profit ในรอบนี้ อย่างไรก็ตามหากผิดคาดดัชนี Rebound เรายังคงแนะนำทยอยขายที่โซนแนวต้าน 1647-1650 เช่นเดิม กลยุทธ์การลงุทน (1) นักลงทุนที่มีหุ้น หากดัชนีหลุด 1640 แนะนำ ทยอย Lock Profit (2) นักลงทุนที่ไม่มีหุ้น จังหวะอ่อนตัวสู่แนวรับ 1640 อาจใช้เป็นจังหวะเล่น Rebound ในระยะสั้น
แนวรับ : 1625, 1634, 1640 แนวต้าน : 1647, 1655
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับจับตาความคืบหน้าของแผนการลดภาษีสหรัฐ / สหรัฐรายงานตัวลขเงินเฟ้อในวันที่ 14 ก.ย.และ จีนรายงานตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
ปัจจัยในประเทศ : จับตาบอร์ด EEC พิจารณา 101โครงการ ก่อนส่งเข้าครม.ในช่วงปลายเดือน / เพิ่ม EA, WORK เข้าดัชนี FSTE มีผล 15 ก.ย. หุ้นเทคนิค:
BANPU (B 16.50-16.70, Tp 17.50, Cut 16.30)
PTT (B 400.00, Tp 410.00, Cut 396.00)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
