- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 13 September 2017 20:23
- Hits: 2755
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกต่อกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันพุธขึ้นต่อในกรอบจำกัด (ภาพตลาดเดียวกับ 2 วันที่ผ่านมา) ปัจจัยภายนอกเป็นบวกต่อเนื่อง หนุนสินทรัพย์เสี่ยงและหุ้นโลกต่อ กล่าวคือ i) รมว.คลังสหรัฐฯ แถลงเมื่อวานนี้ว่าแผนลดภาษีของสหรัฐฯ น่าจะผ่านสภาคองเกรสภายในสิ้นปี 2560 และจะผลักดันให้มีผลย้อนหลังไปตั้งแต่ ม.ค. 2560 หนุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขณะเดียวกันก็ส่งผลให้บอนด์ยิลด์กับค่าเงินดอลล่าร์ฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ii) การประเมินผลกระทบล่าสุดจากพายุโซนร้อนเออร์มา มีความเสียหายต่อสหรัฐฯ ไม่มากเท่าที่ตลาดกังวลก่อนหน้านี้ ด้านปัจจัยภายในไม่มีประเด็นข่าวสำคัญในวันนี้ ทั้งนี้ KGI คาดว่าแรงซื้อหุ้นจะยังหมุนเข้า i) หุ้นที่ปรับขึ้นน้อยในช่วงก่อนหน้า และเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง (กลุ่มค้าปลีก / กลุ่มธนาคาร / กลุ่มอาหาร) และ ii) หุ้นที่กำลังจะเข้าสู่ไฮซีซั่นในช่วงปลายปี เช่นกลุ่มท่องเที่ยว เป็นต้น แนะนำเก็งกำไรต่อในหุ้นดังกล่าว (ดูรายละเอียดในส่วนถัดไป)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร GLOBAL*, TKN*
GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 16.3 บาท) 1) ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดใน 2Q60 โดย i) ราคาเหล็กฟื้นตัวแรงใน 3Q60 ทำให้คาดว่าแนวโน้มอัตรากำไรจะดีขึ้น YoY และ QoQ ... แม้อัตรากำไรจากสินค้าประเภทเหล็กจะลดลงมากใน 2Q60 จากผลของราคาที่ตกต่ำ แต่อัตรากำไรยังสูงถึง 21.2% (ดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ ผลจากการปรับ Product mix และศูนย์กระจายสินค้า) ii) แนวโน้มการบริโภคในประเทศฟื้นตัว ตามภาวะเศรษฐกิจ (KGI คาด GDP ปีนี้ 3.8% และเร่งตัวขึ้นเป็น 4.2% ในปี 2561) 2) ราคาหุ้นวานนี้ Break ผ่านแนวต้าน 15.4 บาทได้ ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 16.4 บาท แนวรับ 15.1 บาท (Stop loss 14.8 บาท)
TKN* (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) 1) ประเมินหากวันนี้ดีดพ้นแนวต้าน 22.6 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 23.8 บาท และ 25.0 บาท ตามลำดับ แนวรับ 22 บาท (Stop loss 21.3 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดใน 2Q60 โดยประเมินว่าประเด็นกดดันเรื่องต้นทุนและค่าใช้จ่ายจะลดลงใน 3Q60 จากการเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิต การออกสินค้าใหม่ และการเร่งส่งออก
หุ้นในกระแส
Apple เปิดตัว iPhone ใหม่ (COM7*, JMART*) เราประเมินเป็น Sentiment บวกต่อแนวโน้มยอดขายสมาร์ทโฟนใน 3Q – 4Q โดยคาดว่าผู้ประกอบการมือถือจะเร่งนำ iPhone ตกรุ่นมาทำโปรโมชั่นจำหน่ายก่อนที่ iPhone ใหม่จะเข้ามาขายในไทย (COM7*, JMART* จะได้รับการสนับสนุนจากผู้ประกอบการมือถือ) และจะทำให้ภาพรวมอุตสาหกรรมสมาร์ทโฟนมีการแข่งขันมากขึ้น โดยเฉพาะคู่แข่งอย่าง หัวเว่ย, Oppo, และ ซัมซุง โดยเราประเมิน COM7* และ JMART* จะได้อานิสงส์ เนื่องจากมีขายครบทุกยี่ห้อ โดยเฉพาะ COM7* ที่มี iStudio และร้านหัวเว่ย+Oppo
Pair trade กลุ่มธนาคาร Long BBL* / Short KBANK* ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯชอบทั้ง KBANK* และ BBL* แต่ในเชิงกลยุทธ์เทรด เราแนะนำ Pair trade โดย Long BBL* + Short KBANK*
หุ้นมีข่าว
(-) โฆษณาปีนี้ต่ำ 'แสนล้าน' ติดลบ 13% (กรุงเทพธุรกิจ) "มีเดีย อินไซต์" ประเมินมูลค่าโฆษณาปีนี้ต่ำ "แสนล้าน" ติดลบ 13% ต่ำสุดรอบ 10 ปี ชี้ปัจจัยเศรษฐกิจและกำลังซื้อชะลอตัว ลุ้นกระเตื้อง 2 เดือนสุดท้าย หวังปีหน้าฟื้นตัว
(+) ลุ้นเที่ยวไฮซีซั่นคึกคัก เอกชนประเมินทำได้ไม่ต่ำกว่าปีที่แล้ว หวั่นศก.โลกยังผันผวน (โพสต์ทูเดย์) ธุรกิจโรงแรมมั่นใจไฮซีซั่นปีนี้ไม่มีแผ่ว หลังผ่าน 8 เดือนโตต่อเนื่อง น.ส.ศุภวรรณ ถนอมเกียรติภูมิ นายกสมาคมโรงแรมไทย เปิดเผยว่า ธุรกิจท่องเที่ยวยังคงเติบโตได้ดี แม้ในขณะนี้จะยังไม่สามารถประเมินยอดจองห้องพักที่ในช่วงฤดูท่องเที่ยว (ไฮซีซั่น) ได้ เพราะลูกค้าในปัจจุบันใช้เวลาจองในช่วงสั้นๆ โดยคาดว่าจะทำได้ไม่น้อยกว่าปีที่ผ่านมา แต่การเติบโตคงจะไม่หวือหวา เพราะเศรษฐกิจโลกยังไม่ได้ดีขึ้นมาก และยังมีความไม่แน่นอน
(+) COM7* วิ่งสนั่นรับไอโฟน 8 กำไรขายสมาร์ทโฟนพุ่ง (ข่าวหุ้น) จับตาวันนี้ COM7* วิ่งสนั่น! รับกระแสเปิดตัว “ไอโฟน 8” ฟากวงการเงินชี้ COM7* ได้อานิสงส์เต็มๆ ทั้งเชิงเซนติเมนท์หุ้นและพื้นฐานธุรกิจ หลังมีสัดส่วนกำไรขายสมาร์ทโฟนจากไอโฟนเป็นจำนวนมาก
(+) ANAN* ชี้ครึ่งหลัง ยอดโอนกระฉูด เฉียด 2 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) “อนันดาฯ” ลั่นครึ่งปีหลังยอดโอนพุ่งกระฉูด 19,900 ล้านบาท หนุนรายได้ปีนี้โตเข้าเป้า 25,000 ล้านบาท เล็งเปิดอีก 8 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 16,000 ล้านบาท ดันยอดขายสิ้นปีนี้พุ่งแตะ 31,000 ล้านบาท
(+) PTT* เบาตัวขึ้นราคา NGV เชื่อสะท้อนต้นทุนแท้จริง (ข่าวหุ้น) PTT* ตัวเบาปรับขึ้นราคา NGV อีก 51 สต./กก. ตั้งแต่ 16 ก.ย.นี้ หนุนราคาขายแตะ 13.70 บาท/กก. ผู้บริหารย้ำปรับขึ้นตามนโยบายภาครัฐ เพื่อสะท้อนต้นทุนแท้จริง จ่อชงคณะกรรมการ PPP อนุมัติโอนสินทรัพย์ปตท.ให้ PTTOR เร็วๆ นี้
(+) BCPG* เดินหน้าขยายการลงทุน ลั่นปี 65 มาร์เก็ตแคป 6 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) BCPG* เดินหน้าลงทุนพลังงานน้ำ-ลม-ความร้อนใต้พิภพ-ชีวมวล เล็งสรุปปลายปี 60-ต้นปี 61 คาด IRR 12-15% แย้มศึกษาโครงการ Internet of Energy ซุ่มเจรจาพันธมิตรในต่างประเทศ 2 ราย คาดชัดเจนปีนี้ พร้อมตั้งเป้าปี 65 มาร์เก็ตแคปพุ่ง 5-6 หมื่นล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
BBL* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) ประเมินหากยืนเหนือแนวต้าน 190 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 203 บาท (หากยังไม่พ้นแนวต้าน 190 บาท แนะนำซื้อแนวรับ 184 บาท และ 181 บาท ตามลำดับ)
BEM* (เป้าพื้นฐาน 8.68 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 7.75 บาท แนวต้าน 7.95 - 8.10 บาท (Stop loss 7.7 บาท)
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 78 บาท) ประเมินแนวต้าน 78.75 บาท และถัดไปที่ 81 บาท แนวรับ 76 บาท (Stop loss 74.75 บาท) ... ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีน ออกบทวิเคราะห์กลุ่มปิโตรเคมี เผยการเข้าตรวจสอบประเด็นเรื่องสิ่งแวดล้อมโรงงานปิโตรเคมีที่จีนโดยภาครัฐฯ ส่งผลให้อุปทานปิโตรเคมีลดลงตั้งแต่ ส.ค.ที่ผ่านมา
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) ประเมินแนวรับ 3.6 บาท และถัดไป 3.4 บาท / แนวต้าน 4.1 บาท
PLE (เป้าพื้นฐาน 2.3 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 1.70 บาท แนวต้าน 1.80 – 1.90 บาท (Stop loss 1.61 บาท)
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) พิจารณาแนวต้าน 7.20 บาท หากวันนี้ผ่านได้ ประเมินขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.5 – 7.7 บาท แนวรับ 6.9 บาท (Stop loss 6.8 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 13.7 บาท แนวต้าน 14.1 บาท และถัดไป 14.8 บาท
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 5.6 บาท โดยมีแนวรับ 5.2 บาท (Stop loss 5.05 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PYLON แนะนำ 'ซื้อ'เป้าพื้นฐาน 14.9 บาท ผลประกอบการที่อ่อนแอใน 2Q60 มีสาเหตุสำคัญมาจากการที่เม็ดเงินการลงทุนจากภาครัฐยังไม่เข้ามาในระบบ ในขณะที่การก่อสร้างภาคเอกชนก็ยังอ่อนแอ ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2560-61 ลง 27% และ 20% ตามลำดับเนื่องจากงานก่อสร้างฐานรากของรถไฟฟ้าล่าช้ากว่าเดิมที่คาดไว้ใน 2H60 ไปเป็น 1H61 แต่ประเมินแนวโมกำไรจะฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่ 4Q17 เป็นต้นไป และแนวโน้มธุรกิจที่ดูดีขึ้นในปี 2561
BA* แนะนำ 'ถือ' เป้าพื้นฐาน 18.6 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวดีขึ้นในช่วง High season ตั้งแต่ 3Q60 แต่ด้วยผลการดำเนินงานที่อ่อนแอกว่าคาดใน 1H60 ฝ่ายวิจัยฯจึงปรับลดประมาณการฯลง และปรับลดราคาเหมาะสมลงเป็น 18.6 บาท (จากเดิม 22 บาท)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1642 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1642 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1642-1632 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1642 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1642-1655 จุด
แนวรับวันนี้: 1642/1637/1632 แนวต้านวันนี้: 1649/1655
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
