- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 12 September 2017 17:18
- Hits: 4492
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
ได้เวลาพัก...สะสมอ่อนตัว
เมื่อวานหุ้นแบงก์ KBANK BBL Outperform นำดัชนีฯบวก ขณะที่พลังงาน ปิโตรฯ สื่อสารฯ เริ่มลดช่วงบวก
และติดลบ ซึ่งตามมุมมองระยะสัปดาห์ เราคงคาดว่าตลาดสัปดาห์นี้จะมีโอกาสพักฐาน คงคำแนะนำ สะสม
เมื่ออ่อนตัว กรอบวันนี้ คาด 1,630-1,642 จุด
ข่าวหนุนหุ้นรายกลุ่ม (+) ปลัดคลัง แนะ กนง.ลดดอกเบี้ย เพื่อสร้างสมดุลอัตราแลกเปลี่ยน ขณะที่เงินเฟ้อ
หลุดกรอบล่างเปิดช่องให้ลดดอกเบี้ยได้ ด้านแบงก์ชาติยังไม่ส่งสัญญาณสอดรับ แต่ยอมรับมีการแทรกแซง
ค่าเงินบาทไม่ให้แข็งค่าเร็วเกินไป จนทำให้ทุนสำรองเพิ่มขึ้น (หน่วยงานรัฐฯเริ่มส่งสัญญาณแทรกแซงอยาก
เห็นบาทอ่อนค่า) หุ้นเชื่อมโยงคาดประโยชน์ ได้แก่ ส่งออก (บาทอ่อน) รีเทลไฟแนนซ์ (ดอกเบี้ยต่ำ) /
(0/+) แบงก์และธุรกิจประกันฯ: คลังเห็นชอบ หลักการ ให้นำเบี้ยประกันสุขภาพมารวมกับเบี้ยประกันชีวิต
หักลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 1 แสนบาท รอเสนอ ครม.พิจารณาต่อไป
สัปดาห์นี้คาดกรอบ แนวรับ 1,628 จุด ต้าน 1,650 จุด โดยมีโอกาสพักตัว หลังทดสอบจุดสูงสุดเดิมบริเวณ
1,650 จุด ที่เคยทำไว้เมื่อ พค. 2013 ยังคงมองเป็นการพักตัวเพื่อ แรลรี่ขึ้นต่อ อิงจากปัจจัยพื้นฐาน (1)
ดัชนีฯยังมี Upside ถึง 1722 จุด ถ้าหุ้นภายใต้ BLS Universe ขึ้นจนถึงราคาเหมาะสมพื้นฐาน (2) Earning
yield gap ยังไม่แพงเพราะ ดอกเบี้ยขึ้นช้ากว่าที่คิด
หุ้นแนะนำวันนี้
UV แนวรับ 8.60 ต้าน 9.5/10 Stop loss 8 รับราคาสังกะสีโลกพุ่ง 20% QTD (Quarter to date)
HANA แนวรับ 42.5 ต้าน 45.25 Stop loss 40
KCE แนวรับ 86.5 ต้าน 94.5 Stop loss 80
รายงานวันนี้
Transportation: Seasonal shift to Transport stocks
เรามีการปรับคำแนะนำของกลุ่มขนส่งขึ้นจาก UNDERWEIGHT เป็น NEUTRAL โดยชอบ AAV, AOT, PSL
และ TTA ที่สุดใน กลุ่ม โดยเรามองว่าทั้งกลุ่มขนส่งทางอากาศ, เรือ และบก มีปัจจัยบวกหนุน สำหรับปัจจัย
หนุนกลุ่มชนส่งทางอากาศ มาจากช่วง High season ของการท่องเที่ยว เริ่มตั้งแต่ 4Q17 ต่อเนื่องไปถึงใน
1Q18 ซึ่งคาดจะหนุนกำไรของกลุ่มให้เติบโต YoY และ QoQ ใน 4Q17-1Q18 ในด้านของกลุ่มขนส่ง
ภาคพื้นดิน เข้าสู่ช่วง High season เช่นเดียวกัน ซึ่งโดยปกติจำนวนการใช้จะเติบโต QoQ ใน 3Q และ
เติบโตต่อเนื่องใน 4Q รวมถึงการประมูลโครงการใหม่จะหนุนอัพไซด์ต่อกลุ่ม ในด้านของกลุ่มเดินเรือ คาด
BDI จะปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจนถึง 4Q17 หนุนโดย High season เช่นเดียวกัน (การนำเข้าถ่านหินของจีนก่อน
เข้าฤดูหนาว, การนำเข้าแร่เหล็กของจีน และ ฤดูกาล Grain trading ของอเมริกาเหนือ
TISCO (Company Update): Acquisition deal in progress
ตัวเลขสินเชื่อเดิอน ส.ค. เติยโตขึ้น 0.82%MoM (แต่ยังลดลง 4.4%YTD) นำโดยสินเชิ่อ corporate แต่
สินเชื่อ HP ยังคงลดลง ขณะที่ธนาคารมีสัดส่วน NPL/สินเชื่อ ต่ำเพียง 2.5% และ coverage ratio 172%
สูงที่สุดในกลุ่ม เราคาดธนาคารมีโอกาสลดการตั้งสำรองลง สำหรับ 3Q17 เราคาดกำไร 1.5 พันล้านบาท
เติบโต 21%YoY เพราะคาดสำรองจะลดลงจากปีก่อน เราคงแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 82 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) PTT ปตท.ฟันธง 16 กย.นี้ NGV ขึ้นแน่ 51 สต./กก. ตามมติ กบง. ชี้ลดภาระขาดทุนบริษัทฯ (ที่มา
โพส์ตทูเดย์)
(+) ITEL ADVANC TRUE กสทช. เซ็น เน็ตชายขอบ 20 กย.นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) BLA แบงก์: คลังเห็นชอบหลักการนำเบี้ยประกันสุขภาพหักลดหย่อนภาษีหวังลดภาระงบประมาณ
ภาครัฐ สำหรับหลักการเบื้องต้นของมาตรการครั้งนี้ คือ จะให้นำเบี้ยจากการซื้อประกันสุขภาพรวมกับเบี้ย
จากการซื้อประกันชีวิตมาหักลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 1 แสนบาทต่อปี โดยขณะนี้ได้มอบหมายให้สำนักงาน
เศรษฐกิจการคลัง (สศค.) พิจารณาในรายละเอียดและสรุปแนวทางการดำเนินการที่ชัดเจน ก่อนเสนอให้ที่
ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) พิจารณาต่อไป (ที่มาอินโฟเควส)
(+) SPA บลจ.บัวหลวงซื้อหุ้น SPA เพิ่มอีก 5.96% รวมเป็น 6.47% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมดของ
กิจการ (ที่มา กลต.)
(+) COM7 SPVI JMART วันนี้ 12 กย.เปิดตัว IPhone X (ที่มา ASPEN)
(+) บจ. ไทย 17 บริษัท ได้รับคัดเลือกเป็นสมาชิกของดัชนีแห่งความยั่งยืน Dow Jones Sustainability
Indices (DJSI) ประจำปี 2560 ได้แก่ AOT, BANPU, CPF, CPN, IRPC, KBANK, MINT, PTT, PTTEP,
PTTGC, SCC, TOP, TU และ 4 บริษัทใหม่ คือ CPALL, HMPRO, IVL, TRUE มีผลในการคำนวนดัชนี 18
ก.ย. นี้ โดยไทยยังคงเป็นประเทศที่มี บจ. ได้รับเลือกเป็นสมาชิก DJSI สูงสุดใน ASEAN และในครั้งนี้มี
จำนวน บจ. เพิ่มสูงสุดในตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก (ที่มา ตลท.)
(+) XD:
12 กย. BANPU 0.30 บ. BCP 1.05 บ. BDMS 0.13 บ. BPP 0.30 บ. KBANK 0.50 บ. TPIPP 0.10 บ.
(+) Opportunity day:
จันทร์ 11 กย: HARN TM COMAN ASN THRE
อังคาร 12 กย: BCPG UBIS SAT PYLON ANAN MBK
พุธ 13 กย ATP30 SEAFCO SNP ASIAN WORK
พฤหัส 14 กย FVC TWPC AU TACC UPOIC LST
ศุกร์ 15 กย. PPP ZIGA PLANB TRC BJC
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) นายสมชัย สัจจพงษ์ ปลัดกระทรวงการคลัง กล่าว “ต้องการให้นโยบายการเงินนโยบายการคลังเดินไป
ด้วยกัน ซึ่งสิ่งที่นโยบายการเงินจะพอช่วยได้ก็มีอยู่...ขณะนี้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของไทยสูงกว่าเพื่อน
บ้าน ขณะที่เงินเฟ้อต่ำจนหลุดกรอบล่าง จึงขอให้นโยบายการเงินเข้ามาช่วย" (ที่มา อินโฟเควส)
(0) การประชุมเฟด 19-20 กย.คาดคงดอกเบี้ย
(+) รองประธานเฟด Fischer (หนึ่งในตัวเต็งประธานเฟดคนต่อไป) ประกาศลาออก ส่งผลบวกต่อโอกาสที่
ปธน.ทรัมป์จะวางตัว ประธานเฟดคนใหม่ที่เอื้อต่อ นโยบาย ปธน.ทรัมป์ ขึ้นดำรงตำแหน่งแทน'ประธานเฟด
เยลเลน' ในปีหน้า และคำสัมภาษณ์ ปธน.ทรัมป์ ที่อ่อนลงต่อเกาหลีเหนือ คาดส่งผลต่อ Risk appetite ใน
ตลาดหุ้นโลก
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
