- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 07 September 2017 17:28
- Hits: 3931
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
Sideways
วันนี้คาด Sideways 1,616-1,627 จุด ข่าวหนุนตลาดโลก เมื่อวานรองประธานเฟด Fischer (หนึ่งในตัวเต็ง
ประธานเฟดคนต่อไป) ประกาศลาออก ส่งผลบวกต่อโอกาสที่ ปธน.ทรัมป์จะวางตัว ประธานเฟดคนใหม่ที่เอื้อ
ต่อ นโยบาย ปธน.ทรัมป์ ขึ้นดำรงตำแหน่งแทน “ประธานเฟด เยลเลน” ในปีหน้า และคำสัมภาษณ์
ปธน.ทรัมป์ ที่อ่อนลงต่อเกาหลีเหนือ คาดส่งผลต่อ Risk appetite ในตลาดหุ้นโลก
แนวโน้มสัปดาห์นี้ คาด Sideways up แนวรับ 1,607 แนวต้าน 1,630 จุด คงคาด หุ้นกลาง-เล็ก ที่เล่นตาม
ปัจจัยฤดูกาล เช่น โรงแรม ท่องเที่ยว โรงพยาบาล ค้าปลีกมือถือ ซึ่ง Underperform หุ้นใหญ่ เมื่อสัปดาห์ที่
แล้วจะกลับมา Outperform
การประชุม ECB วันนี้ ตลาดคาดว่า ECB จะเปลี่ยนท่าที โดยส่งสัญญาณผ่อนคลาย คือจะยังไม่พูดถึง การ
ยุติระยะเวลาโครงการ Asset Purchase Program (APP) ที่เดิมคาดว่าจะทยอยลด ภายใน มิย.ปีหน้า เป็น
กย.ปีหน้า โดยคาด ECB จะแถลงเรื่องนี้ในการประชุม 26 ตค. แทน
หุ้นแนะนำวันนี้
ITEL แนวรับ 5.5 ต้าน 5.75 Stop loss 5.45 เมื่อวาน กสทช.ชี้แจงประเด็นเน็ตชายขอบ ตามที่ สตง.ร้อง
ขอเป็นที่เรียบร้อยแล้ว รอ สตง.ตอบกลับ พร้อมเดินหน้าทันที คาดทยอยเปิดให้บริการได้ภายใน ธค.2560
ด้านนายกให้สัมภาษณ์ เร่งรัดโครงการนี้ให้แล้วเสร็จภายในปี 2561
ANAN แนวรับ 5.2 ต้าน 5.5/5.55 Stop loss 5.15 ประกาศนำ 3 โครงการคอนโด มูลค่ารวม 8.3 พันล้าน
บาท ได้แก่ พระราม 4, รางน้ำ, สุขุมวิท 40 มาเปิดขายบางส่วน แบบ On line booking เดือนนี้ แทนที่จะขาย
ตามแผนเติม 4Q17 นี้ ทำให้คาดว่า Presale ใน 3Q17 จะไม่ลดลงอย่างที่วิตก
กลุ่มปิโตรเคมี IVL VNT PTTGC ทางการจีนประกาศตรวจสอบอุตสาหกรรมโรงงานปิโตรเคมีใน
จีน ซึ่งเป็นสาเหตุก่อให้เกิดมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อม ส่งผลให้กำลังการผลิต PVC PP MEG benzene ลดลง
ทันที...ส่วนต่างราคาทะยานขึ้นจาก Supply tight
รายงานวันนี้
Model Portfolio: Add KKP
เรามีการปรับพอร์ตเพิ่ม KKP เข้าพอร์ตจากคาดกำไร 3Q17 จะเติบโตได้ QoQ และยังมีอัพไซด์จากรายได้
ค่าธรรมเนียมจากดีล IB รวมถึงคาดเงินปันผลสำหรับ 2H17 ที่ 4 บาท/หุ้น หลังจากที่ประกาศจ่าย 2 บาทต่อ
หุ้น สำหรับผลการดำเนินงานใน 1H17
เพิ่ม: KKP
ถอด: STEC
ตั้งแต่ต้นปีพอร์ตให้ผลตอบแทน 12.2% เทียบกับ SET ที่ 5.1%
Week Portfolio: Add PTTGC VNT
เรามีการปรับพอร์ตระยะสัปดาห์เพิ่ม โดย Add PTTGC VNT
UTP: Strong earnings growth in 2018
จากการประชุมกับผู้บริหารในงาน Opportunity Day เมื่อวานนี้ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของบริษัท
ในระยะยาว โดยเรายังคงคาดกำไรจะเติบโตได้ถึง 66% ในปีหน้า จากการเดินเครื่อง 2 สายการผลิตพร้อม
กัน ส่งผลให้บริษัทมีกำลังการผลิต 800 ตัน/วัน อย่างไรก็ดีระยะสั้น 3Q17 อาจยังมีความเสี่ยงด้านผล
ประกอบการอยู่ เพราะอาจต้องมีการปรับจูนเครื่องจักรอีกระยะจึงจะเดินเครื่องได้เต็มที่ ถึงแม้กำไรปีหน้าจะมี
การเติบโตสูงแต่เราคาดตลาดจะยังไม่ให้มูลค่าเร็วนักเพราะความเสี่ยงระยะสั้นข้างต้น และราคาหุ้นปัจจุบัน
ปรับตัวขึ้นมาตามคำแนะนำซื้อก่อนหน้าแล้ว และอัพไซด์ต่อราคาเป้าหมายปีนี้จำกัด เราจึงปรับคำแนะนำลง
เป็นถือ
BJC: Looking ahead to 4Q17 and 2018
เรามองว่า 3Q17 จะเป็นไตรมาสแนกที่ SSS ของ BIGC จะพลิกกลับมาเป็นบวก หลังจากที่เป็นลบมาตั้งแต่
4Q14 หนุนโดยยอดขายที่เติบโตแข็งแกร่งของ Dry food และ Home product และโมเมนตัมคาดจะเติบโต
ต่อเนื่องใน 4Q17 จากฐานที่ต่ำปีที่แล้ว โดยรวมเรามีการปรับประมาณการกำไรปี 2017 ขึ้น 4% และ ปี 2018
ขึ้น 8% อย่างไรก็ตามคาดกำไร 3Q17 จะปรับตัวลดลง YoY จากฐานอัตราขั้นต้นที่สูงในปีที่แล้ว อีกทั้ง BJC
ยังไม่ได้รับประโยชน์จาก Tax shield ทีเกี่ยวเนื่องกับต้นทุนดอกเบี้ยจากการกู้ยืมเข้าซื้อ BIGC จนกว่าการ
ปรับโครงสร้างภายในจะแล้วเสร็จใน 4Q17 โดยรวมเรามองว่า EPS ของ BJC จะทรงตัว YoY ใน 3Q17 แต่เรา
มองข้ามไปถึงการเติบโตอย่างก้าวกระโดดใน 4Q17 โดยคาด EPS จะเติบโตเป็น 2 เท่า YoY หนุนโดย Tax
shield และการดำเนินงานที่ดีขึ้นของทั้ง BIGC และ BJC เราปรับราคาเป้าหมายไป ณ สิ้นปี 2018 ที่ราคา
เป้าหมายใหม่ 56.50 บาท และปรับคำแนะนำขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(*) โบรกต่างชาติ CLSA นำ 10 หุ้น โรดโชว์ตปท. PTT MINT CPALL CK BBL SCC BEM WHA SCB
ADVANC TU WHAUP (ที่มา ข่าวหุ้น)
(-) BEC นายกให้สัมภาษณ์ ยันไม่ใช้ ม.44 แก้ปัญหาทีวีดิจิตอล (ที่มา ASPEN)
(+) กำหนดเคาะ ประมูล e-Auction สำหรับโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่
(1) 7 กย. เปิดประมูล มาบกะเบา-ชุมทางจิระ สัญญา 3 ที่เป็นงานอุโมงรถไฟมูลค่า 9.4 พันลบ. และ เส้น
ลพบุรี-ปากน้ำโพ สัญญา 1 ช่วง บ้านกลับ-โคกกระเทียม 1 หมื่นลบ.
(2) สัญญาที่ 2 ช่วง จิระ-คลองขนานจิตร เลื่อนออกไปยังไม่กำหนด (ราคาประมูลเพิ่มขึ้น เป็น 1 หมื่นลบ.
จาก 7 พันลบ.)
(3) 4 กย. ช่วงลพบุรี-ปากน้ำโพ สัญญาที่ 2 (8.8 พันลบ.) UNIQ ชนะ
(4) 1 กย. ช่วงมาบกะเบา-ชุมทางจิระ สัญญาที่ 1 (7.7 พันลบ.) ITD ชนะ
(5) 5 กย. เส้นประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร ทั้งสัญญาที่ 1 (6.6 พันลบ.) KS-C ชนะ สัญญาที่ 2 (6 พันลบ.) JV
ระหว่าง STEC กับ ไทยพีค่อน ชนะ
(+) XD:
5 กย. BAY 0.40 บ., BBL 2 บ, BEM 0.06 บ, KKP 2 บ
7 กย. TOP 1.50 บ.
8 กย. BCPG 0.15 บ HMPRO 0.13 บ.
12 กย. BANPU 0.30 บ. BCP 1.05 บ. BDMS 0.13 บ. BPP 0.30 บ. KBANK 0.50 บ. TPIPP 0.10 บ.
(+) Opportunity day:
จันทร์ 4: TPBI MODERN EA EPG NDR
อังคาร 5: MEGA PJW SENA WICE BKD KOOL
พุธ 6 MCS COL TPCH SAPPE UTP IHL
พฤหัส 7 BM DRT AIRA AIT TKT
ศุกร์ 8 กย. LIT BCP LHK RJH MOONG
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ความเสี่ยงในตลาดหุ้นเอเชียเหนือ และสหรัฐฯ จากกรณีพิพาทระหว่างเกาหลีเหนือ และชาติพันธมิตร
สหรัฐฯ คาดจะเป็นเหตุให้ตลาดเอเชียเหนือ, สหรัฐฯ, ยุโรป ที่ Outperform มาตั้งแต่ต้นปี ถูกล็อกกำไร และ
หุ้น Southeast Asia อย่างหุ้นไทย ซึ่งเป็นตลาดเดียวที่ Underperform มาตั้งแต่ต้นปี กลับมาเจิดจรัสอีก
ครั้ง และ ทำให้ถนน(การลงทุน)ทุกสาย มุ่งหน้าสู่ตลาดหุ้นไทย
(-) US Government shut down คาดมีโอกาสเกิดขึ้นได้ในระยะสั้นๆ จากความวุ่นวายการเมืองสหรัฐฯ
เหมือนเมื่อ 1-16 ตค.ปี 2013 ที่เคยเกิดเป็นเวลาสั้น และ กระทบต่อหุ้นไทย-สหรัฐฯไม่นาน ก่อนตลาดหุ้นจะ
ขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่หลังจากนั้น
(0) การประชุมเฟด 19-20 กย.คาดคงดอกเบี้ย
(0) การประชุม ECB วันพฤหัส
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
