- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 07 September 2017 17:12
- Hits: 2656
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้น ปัจจัยต่างประเทศมีพัฒนาการเชิงบวก
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ปรับขึ้น ตอบรับปัจจัยแม็คโครต่างประเทศที่เป็นบวกมากขึ้น + เครื่องชี้ความเชื่อมั่นในประเทศฟื้นตัว (วานนี้ ดัชนีฯ ไซด์เวย์ ตามคาด) หุ้นโลก/หุ้นไทยน่าจะปรับขึ้นสะท้อนข่าวสำคัญ ได้แก่ i) ปธน.สหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ บรรลุข้อตกลงกับผู้นำเสียงข้างน้อยของพรรคเดโมแครต ในการขยายเวลาของเพดานหนี้สหรัฐฯ ออกไปจาก 29 ก.ย. เป็น 15 ธ.ค. 2560 (ซื้อเวลาได้อีก 3 เดือน) ii) นายทรัมป์แถลงเมื่อวานนี้ว่า มาตรการทางทหารต่อเกาหลีเหนือยังไม่เป็น “ทางเลือกแรก” ส่งผลให้ตลาดคลายกังวลต่อปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ และน่าจะส่งผลให้ฟันด์โฟลว์ยังทยอยเข้าลงทุนในหุ้นไทยต่อ ด้านปัจจัยภายใน โมเมนตัมของการบริโภคในประเทศ และข่าวการลงทุนภาครัฐฯ ยังเป็นบวก วานนี้ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เดือน ส.ค. ฟื้นตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน ผนวกกับวันนี้ รฟท. เดินหน้าประมูลอี-ออกชัน รถไฟทางคู่อีก 2 สัญญามูลค่ารวมประมาณ 2 หมื่นล้านบาท น่าจะสร้างความคึกคักให้กับหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องต่อไป ส่วนช่วงค่ำวันนี้ ธ.กลางยุโรป (ECB) จะประกาศผลประชุม นักเศรษฐศาสตร์ KGI มองว่า ECB จะยังไม่ส่งสัญญาณลดระดับ QE ในวันนี้ เพื่อติดตามสถานการณ์ต่างๆ ต่อไปอีกระยะหนึ่ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ANAN*, PLE
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) 1) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวขึ้น ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 5.6 บาท โดยมีแนวรับ 5.15 บาท (Stop loss 5.05 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงาน 2H60 จะโตเด่น จากการที่จะมีคอนโดพร้อมส่งมอบถึง 9 โครงการ และโครงการบ้านแนวราบอีก 4 โครงการ (1H60 มีเพียง 1 โครงการเท่านั้น) 3) PE ปีนี้ต่ำเพียง 10 เท่า และจะลดลงเหลือเพียง 7.7 เท่าในปีหน้า
PLE (เป้าพื้นฐาน 2.3 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นแกว่งตัวทดสอบแนวต้าน 1.80 บาท และถัดไป 1.9 บาท แนวรับ 1.70 บาท (Stop loss 1.61 บาท) ... สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” / สำหรับนักเก็งกำไรสั้น แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ 2) ประเมิน Valuation ถูกสุดในกลุ่มฯ ด้วย PE ปี 2561 = 13.9 เท่า (Trailing PE 11.5 เท่า), PBV ปี 2561 = 1.7 เท่า, Backlog/Market cap = 7.1 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ PE >20 เท่า, PBV >2 เท่า, และ Backlog/Market cap ±2 เท่า ตามลำดับ 3) การปลดล๊อกภาระศูนย์การค้าโซโหที่กดดันผลการดำเนินงานมาตลอดคาด i) ลดค่าใช้จ่ายลงปีละ 100 ล้านบาท ii) นำเงินสดที่ได้กว่า 2 พันล้านบาท ชำระหนี้ คาดลดภาระดอกเบี้ยจ่ายได้ 60 ล้านบาท/ปี (รวมกำไรที่จะเพิ่มขึ้นจากการขาย โซโห 160 ล้านบาท/ปี เราไม่ได้คำนึงถึงกำไรพิเศษ)
หุ้นในกระแส
กลุ่มปิโตรเคมี (VNT, IVL*) ฝ่ายวิจัยฯ บล. เคจีไอ ประเทศจีน ออกบทวิเคราะห์กลุ่มปิโตรเคมี ประเมิน อุปทานปิโตรเคมีโดยเฉพาะกลุ่ม Upstream ต้นน้ำ (อาทิ PVC, Carbon black, PP, MEG, และ Benzene) จะตึงตัวอย่างมาก จากการเข้าตรวจสอบประเด็นสิ่งแวดล้อมจากทางการจีนใน 2H60 (เริ่ม ส.ค.) แนะนำ “เก็งกำไร” VNT (ผลิต PVC เป็นหลัก) ที่ยัง Laggard โดยประเมินแนวรับ 21 บาท แนวต้าน 22 – 24 บาท ตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มนิคมฯ) ขุนคลังเชื่ออันดับธุรกิจไทยปีนี้แนวโน้มดี (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "อภิศักดิ์ ตันติวรงศ์" ระบุ แนวโน้มการจัดอันดับการทำธุรกิจในไทยจากธนาคารโลกปีนี้ดีกว่าปีก่อน หลังธนาคารโลกแจ้งข้อมูลเบื้องต้นไทยมีคะแนนเพิ่มขึ้นอย่างมากใน 4 เรื่อง "เลขาฯ ก.พ.ร." มั่นใจคะแนนที่ประกาศ ต.ค.นี้ดีขึ้นมาอยู่ในช่วงอันดับกว่า 30 แน่นอน
(+ ITEL) “ประยุทธ์” จวกสตง. จุ้นสอบเน็ตชายขอบ (ข่าวหุ้น) “บิ๊กตู่” จวก “สตง.” ตรวจสอบเน็ตชายขอบ เป็นหน้าที่หรือไม่ ชี้หากสตง.มาคอมเมนต์ทุกโครงการก็ไม่ต้องทำอะไรกัน พังหมด! ด้านบอร์ดกสทช.เห็นชอบผลประมูลเน็ตชายขอบ คาดเซ็นสัญญาได้ต้น ก.ย.นี้ “ITEL-TRUE” เด้ง! รอรับทรัพย์
(+) MONO* งบปีนี้เด่น ทีวีรายได้โต 40% ยอดโฆษณาแน่น (ข่าวหุ้น) MONO การันตีผลงานแจ่ม! มั่นใจปีนี้ช่อง MONO29 โกยรายได้ 1,700 ล้านบาท เติบโต 40% รับผลบวกเรตติ้งพุ่ง ดันยอดลงโฆษณาแน่น เตรียมซื้อลิขสิทธิ์จาก 20th Century Fox เพิ่มหนังต่างประเทศอีก 400-500 เรื่อง หนุนผลงานโตเด่น
(+) BBL* ไถ่ถอนหุ้นกู้ 2 หมื่นล้าน 7 ธ.ค.ปีนี้เร็วกว่ากำหนด 5 ปี (โพสต์ทูเดย์) ธนาคารกรุงเทพไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิ 2 หมื่นล้าน ก่อนครบกำหนด 5 ปี วันที่ 7 ธ.ค.นี้ IFEC จ่ายดอกเบี้ยหุ้นกู้บางส่วน นายชาติศิริ โสภณพนิช กรรมการ ผู้จัดการใหญ่ธนาคารกรุงเทพ (BBL) แจ้งว่า ธนาคารได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ให้ไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิ (BBL22DA) ทั้งจำนวน 2 หมื่นล้านบาท ก่อนวันครบกำหนดไถ่ถอน ธนาคารจึงขอใช้สิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิในวันที่ 7 ธ.ค. 2560 ก่อนวันครบกำหนดไถ่ถอนปี 2565 หลังจากออกหุ้นกู้มาครบ 5 ปี
(+) เซ็นทรัล ผนึก 'เทสโก้โลตัส' ขยายธุรกิจตั้งบริษัทร่วมทุนซินเนอร์จิสติก พร็อพเพอร์ตี้ฯ (กรุงเทพธุรกิจ) ค้าปลีกก้าวสู่ยุคผนึกพันธมิตรยักษ์ใหญ่ "เซ็นทรัลพัฒนา" จับมือ "เทสโก้ โลตัส" ตั้งบริษัทร่วมทุน "ซินเนอร์จิสติก พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเมนท์" หวังดึงจุดแข็งแต่ละฝ่ายเสริมแกร่ง-ขยายธุรกิจ
(+) IHL ส่งซิกกำไรสุทธิปีนี้นิวไฮ คงเป้ารายได้โตตามนัด 15% (ข่าวหุ้น) “อินเตอร์ไฮด์” ลั่นกำไรสุทธิปีนี้นิวไฮ ย้ำเป้ารายได้พุ่งตามนัด 15% หลังธุรกิจการให้บริการฟอกหนังเติบโตต่อเนื่อง ดันงบครึ่งปีหลังแกร่ง ลุยขยายกำลังเพิ่มเป็น 5 ล้านตัวต่อปี หนุนรายได้ปี 62 พุ่งแตะ 4,000 ล้านบาท
(+) AAV* ฟื้นโค้งหลังท่องเที่ยวจีนบวกปิดเสี่ยงต้นทุน (ข่าวหุ้น) AAV* มั่นใจครึ่งปีหลังดีกว่าโค้งแรกที่กำไรวูบ 42% ท่องเที่ยวหนุน-ไฮซีซั่นธุรกิจสายการบิน ล็อกความเสี่ยงราคาน้ำมัน นายธรรศพลฐ์ แบเลเว็ลด์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เอเชีย เอวิเอชั่น (AAV) เปิดเผยว่า ผลการดำเนินงานบริษัทครึ่งปีหลังจะดีกว่าครึ่งปีแรก เนื่องจากเข้าสู่ฤดูกาลของธุรกิจสายการบินและการท่องเที่ยว โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนที่เพิ่มขึ้นจากครึ่งปีแรกที่ลดลง 2-3% ครึ่งปีหลังคาดว่าจะขยายตัวเป็นบวก 1-2% โดยสิ้นปีนี้มั่นใจว่าจำนวนผู้โดยสารจะเป็นไปตาม เป้าหมายที่ 19.5 ล้านคน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) ราคาหุ้นฟื้นตัวต่อเนื่อง ประเมินแนวต้านถัดไป 3.80 บาท และ 4.1 บาท ตามลำดับ (Trailing loss 3.48 บาท)
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) ราคาหุ้น Break แนวต้านเทรนไลน์ขาลงขึ้นมาได้ พร้อมวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น อย่างมีนัย ในช่วง 2 – 3 วันที่ผ่านมา แนะนำ “Follow buy” ประเมินหากยืนเหนือแนวราคา 7.05 บาทได้ จะเกิดสัญญาณซื้อต่อเนื่องขึ้น ประเมินแนวต้านถัดไป 7.5 – 7.7 บาท ... Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2561 = 12.7 เท่า, Trailing PE 14.5 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ย PE กลุ่มสินค้าอุปโภค-บริโภค เฉลี่ยสูง >20 เท่า
IHL (เป้า Consensus 13.8 บาท) ประเมินรูปแบบราคาเป็น Uptrend ต่อเนื่อง ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 11 – 12.6 บาท (Stop loss 10.6 บาท)
ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 5 บาท (Trailing stop ขยับขึ้นเป็น 4.6 บาท) ... แจก Warrant ECF-W2 และ ECF-W3 ขึ้น XW วันที่ 6 ต.ค. คาดเป็น catalyst บวกต่อแนวโน้มราคาในระยะสั้น และประเมิน ECF เตรียมประกาศการลงทุน สอดคล้องกับการแจก Warrant
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 13.3 บาท และ 13.0 บาท แนวต้าน 14.0 บาท และ 14.8 บาท (Trailing Stop 13 บาท) … Apple เตรียมเปิดตัว iPhone ใหม่ และผลิตภัณฑ์อื่นๆ (เช่น Apple watch) วันที่ 12 ก.ย. นี้
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 6.7 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้าน 6.2 – 6.7 บาท และกำหนด Trailing stop 5.85 บาท
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) ประเมินแนวรับ 228 บาท และถัดไปที่ 225 บาท แนวต้าน 238 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ”
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TPCH แนะนำ 'ซื้อ' เป้าพื้นฐาน 22 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2560-62 ลง 28% เหลือ 303 ล้านบาท, 29% เหลือ 441 ล้านบาท, และ 16% เหลือ 802 ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจากการเลื่อนเปิดดำเนินการ 3 โครงการใหม่ อย่างไรก็ดียังคงคาดว่ากำไรของ TPCH จะยังคงเติบโตต่อเนื่องในอีกสามปีข้างหน้า แต่การเติบโตในปี FY60 จะดูไม่น่าตื่นเต้นเท่ากับหุ้นอื่นในกลุ่ม ทั้งนี้การเปิดประมูลโรงไฟฟ้า SPP hybrid อาจเป็น Catalyst บวกต่อราคาหุ้นในระยะสั้น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ยังอยู่ที่กรอบราคา 1623 – 1617 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1617 จุดได้นั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1617-1609 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1623 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1623-1635 จุด
แนวรับวันนี้: 1617/1611 แนวต้านวันนี้: 1623/1633
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
