- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 06 September 2017 18:05
- Hits: 3606
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'ไม่หลุด 1600...เลือกซื้อ/ถือต่อ'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวานนี้สถาบันในประเทศนำขายสุทธิ 1.7 พันล้านบาท ขณะที่นลท.อีก 3 กลุ่มซื้อสุทธิ โดยรายย่อยพลิกเป็นซื้อสุทธิ 980 กว่าลบ.หลังขายสุทธิมาหลายวันต่อเนื่อง ปิดตลาดดัชนี +1.31 จุดที่ 1620.42 โดยยังซื้อขายรายบริษัทเป็นหลัก
ประเด็นวันนี้ : น้ำหนักอยู่ที่ปัจจัยต่างประเทศ โดยตลาดกังวลสถานการณ์ในคาบสมุทรเกาหลีหลังมีรายงานว่าเกาหลีเหนือเคลื่อนย้ายขีปนาวุธข้ามทวีป (ICBM) ไปทางฝั่งตะวันตก อาจเพื่อเตรียมยิงในวันที่ 9 ก.ย.นี้ ซึ่งเป็นวันก่อตั้งประเทศเกาหลี รวมทั้งมาตรการทรัมป์ที่ล่าช้า ทั้งเรื่องการปฎิรูปภาษีและการบรรลุข้อตกลงกับสภาคองเกรสเพื่อขยายเพดานหนี้ ด้านราคาน้ำมันดิบบวกขึ้น 2-3% เป็นผลจากโรงกลั่นบางแห่งในสหรัฐกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ทำให้อุปสงค์น้ำมันดิบเพิ่มขึ้น และมีข่าวว่ารัสเซียกับซาอุฯหารือกันเพื่อจะขยายเวลาบรรลุข้อตกลงลดการผลิตจากสิ้น 1Q61 ออกไปอีก ปัจจัยติดตาม คือ ผลประชุม ECB ในวันพฤหัสที่ 7 ก.ย.นี้ ซึ่งตลาดประเมินว่าจะคงดอกเบี้ยและนโยบาย QE ที่ระดับ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือนไว้ก่อน และ 2. เหตุการณ์ในคาบสมุทรเกาหลี ส่วนในประเทศยังไม่มีปัจจัยใหม่ที่มีนัยสำคัญ
กลยุทธ์ลงทุน : ถือต่อ/ซื้ออ่อนตัวเมื่อดัชนีไม่ต่ำกว่า 1600 จุด...โดย Selective Buy หุ้นที่มีแนวโน้มธุรกิจดี และราคายังมี Upside จากปัจจุบัน…หุ้นกลยุทธ์แนะนำรายสัปดาห์ช่วง 6-12 ก.ย.60 เป็น AMATA (Value Play) และ SENA (High Yield Play)
+ AMATA : ได้ประโยชน์จากโครงการ EEC ซึ่งจะเข้าพิจารณาในสนช.เดือนก.ย.นี้ และเริ่มดำเนินการปลายปี 60...บริษัทมีที่ดินพร้อมขายถึง 1 หมื่นไร่ ส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าช่วยหนุน และราคาหุ้นปัจจุบัน 19 บาทยังต่ำกว่ามูลค่าที่ประเมินด้วยวิธี Sum-of-parts ถึง 39%
+ SENA : จ่ายปันผลดีอย่างต่อเนื่อง โดยในปีนี้คาดว่าปันผลจะมากในช่วง 2H60 เพราะมีการโอนรับรู้รายได้ 3 คอนโดตั้งแต่ก.ย.เป็นต้นไปทำให้กำไร 4Q60 จะโดดเด่นมาก คาด Yield ของ 2H60 ที่ 5.5% (XD ระหว่างกาลไปแล้ว) ส่วนธุรกิจโซลาร์ก็จะช่วยหนุนกำไรในระยะต่อไป
วิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นบวก เน้นซื้อตามค่าบวก แนวต้าน 1625-1630, 1650, ต่ำกว่า 1600 อาจต้อง Stop loss สำหรับการ SCAN หุ้นที่คาดว่าราคาจะทำ New High ได้ พบว่าหุ้นที่เข้ามาใหม่เป็น ECL, UV, SAMTEL, PTTGC, ECF, IRPC, SGP หุ้นยังอยู่ใน List คือ CK, SUPER, BCPG, KAMART, INTUCH หุ้นหลุด List –ไม่มี- ส่วนหุ้นแนะนำไปแล้วและให้หาจังหวะขายทำกำไรเป็น TMT,JAS, ASIAN, DTAC, WICE, RS
นักกลยุทธ์&นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค& Reseach Team – [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
•/- เกาหลีเหนือ : อาจทดสอบขีปนาวุธอีกรอบ 9 ก.ย.
# มีกระแสข่าวว่าเกาหลีเหนือเริ่มเคลื่อนย้ายขีปนาวุธไปทางชายฝั่งตะวันตกของประเทศ ซึ่งคาดว่าเป็นขีปนาวุธข้ามทวีป (ICBM) โดยเป็นการเคลื่อนย้ายเฉพาะในเวลากลางคืนเท่านั้น เพื่อหลีกเลี่ยงการตรวจจับ และข้อมูลนี้สอดคล้องกับการสันนิษฐานของกระทรวงกลาโหมเกาหลีใต้ และการคาดการณ์ของนายแฮร์รี่ คาเซียนิสผู้อำนวยการฝ่ายสำนักศึกษาด้านการป้องกันประเทศของศูนย์พิทักษ์ผลประโยชน์แห่งชาติสหรัฐที่ระบุว่า เกาหลีเหนืออาจจะทำการทดลองยิงขีปนาวุธ ICBM ในวันเสาร์ที่ 9 ก.ย.60 เพื่อเฉลิมฉลองวันก่อตั้งสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนเกาหลี
• ยูโรโซน : ECB ประชุมวันที่ 7 ก.ย.นี้...คาดคงดอกเบี้ยและโครงการ QE ไปก่อนติดตามผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดีนี้ ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่า ECB จะยังไม่ปรับลดวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ในสัปดาห์นี้ ทั้งนี้ ECB มีกำหนดคงวงเงินในการซื้อพันธบัตรตามมาตรการ QE ที่ระดับ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน จนถึงเดือนธ.ค.60
• สหรัฐ : คำสั่งซื้อภาคโรงงานก.ค.ลดลง แต่ถ้าไม่รวมการซื้อเครื่องบินก็ยังอยู่ในเกณฑ์ดี
# คำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐ -3.3% ในเดือนก.ค.60 ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนส.ค.57 หลังจาก+3.2% ในเดือนมิ.ย. โดยมีสาเหตุจากอุปสงค์ที่ลดลงในคำสั่งซื้อเครื่องบินพาณิชย์ซึ่งร่วงแรงถึง -70.8%
- ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ก: วิตกคาบสมุทรเกาหลี ฉุดดาวโจนส์ปิดร่วง 234.25 จุด
# นักลงทุนวิตกกังวลว่าการทดสอบอาวุธนิวเคลียร์ของเกาหลีเหนือ อาจทำให้สถานการณ์ตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลีทวีความรุนแรงมากขึ้น และมีแรงกดดันจากความล่าช้าในการผลักดันมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ทั้งการปฎิรูปภาษี และการบรรลุข้อตกลงกับสภาคองเกรสเพื่อขยายเพดานหนี้ ทั้งนี้หน่วยงานของรัฐบาลอาจจะต้องปิดทำการ ถ้าคณะทำงานทรัมป์ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกับสภาคองเกรสเกี่ยวกับการเพิ่มเพดานหนี้ภายในเดือนก.ย.นี้
# ปิดตลาดดัชนี DJIA ร่วง 234.25 จุด หรือ -1.07% ดัชนี Nasdaq ลดลง 59.76 จุด หรือ -0.93% และดัชนีS&P500 ลดลง 18.70 จุด หรือ -0.76%
+ ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาพุ่งขึ้นหลังโรงกลั่นสหรัฐเริ่มกลับมาผลิต
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. บวก 1.37 ดอลลาร์ หรือ +2.9% ปิดที่ 48.66 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนBRENT ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่ม 1.04 ดอลลาร์ หรือ +2% ปิดที่ 53.38 ดอลลาร์/บาร์เรล
# โรงกลั่นน้ำมันบางแห่งในสหรัฐเริ่มกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ซึ่งจะช่วยให้อุปสงค์น้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้น และจะทำให้ภาวะขาดแคลนเชื้อเพลิงบรรเทาลง
# มีข่าวว่ารัสเซียและซาอุดิอาระเบียกำลังเจรจากันเกี่ยวกับการขยายเวลาข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิต ซึ่งข้อตกลงดังกล่าวจะสิ้นสุดลงในไตรมาส 1/61
+ ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : ราคาทองปิดบวก 0.7%
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. พุ่งขึ้น 14.10 ดอลลาร์ หรือ 1.1%ปิดที่ระดับ 1,344.50 ดอลลาร์/ออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 ก.ย.59 ปัจจัยหนุนคือ สถานการณ์ในคาบสมุทรเกาหลีที่สุ่มเสี่ยงมากขึ้น และการอ่อนค่าของเงิน US$
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นมีข่าว
• ต่างชาติลุยซื้อพันธบัตรไทย 3.2 หมื่นล.บาท
# สมาคมตลาดตราสารหนี้ (ThaiBMA) รายงานว่าเมื่อวันที่ 5 ก.ย.60 มีเงินต่างประเทศไหลเข้าตลาดตราสารหนี้ทะลุ 3 หมื่นล้านบาท (ต่างชาติซื้อสุทธิ 2.3 หมื่นล้านบาท) คาดว่าหนีเสี่ยงความตึงเครียดคาบสมุทรเกาหลีรวมทั้งเฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ย โดยส่วนใหญ่เข้าในตราสารหนี้ระยะสั้น
- กลต.กล่าวโทษนายวิชัย ผู้บริหาร IFEC ต่อปอศ.กรณีทุจริตต่อหน้าที่
# สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กล่าวโทษ นายวิชัย ถาวรวัฒนยงค์ประธานกรรมการบริษัท อินเตอร์ ฟาร์อีสท์ เอ็นเนอร์ยี่ คอร์ปอเรชั่น (IFEC) ต่อกองบังคับการปราบปรามการกระทำความผิดเกี่ยวกับอาชญากรรมทางเศรษฐกิจ (ปอศ.) กรณีทุจริตโดยแสวงหาประโยชน์อันมิควรได้เพื่อตนเองหรือบุคคลอื่น
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
