- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 06 September 2017 17:42
- Hits: 2454
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่ง/บวกแคบๆ ปัจจัยภายนอกยังจำกัดทางขึ้น
KGI คาด SET วันพุธไซด์เวย์ต่อ แต่จะแข็งแกร่งกว่าหุ้นเอเชีย(ภาพเดียวกับสองวันที่ผ่านมา) โดยปัจจัยภายนอกยังจำกัดทางขึ้นในช่วงสั้น หลังตลาดยังกังวลต่อความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลีเมื่อวานนี้สำนักข่าวต่างประเทศรายงานอ้างข่าวกรองของเกาหลีใต้ว่าเกาหลีเหนืออาจทดสอบขีปนาวุธข้ามทวีปในวันเสาร์นี้ ส่งผลให้สินทรัพย์ปลอดภัยยังเด่นกว่าสินทรัพย์เสี่ยง นอกจากนี้ตลาดยังรอผลประชุม ธ.กลางยุโรป (ECB) ในวันพรุ่งนี้ โดยนักเศรษฐศาสตร์ของ KGI มองว่า ECB น่าจะยังไม่ส่งสัญญาณลดระดับมาตรการ QE ในการประชุมรอบนี้ เพื่อติดตามสถานการณ์แวดล้อมเช่นปัจจัยเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และแนวทางของ ธ.กลางสหรัฐฯ ว่าจะมีการประกาศลดขนาดของงบดุลหรือไม่ ในการประชุมเฟดวันที่ 19-20 ก.ย. นี้ ทั้งนี้ KGI คงมุมมองว่าหุ้นไทยไซด์เวย์เพื่อรอแกว่งขึ้นต่อไปเนื่องจากฟันด์โฟลว์ไหลเข้ามีความต่อเนื่องมากขึ้นและตัวเลขเศรษฐกิจที่จะทยอยออกมาน่าจะสนับสนุนการฟื้นตัวของผลประกอบการ บจ. ในครึ่งปีหลัง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร IHL, ECL, MOONG
IHL (เป้า Consensus 13.8 บาท) 1) เราประเมินรูปแบบราคาเป็น Uptrend ต่อเนื่อง ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 11 – 12.6 บาท (Stop loss 10.6 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรจะเริ่มเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ 3Q60 จากออเดอร์การฟอกหนังวัวที่เริ่มเข้าใน 3Q60 (Capacity เพิ่มในไตรมาสนี้ +15%) และกลางปี 2561 โรงงานใหม่จะเริ่มผลิตรองรับออเดอร์การฟอกหนังวัวอีก +100% จากปัจจุบัน ... ผลจากปัญหาสิ่งแวดล้อมในจีน ทำให้โรงฟอกฯที่จีนปิดตัวลงหลายแห่ง ออเดอร์จึงไหลมาที่ IHL 3) Consensus คาดกำไรโต 31.8% CAGR 2559 -2562 ขณะที่ Trailing PE ปัจจุบัน 25 เท่า Consensus คาดจะลดลงเหลือ 19 เท่าในปีหน้า
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) 1) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว Break แนวต้านเทรนไลน์ 3.48 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 3.80 บาท และ 4.1 บาท ตามลำดับ (Trailing loss 3.48 บาท) 2) เรายังคงประเมินผลการดำเนินงาน 3Q60 – 4Q60 จะเติบโตต่อเนื่องจากผลของ “Snow ball effect” จากการสะสมยอดการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เติบโตต่อเนื่อง ล่าสุดยอดสินเชื่อใหม่ 6M60 = 1.35 พันล้านบาท (+160% YoY) และคาดยอดสินเชื่อใหม่เดือน ก.ค.-ส.ค. จะยังอยู่ในระดับ >200 ล้านบาท/เดือน ยืนระดับใน 1H60 ได้ 3) Valuation เริ่มไม่แพง หลังการรายงานงบ 2Q60 ทำให้ Trailing PE ลดลงเหลือ 27.8 เท่า (ลดโอกาสในการติดแคชบาลานซ์ต่อเนื่อง) และประเมิน PE ปี 2561 = 19 เท่า
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) ราคาหุ้น Break แนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 6.75 บาทขึ้นมาได้ พร้อมวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น อย่างมีนัย แนะนำ “Follow buy” ประเมินหากวันนี้ยืนเหนือแนวราคา 7.05 บาทได้ จะเกิดสัญญาณซื้อต่อเนื่องขึ้น ประเมินแนวต้านถัดไป 7.5 – 7.7 บาท 2) Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2561 = 12.7 เท่า, Trailing PE 14.5 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ย PE กลุ่มสินค้าอุปโภค-บริโภค เฉลี่ยสูง >20 เท่า 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H60 โตกว่า 1H60 จาก i) เป็น High season ii) คาดจะมีสินค้าอุปโภค-บริโภคใหม่เข้ามาเสริม iii) ขายสินค้าออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ของตัวเอง และ Marketplace ต่างๆ
หุ้นในกระแส
กลุ่มสื่อฯ รับอานิสงส์การโฆษณาฟื้นตัวเด่นต่อใน 3Q60 (MONO*, BEC, PLANB*) เราประเมิน i) ประเด็นการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศจะกระตุ้นธุรกิจโฆษณาให้ฟื้นตัวใน 3Q60 (อาจชะลอตัวลงเล็กน้อยในเดือน ต.ค. ก่อนที่จะเร่งตัวขึ้นในเดือน พ.ย. – ธ.ค.) และ ii) การที่ กสทช เตรียมเสนอ คสช ใช้ ม.44 ให้สามารถคืนใบอนุญาตทีวีดิจิตอลได้ โดย กสทช ประเมินจำนวนช่องปัจจุบัน 24 ช่อง มากเกินไป ควรมีเพียง 15 – 16 ช่อง … ที่มา นสพ โพสต์ทูเดย์ ซึ่งในกรณีที่ทำได้ จะทำให้ช่องที่เหลือรอดอย่าง WORK*, MONO*, BEC ได้อานิสงส์ (เม็ดเงินโฆษณาเท่าเดิม แต่จำนวนช่องลดลง) แนะนำ “เก็งกำไร” MONO* และ BEC ที่ Laggard กลุ่มทีวีดิจิตอล
หุ้นมีข่าว
(+) WICE ทุ่ม 200 ล้านซื้อกิจการ (กรุงเทพธุรกิจ) ดันรายได้ต่างประเทศ แตะ 50% ใน 2 ปี ไวส์ โลจิสติกส์ เตรียมงบ 200 ล้านบาท เข้าซื้อกิจการต่างประเทศ หวังต่อยอดการเติบโต ขยายฐานให้บริการ เพิ่มสัดส่วนรายได้แตะ 50% ใน 2 ปี คงเป้าหมายรายได้ปีนี้ 1,300 ล้านบาท เจดับเบิ้ลยูดี อินโฟโลจิสติกส์ ขยายพื้นที่ห้องเย็นเพิ่ม หลังอัตราการใช้พื้นที่ เกือบเต็มเพดาน
(+) SPALI* เฮฝั่งธนฯ คึกลุยเปิด 3 คอนโดใหม่ เชื่อรายได้ 60 เข้าเป้า (ไทยโพสต์) "ศุภาลัย" ชี้รัฐลงทุนโครงข่ายรถไฟฟ้า 3 สาย ดันทำเลฝั่งธนบุรีคึกคัก ชู 3 แบรนด์ ลุยเปิดคอนโดใหม่ 3 โครงการ ลุ้นรายได้สิ้นปีทะลุเป้าเดิมที่ 24,500 ล้านบาท
(+) SENA เปิด 2 โครงการส่งท้าย ลุยติดโซลาร์บนหลังคา 7-11 (ไทยโพสต์) SENA คาดรายได้ปีนี้โต 20% เตรียมเปิดโครงการใหม่ 2 โครงการสุดท้ายของปีในเดือน ก.ย.นี้ นำร่องติดตั้งแผงโซลาร์บนหลังคาที่ร้านเซเว่น-อีเลฟเว่น 8 สาขา จ่อขายเพิ่มกว่า 100 สาขา
(+) STEC* ซิวงาน 5,992 ล้าน ทางคู่ประจวบฯสัญญา 2 (ข่าวหุ้น) “STEC*” จ่อคว้างานรถไฟทางคู่ สายประจวบฯ-ชุมพร สัญญา 2 ดั๊มพ์ราคาต่ำสุด 5,992 ล้านบาท ขณะพรุ่งนี้เคาะราคาสายสุดท้าย ลพบุรี-ปากน้ำโพ สัญญา 1 ราคากลาง 10,147.05 ล้านบาท ลุ้น UNIQ คว้างานเพิ่ม
(+) JWD จ่อเปิดคลังห้องเย็นเฟสใหม่ ย่านสุวินทวงศ์รับดีมานด์ฟื้นแรง (ข่าวหุ้น) “JWD” เล็งเปิดให้บริการคลังสินค้าห้องเย็นเฟสใหม่ที่ย่านสุวินทวงศ์ 2,800 ตารางเมตร ภายในเดือน ก.ย.นี้ หลังดีมานด์ฟื้นแรง คาดสิ้นปีมีอัตราการใช้พื้นที่ประมาณ 50% หนุนผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังเติบโต
(+) AMATA*-ROJNA-WHA* รับเละ 500 นักลงทุนญี่ปุ่น ตีตั๋วบินชมเขต 'EEC’ (ข่าวหุ้น) AMATA*, ROJNA และ WHA* ปูเสื่อรอรับนักลงทุนญี่ปุ่น 500 คน เข้าชมโครงการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก หรือ EEC วันที่ 11-13 กันยายนนี้ ขณะที่ร่างกฎหมาย EEC เข้าครม.ต้นเดือนนี้
(+ COM7*, JMART*) สมาร์ทโฟนเดือด! ถึงยุคทำกำไร-3บิ๊กส่งรุ่นใหม่ชิง (ฐานเศรษฐกิจ) ตลาดสมาร์ทโฟนฝุ่นตลบ ค่ายยักษ์พาเหรดส่งรุ่นใหม่ชิงกำลังซื้อโค้งสุดท้าย"ซัมซุง กาแลคซี่ โน้ต 8-ไอโฟน 8-หัวเว่ยเมท 10" "ไอดีซี" มองถึงยุคผู้ผลิตทำกำไร ตั้งราคา 3 หมื่นอัพ คนไทยเกินครึ่งซื้อเครื่องที่ 2-3
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ 'Let profit run'ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 5 บาท (Trailing stop ขยับขึ้นเป็น 4.6 บาท) ... แจก Warrant ECF-W2 และ ECF-W3 ขึ้น XW วันที่ 6 ต.ค. คาดเป็น catalyst บวกต่อแนวโน้มราคาในระยะสั้น และประเมิน ECF เตรียมประกาศการลงทุน สอดคล้องกับการแจก Warrant
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 13.3 บาท และ 13.0 บาท แนวต้าน 14.0 บาท และ 14.8 บาท (Trailing Stop 13 บาท) … Apple เตรียมเปิดตัว iPhone ใหม่ และผลิตภัณฑ์อื่นๆ (เช่น Apple watch) วันที่ 12 ก.ย. นี้
AMA (เป้าพื้นฐาน 20.1 บาท) แนะนำ 'Let profit run' ประเมินแนวต้าน 19 –19.5 บาท และกำหนด Trailing stop 18.1 บาท
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 6.7 บาท) แนะนำ 'Let profit run' ประเมินแนวต้าน 6.2 – 6.7 บาท และกำหนด Trailing stop 5.85 บาท
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) ประเมินแนวรับ 228 บาท และถัดไปที่ 225 บาท แนวต้าน 238 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ”
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 210 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด ขายล๊อกกำไร หากต่ำกว่า 202 บาท
PLE (เป้าพื้นฐาน 2.3 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้าน 1.74 – 1.86 บาท (Trailing Stop 1.61 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AMA แนะนำ 'ซื้อ' เป้าพื้นฐาน 20.1 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 3Q60 = 71 ล้านบาท (+64% YoY และ +133% QoQ) จากการรับมอบเรือใหม่ และไม่มีรายการพิเศษเช่นใน 2Q60
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1623 – 1617 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1617 จุดได้นั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1617-1607 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1623 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1623-1635 จุด
แนวรับวันนี้: 1617/1610 แนวต้านวันนี้: 1623/1633
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
