- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 05 September 2017 16:44
- Hits: 3736
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์/บวกแคบๆ และน่าจะแข็งกว่าตลาดหุ้นเพื่อนบ้าน
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์ต่อ/บวกแคบๆ จิตวิทยาหุ้นโลกยังถูกกดดันอยู่บ้างจากประเด็นด้านภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ-เกาหลีเหนือตั้งแต่เมื่อวันอาทิตย์ แต่ภาวะการซื้อขายของหุ้นไทยเมื่อวานนี้ทำให้เรามั่นใจมากขึ้นว่า SET จะแข็งแกร่งกว่าหุ้นเอเชียเหนือ และวานนี้ต่างชาติยังเข้าซื้อสุทธิต่อเนื่อง --- ตามธีมเงินต่างชาติหมุนลงใต้ เข้าสู่หุ้นอาเซียนโดยเฉพาะหุ้นไทยซึ่งยังขึ้นน้อยมากนับจากต้นปี 2560 ทั้งๆ ที่พื้นฐานค่อยๆ ดีขึ้นเป็นลำดับ ด้านตลาดการเงินสหรัฐฯ เมื่อวานปิดทำการในวันแรงงานสหรัฐฯ ด้านปัจจัยภายในประเทศ การขึ้น XD ของหุ้น BBL* (ปันผลระหว่างกาล 2 บาท) และ BAY* (ปันผลระหว่างกาล 0.4 บาท) กระทบดัชนีฯ เพียง 0.68 จุดซึ่งถือว่าไม่มีนัยสำคัญ และในวันนี้นักลงทุนควรติดตามปัจจัยได้แก่ i) การประชุมคณะรัฐมนตรีประจำสัปดาห์ และ ii) การประมูลอี-ออกชันรถไฟทางคู่เส้นทางประจวบฯ-ชุมพร สัญญาที่ 1 มูลค่า 6.6 พันล้านบาท และสัญญาที่ 2 มูลค่า 6.1 พันล้านบาท น่าจะส่งผลหุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้างมีความคึกคักต่อจากเมื่อวานนี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ECL, MOONG, AMA
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) 1) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังจากมีแรงขายหุ้นออกมาก่อนการใช้สิทธิแปลงสภาพ ECL-W2 (วันที่ 31 ส.ค.) ประเมินแนวรับ 3.20 บาท แนวต้านแรก 3.48 บาท หาก Break แนวต้านเทรนไลน์ดังกล่าวได้ ประเมินแนวต้านถัดไป ±3.80 บาท (Stop loss 3.12 บาท) 2) เรายังคงประเมินผลการดำเนินงาน 3Q60 – 4Q60 จะเติบโตต่อเนื่องจากผลของ “Snow ball effect” จากการสะสมยอดการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เติบโตต่อเนื่อง ล่าสุดยอดสินเชื่อใหม่ 6M60 = 1.35 พันล้านบาท (+160% YoY) และคาดยอดสินเชื่อใหม่เดือน ก.ค.-ส.ค. จะยังอยู่ในระดับ >200 ล้านบาท/เดือน ยืนระดับใน 1H60 ได้ 3) Valuation ไม่แพง หลังการรายงานงบ 2Q60 ทำให้ Trailing PE ลดลงเหลือ 26.3 เท่า (ลดโอกาสในการติดแคชบาลานซ์ต่อเนื่อง) และประเมิน PE ปี 2561 = 18 เท่า
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) วานนี้ราคาหุ้น Break แนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 6.75 บาทขึ้นมาได้ พร้อมวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น แนะนำ “Follow buy” ประเมินหากวันนี้ยืนเหนือแนวราคา 7.05 บาทได้ จะเกิดสัญญาณซื้อต่อเนื่องขึ้น ประเมินแนวต้านถัดไป 7.5 – 7.7 บาท 2) Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2561 = 12.5 เท่า, Trailing PE 14.2 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ย PE กลุ่มสินค้าอุปโภค-บริโภค เฉลี่ยสูง >20 เท่า 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H60 โตกว่า 1H60 จาก i) เป็น High season ii) คาดจะมีสินค้าอุปโภค-บริโภคใหม่เข้ามาเสริม iii) ขายสินค้าออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ของตัวเอง และ Marketplace ต่างๆ
AMA (เป้าพื้นฐาน 20.1 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงาน 2Q60 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ โดยคาดจะเริ่มฟื้นตัวใน 3Q60 จากการเข้าซื้อเรือใหม่ 2 ลำ ซึ่งจะเริ่มรับรู้รายได้ในเดือน ก.ค. และ ก.ย. ตามลำดับ ทำให้คาดกำไรปี 2560 – 61 จะเติบโต 72% YoY และ 32% YoY ตามลำดับ 2) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวต่อเนื่อง แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 17.4 บาท แนวต้านแรก 18.6 บาท หากผ่านได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 19 – 19.5 บาท (Stop loss 17.4 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) EPG* ลุยซื้อกิจการเตรียมเงิน 2 พันล. (กรุงเทพธุรกิจ) เร่งทำเรทติ้งหุ้นกู้ ใช้เป็นแหล่งเงินทุน อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป ยันเดินหน้าซื้อกิจการต่อยอด การเติบโต เผยอยู่ระหว่างเจรจา 4-5 ดีล เตรียมออกหุ้นกู้ 2 พันล้าน เพื่อรองรับแผนซื้อกิจการ พร้อมคงเป้าหมาย รายได้งวดปี 60/61 แตะหมื่นล้าน
(+WORK*, MONO) แห่คืนช่องทีวีดิจิทัล (โพสต์ทูเดย์) กสทช.เล็งชงแนวทางคืนคลื่นทีวีดิจิทัลให้ คสช.พิจารณา หลังผู้ประกอบการแห่คืนคลื่น ระบุมีไม่เกิน 15 ช่องอยู่รอดได้ นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (เลขาธิการ กสทช.) เปิดเผยว่า กสทช.กำลังพิจารณาเสนอทางออกให้กับธุรกิจทีวีดิจิทัล เพราะต้องยอมรับว่าจำนวนช่องที่มี อยู่มากเกินไป คือ 24 ช่อง ขณะที่เม็ดเงินโฆษณามีอยู่ประมาณ 1 แสนล้านบาท และถูกแย่งตลาดจากสื่อดิจิทัล ออนไลน์อื่นๆ ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่า 1.8-2 หมื่นล้านบาท
(+) รฟท.ประมูลทางคู่ 4 เส้น ประกวดราคารวดเดียวรวม 3.2 หมื่นล้าน ยูนิคคว้าสัญญาลพบุรี (โพสต์ทูเดย์) รฟท.ลุยประมูลทางคู่ 4 สัญญา มูลค่า 3.2 หมื่นล้านสัปดาห์นี้ หลังยูนิคคว้าช่วงลพบุรี-ปากน้ำ กว่า 8,000 ล้าน นายอานนท์ เหลืองบริบูรณ์ รักษาการแทนผู้ว่าการการรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) เปิดเผยว่า ภายในสัปดาห์นี้จะมีการเปิดประมูลโครงการรถไฟทางคู่อีก 4 สัญญา วงเงินรวม 32,196 ล้านบาท ประกอบด้วย โครงการรถไฟทางคู่ช่วงประจวบคีรีขันธ์-ชุมพร แบ่งเป็นสัญญาที่ 1 ช่วงประจวบคีรีขันธ์-บางสะพานน้อย วงเงิน 6,579 ล้านบาท และสัญญาที่ 2 ช่วงบางสะพานน้อย-ชุมพร วงเงิน 6,071 ล้านบาท โดยทั้งสองสัญญาจะเปิดประมูลในวันที่ 5 ก.ย.นี้
(+) ANAN* จ่อเปิดคอนโด 3 โครงการ มูลค่ารวม 8.3 พันล้านในวันที่ 26 ก.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) “อนันดาฯ” เตรียมเปิดขายคอนโดมิเนียมใหม่พร้อมกัน 3 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 8,300 ล้านบาท ในวันที่ 26 ก.ย.นี้ พร้อมตั้งเป้ากวาดยอดขาย 60% ของมูลค่าโครงการทั้งหมด
(+) PTG* รุกนอน-ออยล์เปิดกาแฟพันธุ์ไทยต่อยอดรายได้เพิ่ม (ทันหุ้น) PTG* เดินหน้ารุกกลุ่มธุรกิจนอน-ออยล์ (Non-Oil) เป็น 15% ในอีก 5 ปีข้างหน้า ปูพรมขยายร้านกาแฟพันธุ์ไทยออกสู่นอกสถานีบริการน้ำมันพีที ตั้งเป้า 200 สาขาทั่วประเทศภายในสิ้นปี 2560 นี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้านแรก 4.60 บาท หากผ่านไปได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 5 บาท (Trailing stop 4.38 บาท) ... แจก Warrant ECF-W2 และ ECF-W3 ขึ้น XW วันที่ 6 ต.ค. คาดเป็น catalyst บวกต่อแนวโน้มราคาในระยะสั้น และประเมิน ECF เตรียมประกาศการลงทุน สอดคล้องกับการแจก Warrant
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 13.5 บาท และ 13.0 บาท แนวต้าน 14.0 บาท และ 14.8 บาท (Trailing Stop 13 บาท) … Apple เตรียมเปิดตัว iPhone ใหม่ และผลิตภัณฑ์อื่นๆ (เช่น Apple watch) วันที่ 12 ก.ย. นี้
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 6.7 บาท) ประเมินรูปแบบราคาฟื้นตัว มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.2 – 6.7 บาท ตามลำดับ อย่างไรก็ดีราคาหุ้นวานนี้ที่เปิดแก็บ Bollinger band กรอบบน ทำให้เกิดสัญญาณ Overbought ระยะสั้น สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” หรือ “รอซื้อแนวรับ” 5.85 บาท
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) ประเมินแนวรับ 228 บาท และถัดไปที่ 225 บาท แนวต้าน 238 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ”
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 210 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด ขายล๊อกกำไร หากต่ำกว่า 202 บาท
PLE (เป้าพื้นฐาน 2.3 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้าน 1.74 – 1.86 บาท (Trailing Stop 1.61 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TOP* แนะนำ 'ถือ' เป้าพื้นฐาน 96 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯได้ทำการปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” จากเดิม “ซื้อ” เนื่องจาก Upside เริ่มจำกัด และแนะนำเปลี่ยนตัวเล่นไป BCP*
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1622 – 1614 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1614 จุดได้นั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1614-1604 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1622 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1622-1635 จุด
แนวรับวันนี้: 1614/1608 แนวต้านวันนี้: 1622/1631
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
