- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 05 September 2017 16:40
- Hits: 2403
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบแคบ โดยมีแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่ม ICT ในขณะที่หุ้นขนาดกลางอย่าง WORK, CPF, COM7 ปรับตัวขึ้นต่อ และ III ทะยานบวก 30% โดยณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,619 จุด (+0.6จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.4 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนชาติ ซื้อหุ้นไทยเป็นวันที่ 6 ที่ 870 ลบ. ในขณะที่ Short สุทธิ SET50 Index Future ต่อเนื่องที่ 5,939 สัญญา
Investment theme
2 กลุ่มที่มีโอกาสสูงปรับประมาณการในเดือนนี้: เรามองว่าปัจจุบัน กำไรสุทธิต่อหุ้นของบริษัทฯหลักทรัพย์ในตลาด หรือ EPS ของ SET อยู่ในระดับที่มี Downside จำกัดและถือเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้บริเวณ 100.4 (ถูกปรับลดลงจากระดับสูงสุดประมาณ 2.7%) และมองว่าหุ้น 2 กลุ่มหลักที่มีโอกาสถูกนักวิเคราะห์ปรับประมาณการขึ้นในเดือนกันยายนนี้คือ กลุ่มโรงกลั่นและกลุ่มปิโตร เช่น PTTGC, TOP, BCP, IVL และ IRPC อย่างไรก็ตามเราแนะนำรอซื้อเมื่ออ่อนตัวสำหรับกลุ่มโรงกลั่น เนื่องจากเรามองว่าปัจจุบันราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาแรงเกินไป
Investment theme: สำหรับ SET เรามองว่าปัจจุบันตลาดจะเริ่มหันไปใช้เป้าหมายของ SET ในช่วงกลางปีข้างหน้า (Roll over) ซึ่งมี EPS อยู่ที่ประมาณ 107.5 และหากคำนวณจากณ.ระดับปัจจุบันที่ 1,620 จุด จะคิดเป็นระดับ 15.0 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีเล็กน้อยที่ 15.5 เท่า อย่างไรก็ตามการลงทุนในช่วงเวลานี้ อาจต้องเพิ่มความระมัดระวังเนื่องจากปัจจัยภายนอกอย่าง ความตึงเครียดที่คาบสมุทรเกาหลีเริ่มตึงเครียดมากขึ้นภายหลังเกาหลีเหนือประกาศความสำเร็จในการทดสอบไฮโดนเจนนิวเคลียร์ ซึ่งถือว่าร้ายแรงกว่าครั้งอื่นๆ ส่งผลให้ล่าสุดสหรัฐกำลังพิจารณากำลังพลเข้ามายังคาบสมุทรเกาหลี และมีบางสำนักข่าวระบุเกาหลีมีโอกาสทดสอบนิวเครียร์อีกครั้งในวันที่ 9 ก.ย.นี้ เนื่องจากเป็นวันสำคัญของชาติ
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา นายกประยุทธ์เดินทางไปจีนร่วมประชุม BRICS / จีนไม่อนุญาติให้บุคคลและองค์กรระดุมทุนผ่าน ICO เช่น Bitcoin / KTB ระบุ NPL มีโอกาสสูงต่อในช่วงครึ่งปีหลังจาก SME และเกษตร / ตลาดหุ้นสหรัฐปิดเนื่องในวันแรงงาน / ค่าการกลั่นปรับตัวลง 6.8% ที่ 10.26เหรียญ/บาร์เรล
บทวิเคราะห์วันนี้ TTCL
ตลาดฯ.นำ FN , AMANAH เข้า Cash Balance
สัปดาห์นี้หุ้นใหญ่ขึ้นเครื่องหมาย XD เป็นจำนวนมากเช่น BBL (2.00บ), KKP (2.00บ), BAY(0.40บ) และ BEM (0.06บ)
หากวันพฤหัสนี้ III มีราคาปิดมากกว่าเท่ากับ 8.20 บาท/หุ้น มีโอกาสเข้าเกณฑ์ Cash Balance
Stock pick : SPALI
SPALI ซื้อสะสม ที่ราคาหลัง XW ที่ 26.00 บาท/หุ้น
ณ.สิ้นไตรมาส 2 SPALI มี backlog 37,443 ล้านบาท โดยคาดบันทึกเป็นรายได้ในช่วงครึ่งปีหลังประมาณ 10,350 ล้านบาท ส่งผลให้เราประเมินกำไรในช่วงครึ่งปีหลังที่ 3,687 ล้านบาท เติบโตโดดเด่นถึง 83% เมื่อเทียบกับ 6 เดือนแรกที่ 2,015 ล้านบาท
แนะนำซื้อเอา Warant โดย SPALI ขึ้นเครื่องหมาย XW 4:1 วันที่ 18ก.ย. 60 เราประเมินราคาเหมาะสมใหม่ที่ 26.00 บาท/หุ้น ( Upside ประมาณ 25%+/- หากเทียบกับราคาหลัง Diliute) โดยเราประเมินมูลค่า warrant บริเวณ 17.00 บาท
Trading idea – เก็งกำไรกลุ่มปิโตร (PTTGC, IRPC) จากประเด็น โรงงานเอทิลีนในสหรัฐได้รับผลกระทบ / MACO (2.10-2.20) / เก็งกำไร SUPER คาด Warrant เข้าเทรดเร็วๆนี้ / เก็งกำไร BCH คาดกำไรโตเด่นในไตรมาส 3 +YoY, +QoQ และมี Upside gain (%) จากประเด็นการปรับขึ้นของอัตราการเบิกจ่ายของประกันสังคม และการฟื้นตัวของ World medical (17.0+/-) / สัปดาห์นี้เก็งกำไร CPF, WICE
Technical View
พยายามเลี้ยงตัวในแนวโน้มขาขึ้น : กราฟรายชั่วโมงดัชนีพยายามประคองตัวยืนเหนือแนวรับกรอบ Uptrend ย่อย ด้วยการแกว่งออก ทำให้ภาพหลักยังคงให้น้ำหนักกับการปรับตัวขึ้น มองแนวต้านที่ 1626 (High เดิม) และ 1637 อย่างไรก็ตามหากดัชนียังไม่สามารถผ่าน High ที่ 1626 ได้ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ มีสิ่งที่ต้องระวังคือ สัญญาณ Bearish Divergence ในกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งอาจเกิดการพักตัวได้ในสัปดาห์นี่เช่นกัน มองแนวรับที่ 1600 1607 (1) มีหุ้นเน้น: Let Profit Run ไปทำกำไรตามแนวต้าน(2) ไม่มีหุ้น: รอซื้อที่แนวรับช่วงจังหวะพักตัว เพื่อ Trading ระยะสั้น
แนวรับ : 1600, 1607 แนวต้าน : 1626, 1637
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาความคืบหน้าของแผนการลดภาษีสหรัฐ / ยุโรปรายงาน GDP ไตรมาส วันอังคารที่ 5 ก.ย. / 6 ก.ย. รายงานตัวเลข PMI ภาคบริการ / การประชุม ECB วันที่ 7 ก.ย. / นักวิเคราะห์บางรายระบุเกาหลีเหนือมีโอกาสทดสอบขีปนาวุธอีกครั้งวันที่ 9 ก.ย. (วันชาติ)
ปัจจัยในประเทศ : -
หุ้นเทคนิค:
IVL (B 38.50, Tp 41.50//44.00, Cut 38.00)
CPF (B 27.00, Tp 28.50//29.50, Cut 26.50)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
