- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 September 2017 18:32
- Hits: 2201
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'เลือกซื้อ/ถือต่อเมื่อ SET เหนือ 1600'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวันศุกร์ SET Index บวกเล็กน้อย 2.26 จุด นำโดยกลุ่มธนาคาร
และสื่อสาร รวมทั้งมีการเลือกซื้อหุ้นกลาง-เล็กเป็นรายบริษัทด้วย นลท.ต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อย 148 ลบ.
พอร์ตบล.ซื้อสุทธิ 715 ลบ. สถาบันในปท.และรายย่อยขายสุทธิประเด็นสำคัญวันนี้ : ปัจจัยต่างประเทศ –
การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐเดือนส.ค.เพิ่ม 1.56 แสนตำแหน่งต่ำกว่าคาด อัตราว่างงานขยับขึ้นเป็น
4.4% ดัชนี PMI ภาคผลิตเดือนส.ค.อ่อนลงเป็น 52.8 (จาก 53.3 เดือนก่อน) เครื่องมือ FedWatch ของ CME
Group ระบุว่ามีโอกาสที่เฟดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ยไปจนถึงมิ.ย.61 ด้านราคาน้ำมันดิบแกว่งในกรอบแคบ เงิน
US$ กลับมาอ่อนค่า
ปัจจัยในประเทศ – เงินเฟ้อของไทยยังต่ำมาก โดยในงวด 8M60 เงินเฟ้อทั่วไปเท่ากับ 0.56% และเงินเฟ้อ
พื้นฐาน (ไม่รวมอาหาร&พลังงาน)อยู่ที่ 0.54% ส่วนทั้งปี 60 คาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 0.9% หรือ
ต่ำกว่า ทาง DBS จึงคาดว่าดอกเบี้ยไทยจะทรงตัวต่ำไปถึงกลางปี 61+ TCAP : EARTH แจ้งถอนฟ้อง
แบงค์ธนชาตเรียบร้อยแล้ว...จบ Overhang เรื่องนี้ และทาง DBS คงคำแนะนำซื้อ TCAP โดยให้ราคาพื้น
ฐาน 53 บาท และคาด Dividend yield ปีนี้ราว 4.5% ทั้งนี้ TCAP มี Valuation ที่จูงใจ ณ ราคาปัจจุบันซื้อ
ขายที่ P/BV ปีนี้ต่ำเพียง 0.9เท่า (เฉลี่ยของกลุ่ม 1.2 เท่า) และมี P/E ปีนี้ 7.9 เท่า (เฉลี่ยของกลุ่มอยู่ที่ 11
เท่า) ขณะที่คาดการณ์ว่า EPS growth ปี 60 จะเติบโต 14.8%
กลยุทธ์ลงทุน : ถือต่อ/ซื้ออ่อนตัวเมื่อดัชนีไม่ต่ำกว่า 1600 จุด...โดย Selective Buy หุ้นที่มีแนวโน้มธุรกิจดี
และราคายังมี Upside จากปัจจุบัน ส่วนหุ้นที่ราคาถึงเป้าหรือทะลุไปแล้วควรขายทำกำไร/หรือแบ่งขาย
ทำกำไรบ้าง โดยเฉพาะคนเล่นรอบ…หุ้นกลยุทธ์แนะนำรายสัปดาห์ช่วง 30 ส.ค.- 5 ก.ย.60 เป็น BBL
(Value Play) และ MINT (Growth Play) ส่วนหุ้น Top Picks ของเดือนก.ย.60 เราเลือกเป็นAMATA, CPN,
MINT, TISCO และ Dark Horse เป็น SEAFCO (ดูเพิ่มเติมใน Wealth Perspective – Equity ที่ออกไปเมื่อ 1
ก.ย.60)สำหรับหุ้นที่เราแนะนำมี Return สะสม ในช่วง 8M60 ที่ +17.5% สูงกว่า SET ซึ่ง +4.0%
วิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นบวก เน้นซื้อตามค่าบวก แนวต้าน 1625-1630, 1650 จุด หลุด 1600
ดูไม่ค่อยดีอาจต้อง Stop lossก่อน สำหรับการ SCAN หุ้นที่คาดว่าราคาจะทำ New High ได้ พบว่าหุ้นที่
เข้ามาใหม่เป็น ADVANC, JAS, ASIAN, INTUCH หุ้นยังอยู่ในList คือ TMT, THANI, CK, SUPER หุ้นหลุด
List –ไม่มี- ส่วนหุ้นแนะนำไปแล้วและให้หาจังหวะขายทำกำไรเป็น CBG, CKP, JMART,GCAP, BPP
นักกลยุทธ์&นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค& Reseach Team – [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
• สหรัฐ : การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนส.ค.เพิ่ม 1.56 แสนตำแหน่งต่ำกว่าคาด
# กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 156,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค
.ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.4% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่า การจ้างงานจะ
เพิ่มขึ้น180,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค. และอัตราว่างงานจะทรงตัวที่ระดับ 4.3%
• สหรัฐ : ดัชนี PMI ภาคผลิตอ่อนลง, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มน้อยกว่าคาด, ภาคก่อสร้างใช้จ่ายลดลง
# ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐ ปรับตัวลงสู่ระดับ 52.8 ในเดือนส.ค. จากระดับ
53.3 ในเดือนก.ค.
# ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มเป็น 96.8 ในเดือนส.ค. แต่ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนัก
วิเคราะห์ที่ระดับ 97.4 และต่ำกว่าระดับ 97.6 ซึ่งเป็นตัวเลขเบื้องต้นที่มีการเปิดเผยเมื่อ 2 สัปดาห์ก่อน
# การใช้จ่ายภาคการก่อสร้างสหรัฐลดลง 0.6%MoM ในเดือนก.ค. สู่ระดับ 1.21 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำ
สุดนับตั้งแต่เดือนต.ค.59 หลังจากร่วง 1.4%MoM ในเดือนมิ.ย. สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า
การใช้จ่ายภาคการก่อสร้างจะเพิ่ม 0.5% ในเดือนก.ค.
• สหรัฐ : เครื่องมือ FedWatch ระบุว่าเฟดมีโอกาสที่จะไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยจนถึงกลางปี 61
# CME Group ระบุว่าจากการใช้เครื่องมือ FedWatch วิเคราะห์ภาวะการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าอัตรา
ดอกเบี้ยสหรัฐ พบว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยตลอดทั้งปี 60 และจะยังไม่ปรับขึ้น
อัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจนกว่าจะถึงเดือนมิ.ย.61 และนักลงทุนคาดว่าเฟดจะเริ่มปรับลดงบดุลวงเงิน 4.5
ล้านล้านดอลลาร์ในการประชุมวันที่ 19-20 ก.ย.60
• ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ก : ตลาดหุ้นปรับขึ้นต่อ
# ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนส.ค.เพิ่มน้อยกว่าคาด ส่งผลให้นักลงทุนลดคาดการณ์การปรับ
ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปีนี้
# ดัชนี DJIA ปิดเพิ่มขึ้น 39.46 จุด หรือ +0.18% ดัชนี S&P 500 บวก 4.90 จุด หรือ +0.20% ดัชนี Nasdaq
เพิ่ม6.67 จุด หรือ +0.10%
• ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาน้ำมัน WTI บวกเล็กน้อยส่วน BRENT อ่อนลง
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. +6 เซนต์ หรือ 0.1% ปิดที่ 47.29 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT
ส่งมอบเดือนพ.ย. -11 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 52.75 ดอลลาร์/บาร์เรล ทั้งนี้พายุฮาร์วีย์ทำให้โรงกลั่นน้ำมัน
ในเท็กซัสที่มีกำลังผลิต 1 ใน 4 ของทั้งหมดปิดชั่วคราว อุปสงค์น้ำมันดิบจึงลดลงตามไปด้วย ส่วนเบเกอร์
ฮิวจ์ รายงานว่าแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐมีจำนวนคงที่ 759 แท่นในสัปดาห์ก่อน
# นักวิเคราะห์จากมูดี้ส์ อนาลิติกส์ ประเมินว่าความเสียหายทางเศรษฐกิจที่เกิดจากพายุฮาร์วีย์ จะมี
มูลค่าสูงถึง5.1-7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในสถิติที่สูงเป็นประวัติการณ์ในสหรัฐ
• ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : วันศุกร์ราคาทองคำปรับขึ้นอีก 0.6%
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 8.20 ดอลลาร์ หรือ
0.6%ปิดที่ระดับ 1,330.40 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นมีข่าว
• เศรษฐกิจไทย : เงินเฟ้อเดือนส.ค.ยังอยู่ในระดับต่ำ
# เงินเฟ้อทั่วไปเดือนส.ค.อยู่ที่ 0.32% และ 8M60 เท่ากับ 0.56% ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานส.ค.เท่ากับ 0.46%
และ8M60 อยู่ที่ 0.54%...ทาง DBS คาดการณ์ว่าทางการไทยจะคงนโยบายดอกเบี้ยต่ำต่อโดยอาจจะถึง
กลางปี 61เพราะเงินเฟ้อที่ยังต่ำมากทั้งเงินเฟ้อทางด้านอุปสงค์และเงินเฟ้อด้านต้นทุน เนื่องจากราคา
น้ำมันดิบปรับขึ้นน้อยกว่าคาด
+ TCAP : จบ Overhang เรื่อง EARTH ฟ้องร้อง
# TCAP เผยว่า EARTH แจ้งถอนฟ้องแบงค์ธนชาตแล้ว เนื่องจาก EARTH ได้ข้อมูลเพิ่มเติมและได้รับการ
ยืนยันว่าธนาคารไม่ได้นำข้อมูลบริษัทไปเปิดเผยแก่สถาบันอีกแห่งหนึ่งจนเป็นเหตุให้มีการยื่นคำร้องและ
อายัดเงินของ EARTH และจะไม่นำมาฟ้องเป็นคดีใหม่ทั้งแพ่งและอาญา
# ความเห็นเชิงกลยุทธ์ : จบ Overhang เรื่องนี้ และทาง DBS คงคำแนะนำซื้อ TCAP โดยให้ราคาพื้นฐาน
53บาท มี Upside จากราคาปัจจุบัน 12% และคาด Dividend yield ปีนี้ราว 4.5% ทั้งนี้ TCAP มี Valuation
ที่จูงใจ ณ ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ P/BV ปีนี้ต่ำเพียง 0.9 เท่า (เฉลี่ยของกลุ่ม 1.2 เท่า) และมี P/E ปีนี้ 7.9 เท่า
(เฉลี่ยของกลุ่มอยู่ที่ 11 เท่า) ขณะที่คาดการณ์ว่า EPS growth ปี 60 จะเติบโต 14.8%
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
