- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 August 2017 15:33
- Hits: 1382
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Let profit run โรงกลั่น หากไม่มีเลือก Laggards ในหุ้นขนาดใหญ่
หุ้นไทยปรับตัวขึ้น 28.35 จุด (+1.79%) นำโดยการปรับขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่ โดยเฉพาะกลุ่ม SET50 (+2.39%) ลักษณะการซื้อกระจายแบบ basket order กระจายไปในหุ้นขนาดใหญ่ เป็นพฤติกรรมของต่างชาติและนักลงทุนสถาบัน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 4,821 ล้านบาท แต่มีสถานะขายสุทธิ (short) ในสัญญาล่วงหน้า 55,620 สัญญา ซึ่งหักล้างการถือสถานะซื้อสุทธิ (long) สะสมในช่วงหลายวันทำการที่ผ่านมา ทั้งนี้เราคาดหุ้นไทยปรับขึ้นแรงด้วย 3 ปัจจัยหลัก คือ 1) หุ้นไทยปรับขึ้นตั้งแต่ต้นปีเพียง 12.90% ขณะที่หลายตลาดในเอเซียปรับขึ้น 20-25% (เมื่อเทียบผลตอบแทนในสกุลดอลลาร์) 2) แรงกดดันทางการเมืองคลี่คลายหลังการพิพากษาคดีจำนำข้าว และ 3) ตลาดสะท้อนข่าวลบการปรับลดประมาณการกำไรและงบไตรมาส 2/60 ที่ไม่สดใสไปแล้ว ขณะที่เฮอริเคน ทำให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเฟดรอบก.ย.ลดลง เป็นผลดีต่อภาพรวมหุ้นโลกอีกทาง
กลยุทธ์ เก็งกำไรช่วงสั้นเน้นเลือกหุ้นขนาดใหญ่ที่ Laggard กว่าตลาด อาทิ PTT, TCAP, LH, CPALL, SCB, PTTEP, CPF, BANPU, BDMS, ROBINS, TRUE, KCE, PTG ภาพใหญ่เรายังชอบหุ้นที่แข็งกว่าตลาด อย่าง โรงกลั่น (ค่าการกลั่นสูง/การปิดซ่อมโรงกลั่นใหญ่/เฮอร์ริเคน) TOP PTTGC BCP IRPC ESSO*/ ถ่านหิน (ราคาถ่านหินเข้า high season) BANPU LANNA* / หุ้นที่ได้ประโยชน์จากผลตอบแทนพันธบัตรปรับขึ้นอย่างกลุ่มประกัน อาทิ TIP* BLA* / หรือมีประเด็นเฉพาะตัวอย่าง TPOLY* TLUXE* MACO* TMILL* ECF* PPS* BFIT* FER*
ภาพรวมกลยุทธ์: ดัชนีปรับขึ้นแรงทำให้อาจแกว่งตัวบริเวณ 1620+/- การเก็งกำไรเลือกหุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย ราคาไม่แพงเกินไป และมีแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในไตรมาส 3/60 และตั้งจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง // หุ้นแนะนำ PTT, TOP, BANPU
ประเด็นการลงทุน
โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปรับตัวลงจากผลกระทบของพายุฮาร์วีย์ / ราคาโลหะปรับลง / ราคาสินค้าเกษตรส่วนใหญ่ชะลอตัว / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,203.00 จุด (-6.00%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 97.05 เหรียญ/ตัน (-0.72%)
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ – ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ส.ค. ปรับตัวขึ้นสู่ 122.9 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ 120.3 / ดัชนีราคาบ้านทั่วประเทศเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 5.8% YoY / นักวิเคราะห์คาดประมาณการครั้งที่ 2 ของ GDP 2Q60 จะขยายตัวได้ 2.7% จาก 2.6% ในประมาณการครั้งแรก (ประกาศ 19:30 น.วันนี้) / นักวิเคราะห์คาดตัวเลข NFP เดือน ส.ค.จะขยายตัวเพียง 182,000 ตำแหน่ง และคาดอัตราการว่างงานเดือน ส.ค. ทรงตัวที่ระดับ 4.3% (ประกาศในวันศุกร์นี้)
ประชุม ครม. – ครม.อนุมัติ 1.บัตรสวัสดิการแห่งรัฐฯเพื่อช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อยผ่านการลดค่าใช้จ่ายครัวเรือน โดยกำหนดผู้ได้รับสิทธิ 11.67 ล้านคน / 2.งบกลางกว่า 2 พันลบ. เพื่อดำเนินโครงการตามนโยบายสำคัญจำนวน 11 โครงการ โดยเป็นแผนการใช้จ่ายงบประมาณเพื่อช่วยเหลือกลุ่มเกษตรกรในงบปี 60 จำนวน 528.81 ลบ. และงบปี 61 อีกจำนวน 1,696.61 ลบ. / 3.โครงการพัฒนาที่อยู่อาศัยตามแนวรถไฟฟ้าแก่ผู้มีรายได้ปานกลาง จำนวน 464.60 ลบ. / 4.ร่างสัญญา 2.2 คุมงานก่อสร้างรถไฟไทย-จีน กทม.-โคราช พร้อมปรับเพิ่มวงเงินจาก 1,649.08 ลบ. เป็น 3,500 ลบ.
Thailand Focus 2017 – ธปท.มองเศรษฐกิจไทยยังได้รับแรงสนับสนุนจากการส่งออกที่เติบโตด้วยตัวเลข 2 หลัก การท่องเที่ยวที่แข็งแกร่ง โดยมองการบริโภคภายในระเทศจะปรับตัวดีขึ้น
ประเด็นติดตาม: 30 ส.ค. – ประชุมผู้ถือหุ้น GJS GSTEL / 31 ส.ค. - ประมูลรางคู่ ประจวบฯ-ชุมพร (31 ส.ค.) และ มาบกระเบา-จิระฯ (1 ก.ย.)/ 31 ส.ค. - ธปท.ผลักดันมาตรฐานกลาง QR code เพื่อการชำระเงิน /16 ก.ย. ภาษีสรรพสามิตใหม่ / 18 ก.ย.- ศาลนัดไต่สวนแผนฟื้นฟู EARTH
แนวรับ 1570/แนวต้าน : 1580 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH)
