- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 August 2017 15:23
- Hits: 993
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ
KGI คาด SET วันพุธขึ้นต่อ แต่จะผันผวนมากขึ้น ความมั่นใจของนักลงทุนเพิ่มขึ้นหลังดัชนีฯ ทะลุ 1,600 จากแรงซื้อหนักของทั้งต่างชาติและกองทุนเมื่อวานนี้ ส่งผลให้หุ้นไทยแรลลี่สวนหุ้นโลก (แรงกว่าคาดมาก) ปัจจัยบวกยังเป็น 2 ประเด็นที่เราไฮไลท์ในบทวิเคราะห์กลยุทธ์เมื่อวันที่ 28 ส.ค. ได้แก่ความเสี่ยงเผชิญหน้าทางการเมืองลดลงมาก และ GDP ไทยถูกอัพเกรดต่อเนื่อง และเรายังคงมุมมองบวกต่อดัชนีฯ ด้วยเป้าเดิมคือ 1,645 จุด ณ สิ้นไตรมาส 3/2560 ด้านปัจจัยภายนอกค่อนข้างมีเสถียรภาพ โดยแม้เกาหลีเหนือทดสอบขีปนาวุธเมื่อวานเช้า แต่การตอบสนองของ ปธน. สหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ รอบนี้เปลี่ยนไปโดยนิ่งขึ้น (ไม่ตอบโต้อย่างเผ็ดร้อน) ส่งผลให้หุ้นโลกไม่กลัวสงครามและฟื้นได้เร็ว สำหรับปัจจัยภายใน พรุ่งนี้ ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน ก.ค. ซึ่งจะเป็นเครื่องชี้แนวโน้ม GDP ไตรมาส 3 ของไทย ทั้งนี้เมื่อวานแรงซื้อเข้ามาในหุ้นมาร์เก็ตแคปใหญ่สุด 10 ตัวแรกเป็นสำคัญ คาดว่าวันนี้จะเริ่มเห็นแรงซื้อขยายวงไปมากขึ้นในหุ้นที่มีมาร์เก็ตแคปย่อมๆ ลงมา ดัชนีฯ จึงน่าจะลดความร้อนแรงลงบ้าง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ECF, COM7*, MINT*
ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 4.3 – 4.6 บาท หากทะลุผ่านกรอบราคา 4.6 บาทไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 5 บาท (Stop loss 4.16 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H60 จะเติบโตได้ทั้ง +YoY จากฐานต่ำปีก่อนและคาดการบริโภคในประเทศฟื้นตัวโดยเฉพาะใน 4Q60 + เศรษฐกิจโลกฟื้นตัวเป็นบวกต่อการส่งออกเฟอร์นิเจอร์ โดย ECF ขายในประเทศ 43% และ ส่งออก 57% และ +HoH (High season) 3) ประกาศแจก Warrant ECF-W2 และ ECF-W3 ขึ้น XW วันที่ 6 ต.ค. คาดเป็น catalyst บวกต่อแนวโน้มราคาในระยะสั้น
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) 1) คาด Apple เตรียมเปิดตัว iPhone ใหม่ และผลิตภัณฑ์อื่นๆ (เช่น Apple watch) วันที่ 12 ก.ย. นี้ ขณะที่สมาร์ทโฟนยี่ห้ออื่นๆ อาทิ Samsung เปิดตัวรุ่นใหม่ไปแล้ว / หัวเว่ย เตรียมเปิดตัวเดือน ต.ค.นี้ จะเป็นปัจจัยกระตุ้นตลาดสมาร์ทโฟน ใน 4Q60 ซึ่ง COM7* ขายครบทุกยี่ห้อ (แต่สัดส่วนกำไรของ iPhone มากสุด) 2) คาดแนวโน้มกำไร 4Q60 > 3Q60 > 2Q60 จากการเริ่มธุรกิจใหม่ๆในช่วงปลาย 2Q – ต้น 3Q อาทิ i) การซื้อธุรกิจลีสซิ่ง ii) การเข้าบริหารพื้นที่ขาย ห้างโลตัส iii) การเปิดร้านมือถือ Oppo + หัวเว่ย iv) การรุกธุรกิจขายคอมฯ เข้าหน่วยงานการศึกษาและองค์กร และ 4Q60 เป็น High season 3) ประเมินแนวรับ 12.7 บาท และ 12.3 บาท ตามลำดับ แนวต้าน 13.3 บาท และ 13.7 บาท ตามลำดับ (Stop loss 11.8 บาท)
MINT* (เป้าพื้นฐาน 47.5 บาท) 1) เราประเมินราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัว หลังถูกขายทำกำไรก่อนหน้า แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ 38.5 – 42.5 บาท (Stop loss 38 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐาน เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H60 จะเติบโตเด่นทั้ง +YoY (ฐานต่ำในปีก่อน โดย 3Q59 ได้รับผลกระทบจากการปราบปรามทัวร์ศูนย์เหรียญ และ 4Q59 อยู่ในช่วงการไว้อาลัยฯ) และ +HoH (High Season) 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน ธุรกิจในต่างประเทศ โปรตุเกส + บราซิล คาดผลการดำเนินงานเด่นใน 2H60
หุ้นในกระแส
กลุ่มรับเหมาฯ (ตัวใหญ่ STEC*, UNIQ / ตัวเล็ก SEAFCO, PLE) ในช่วง ปลาย ส.ค. – ก.ย. จะมีการประมูลโครงการภาครัฐฯจำนวนมาก i) โครงการรถไฟทางคู่รวม 7 สัญญา มูลค่า +6 หมื่นล้านบาท ii) TOR รถไฟฟ้าสายสีม่วง มูลค่า 1 แสนล้านบาท iii) งานทางด่วน + มอเตอร์เวย์ มูลค่ารวม +3 หมื่นล้านบาท เราประเมินจะเป็น Catalyst บวกสำหรับการ “เก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มฯ โดยหุ้นรับเหมาฯ ตัวใหญ่ เลือก STEC*, UNIQ* ขณะที่หุ้นรับเหมาตัวเล็กเราเลือก SEAFCO (งานเสาเข็มจะเริ่มรับรู้รายได้ ก่อนงานอื่นๆ) และ PLE (PE ต่ำเพียง 9 เท่า ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ +20 เท่า และอัตราส่วน Backlog/Market cap ตอนนี้สูงถึง 7.9 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยฯของ CK*, STEC*, UNIQ*, SYNTEC ต่ำเพียง 2 เท่า)
หุ้นมีข่าว
(+ DELTA*, CCET) หั่นภาษีบูมลงทุน'หุ่นยนต์' ครม.คลอดแพ็คเกจใหญ่จูงใจ-หวัง 10 ปีขึ้นแท่นส่งออก กรุงเทพธุรกิจ) เอกชนขานรับลดภาษีนิติบุคคล 50% เชื่อช่วยกระตุ้นนำหุ่นยนต์ไปใช้ ในอุตสาหกรรมมากขึ้น ครม.คลอดแพ็คเกจภาษี พัฒนาหุ่นยนต์-ระบบอัตโนมัติ ขับเคลื่อนประเทศสู่อุตสาหกรรม 4.0 ให้สิทธิบีโอไอ ลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล 50% ลดภาษี หนุนวิจัย-พัฒนาหุ่นยนต์ 300% เว้นภาษีนำเข้าอะไหล่และอุปกรณ์ ตั้งศูนย์วิจัย หุ่นยนต์แห่งชาติ หวังดันไทยขึ้นแท่น ผู้ส่งออกหุ่นยนต์-อะไหล่ ภายใน 10 ปี ลดขาดดุลปีละ 1.3 แสนล้าน คาดการลงทุนแตะ 2 แสนล้านบาทได้ใน 5 ปี
(+) EA* ทุ่ม 600 ล.ผุดสถานีชาร์จพันแห่งกระตุ้นใช้รถไฟฟ้า-รับแผนตั้งโรงผลิตแบตฯลิเทียม (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) พลังงานบริสุทธิ์จับมือกฟน.และพันธมิตรตั้งสถานีชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าปีนี้ร่วม 100 สถานีก่อนเพิ่มเป็น 1 พันสถานีในปี 61 ใช้เงินลงทุน 600 ล้านบาท หวังกระตุ้นการใช้รถยนต์ไฟฟ้าในไทย รองรับแผนตั้งโรงงาน ผลิตแบตเตอรี่ลิเทียมมูลค่าแสนล้านบาทโดยเฟสแรกลงทุนผลิต 1GWh ที่จะผลิตได้ในปี 62
(+) โฆษณาดิจิทัลโตแรงปี 60 พุ่ง 29% (กรุงเทพธุรกิจ) โฆษณาดิจิทัลโชว์ตัวเลขครึ่งปีแรกโกย 6 พันล้าน โต 18% สมาคมฯคาดทั้งปีพุ่ง 29% แตะ 1.2 หมื่นล้าน ชี้ทุกอุตสาหกรรมเทงบสื่อออนไลน์ กลุ่มสื่อสารแชมป์ใช้งบสูงสุด "เฟซบุ๊ค" ผู้นำครองสัดส่วน 28% กว่า 3.4 พันล้าน
(+) STEC-UNIQ มีแววเด่น งานในมือรับรู้ยาว 3 ปี (ทันหุ้น) วิเคราะห์ "STEC-UNIQ" หัวหอกกลุ่มรับเหมาใหญ่รับทรัพย์ก้อนโต มีงานในมือรับรู้ยาว 2-3 ปีข้างหน้า ลุ้นคว้างานใหม่เพิ่มในช่วงครึ่งปีหลัง 2560 ต่อเนื่องถึงครึ่งปีหน้า หลังรัฐเร่งประมูลบิ๊กโปรเจ็กต์มูลค่าแตะ 1 แสนล้านบาท ขณะที่รับเหมาเล็ก SEAFCO-PLE รับอานิสงส์ด้วย
(+) AH มีดีลธุรกิจ ไม่พ้นยานยนต์ ยันรายได้โต 5% (ทันหุ้น) AH เร่งเครื่องเจรจาพันธมิตรในประเทศและต่างแดนเพิ่ม หวังขยายไลน์ผลิตเกี่ยวเนื่องชิ้นส่วนยานยนต์เพิ่ม เล็งแผนเจรจาขายหุ้นบางส่วนใน 3 ธุรกิจให้ SGAH คาดสิ้นปีผลงานโตตามเป้า 5%
(+) MTLS* เดินสาย พบนักลงทุนนิวยอร์ค (ข่าวหุ้น) “ชูชาติ” ออกเดินสายพบนักลงทุนสหรัฐฯ วันที่ 11-14 กันยายนนี้ เรียกความเชื่อมั่น ส่วนวันนี้นัดนักวิเคราะห์ 40 แห่ง อัพเดตข้อมูลธุรกิจของบริษัท ประกอบการตัดสินใจเพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้น MTLS มั่นใจปีนี้กำไรโตมากกว่า 50% ราคาเป้าหมาย 42 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 210 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด Trailing stop ที่ 200 บาท
BAFS (เป้า Consensus 43.5 บาท ... สูงสุด 50 บาท) ทะลุผ่านแนวราคา 45.25 บาทได้ แนะนำ “Let profit run” และกำหนด Trailing Stop ที่ 45.25 บาท
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) ประเมินราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานบริเวณ 6.5 บาท พิจารณาแนวต้านเทรนไลน์ 6.8 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.25 บาท และ 7.5 บาท ตามลำดับ (Stop loss 6.45 บาท)
SQ (เป้าพื้นฐาน 7.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±6.7 บาท เป็นจุดขายทำกำไร และกำหนด Trailing stop 6.25 บาท
ERW* (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.8 บาท แนวต้าน 6.2 บาท และถัดไป 6.4 บาท (Stop loss 5.5 บาท)
AMA (เป้าพื้นฐาน 20.1 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop ที่ 17.1 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BCH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 17.3 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯ มีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มกำไรใน 3Q60 ซึ่งตามปกติจะเป็นไตรมาสที่กำไรของบริษัทสูงสุดในรอบปี เบื้องต้นคาดคาดกำไรสุทธิ 3Q60 จะอยู่ที่ 270 ล้านบาท (+11% YoY, +57% QoQ) จาก i) จำนวนผู้ป่วย cash-patient เพิ่มขึ้น (ทั้งผู้ป่วยในและผู้ป่วยนอก) เนื่องจากโรคที่เกิดตามฤดูกาล ii) รายได้เพิ่มขึ้นจากการปรับขึ้นอัตราค่ารักษาของสำนักงานประกันสังคม (SSO) และ iii) ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นต่อเนื่องของ World Medical Hospital (WMH)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1608 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1608 จุดได้นั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1608-1598 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1608 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1608-1627 จุด
แนวรับวันนี้: 1608/1599 แนวต้านวันนี้: 1619/1627
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
