- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 August 2014 18:18
- Hits: 1881
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกต่อตามปัจจัยในประเทศ
KGI มอง SET วันพฤหัสฯ ปรับขึ้นในช่วงจำกัด แต่เชื่อว่าจะสามารถทำกรอบซื้อขายใหม่เหนือ
1,550 ได้ ปัจจัยบวกหลักคือเศรษฐกิจและเสถียรภาพการเมืองไทย หลังวันนี้ พล.อ. ประยุทธ์ น่าจะได้รับเลือกเป็นนายกฯ คนที่ 29 ทั้งนี้นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด GDP ไตรมาส 3/57 ฟื้นตัวสู่ 3.5-4.0% YoY เทียบกับ -0.1% YoY ในครึ่งปีแรก ด้านปัจจัยภายนอกเป็นกลาง รายงานประชุมเฟดยังไม่กำหนดเวลาขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ แต่ก็ชี้ว่ามีเจ้าหน้าที่เฟดบางรายต้องการให้ขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าเดิม ดังนั้นนักลงทุนจะติดตามการแถลงของประธานเฟดรวมทั้งประธาน ธ.กลางยุโรป ในการประชุม ธ.กลางโลกที่จะเริ่มวันนี้เพื่อหาความชัดเจนเพิ่มเติม เราคงเป้า SET ไตรมาส 3 ที่ 1,600 แนะถือหุ้นหรือสะสมต่อหุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“เก็งกำไร” หุ้น Domestic play รับนโยบายรัฐฯ (รับเหมาฯ, แบงก์, วัสดุ) +AOT*
รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*, GLOBAL*) คาดได้ Sentiment บวกจากการเลือกนายกฯวันนี้ และถัดไปคือการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ (เป็นบวกต่อนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ) ... ทั้งนี้ วันนี้ รฟท ให้ข่าวว่า การเปิดให้เอกชนยื่นซองฯรถไฟทางคู่ (เส้นทางแรก 2.6 หมื่นล้านบาท) จะเริ่มได้ในต้นปี 2558 ที่เหลืออีก 5 เส้นทาง วงเงิน 1 แสนล้านบาท อยู่ระหว่างประเมินผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม (คาดเปิดประมูลได้ในปี 2558 เช่นกัน)
AOT* (เป้าพื้นฐาน 226 บาท) 1) คาดมีโอกาสยกเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้ ภายหลังการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ (เป็นบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว) 2) วันนี้ ที่ประชุมบอร์ด ทอท. จะเสนอแผนลงทุนสุวรรณภูมิเฟส 2 โดยจะมีการเพิ่มการก่อสร้างอาคารผู้โดยสารในประเทศ (ไม่ได้อยู่ในแผนเดิม) เพื่อขยายการรองรับผู้โดยสารเป็น 80 ล้านคนต่อปี (แผนเดิมคือ 60 ล้านคนต่อปี จากเฟส 1 ที่รองรับได้ +/-45 ล้านคนต่อปี) 2) เชิงกราฟ รูปแบบราคา Breakout กรอบ Sideway ได้แล้ว ทดสอบแนวต้าน +/-230บาท
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC และ SOLAR เป็นหุ้นเด่น ... วานนี้หุ้น IFEC ปรับลงแรง (-7.7%) ก่อนรีบาวด์ขึ้นมาเหลือ -2.6% คาดเป็นผลจากความกังวลเรื่องการเพิ่มทุนแบบ PP ให้กับพันธมิตรทางธุรกิจ (เพิ่มทุนแลกกับโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มขนาดใหญ่) ซึ่งเราประเมินว่าจะเป็นบวกต่อผลการดำเนินงานในระยะยาวของ IFEC แนะนำ “สะสม” (แนวรับ +/-5.6 บาท ถัดไป +/-5.3 บาท / แนวต้าน 6.15 บาท ถัดไป +/-6.5 บาท)
... กลุ่มยานยนต์ (AH) โพสต์ทูเดย์ ลงข่าว มาสด้าเตรียมย้ายการผลิตรถมาสด้า 2 แฮตช์แบ็กจากญี่ปุ่นมาไทย คาดเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มยานยนต์ (มาสด้าเป็นลูกค้าหลักของ AH)
... กลุ่มส่งออกอาหาร (CPF*, TUF*) ราคาหุ้น Laggard ตลาดฯในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานเข้าสู่ช่วง High season ในไตรมาส 3 + ธุรกิจกุ้งฟื้นตัว แนะนำ “เก็งกำไร” CPF* หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้าน 30 บาท ได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 32 บาท ประเมินแนวรับ +/- 29 บาท / TUF* ประเมินแนวต้าน +/- 69.5 บาท หากพ้นได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-71.25 บาท ประเมินแนวรับ +/-68 บาท
... TSR (ไม่มีเป้า Consensus) ยังคงแนะนำ “เก็งกำไร” 1) ประเมินแนวต้าน +/-7.5 บาท พ้นได้ ถัดไป+/-8 บาท 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน จะขยายตัวต่อเนื่องใน 2H57 (สินค้าใหม่ + ช่องทางการขายใหม่เข้า Modern trade) โดยเฉพาะในไตรมาส 4/57 (เริ่มธุรกิจขายตรงสินค้าใหม่ๆอื่น นอกเหนือจากเครื่องกรองน้ำ โดยอาศัยฐานลูกค้าเครื่องกรองน้ำกว่า 4-5 แสนรายในปัจจุบัน)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น/ 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกง วานนี้ออกบทวิเคราะห์ย้ำยังประเมินเศรษฐกิจจีนไตรมาส 3/57 โตต่อเนื่อง คาด GDP +7.6% สำหรับนักลงทุนที่ซื้อหุ้นกลุ่มนี้ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” ... ล่าสุดดัชนี BDI +2%
... หุ้นตัวอื่นๆ ที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี สะสมได้ 1) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “เก็งกำไร” ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 2) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “สะสม” รอประกาศข่าวบวกเรื่องดีลลงทุน + ขายเครื่องจักรไปต่างประเทศเร็วๆนี้ / 3) ASK (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) เป็นหุ้นปันผลสูงเฉลี่ย 9-10% ต่อปี +คาดแนวโน้มกำไรทำนิวไฮต่อเนื่องใน ไตรมาส 3-4
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, เพิ่ม TSR, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน,กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SIM เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท เริ่มต้นแนะนำ “ซื้อ” เราประเมินแนวโน้มการเปลี่ยนถ่ายจาก 2G เป็น 3G (และ 4G) เป็นปัจจัยสำคัญที่จะผลักดันยอดขายโทรศัพท์มือถือสมาร์ทโฟน (ยังมีโอกาสโตได้อีกเยอะ)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CK* ประเมินรายได้จะเติบโตโดดเด่นจากการประมูลงานขนาดใหญ่ (บางกอกโพสต์)โดยงานขนาดใหญ่จากรัฐบาลที่สูงกว่า 2.4 ล้านล้านบาท คาดจะทำให้ CK มีรายได้ไม่ต่ำกว่า 4หมื่นล้านบาทตั้งแต่ปี 2558 เป็นต้นไป ซึ่งถือว่าใกล้เคียงกับที่เราประมาณการไว้ สำหรับปี 2557เราคงประมาณการกำไรปกติปี 2557 เอาไว้ที่ 1.0 พันล้านบาท จากขาดทุนปกติ 8.0 ล้านบาทในปี 2556 โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากยอดรายได้ที่โตถึง 9.2% YoY เป็น 3.58 หมื่นล้านบาท และ GPM ที่ทรงตัวอยู่ที่ 10.1% จากการที่งานก่อสร้างของโครงการหลักๆ คืบหน้าอย่างรวดเร็ว อย่างเช่นงานของโครงการไซยะบุรีที่เสร็จไปแล้ว 40.0% นอกจากนี้ กำไรก่อนภาษีจากการขายหุ้น BMCL ประมาณ 1พันล้านบาทคาดว่าจะรับรู้ในไตรมาสที่ 3/57 จะช่วยให้กำไรสุทธิของ CK เพิ่มขึ้นเป็น 1.7 พันล้านบาท
(+) SPCG* ลงทุนญี่ปุ่นปลายปีนี้ รายได้ครึ่งหลัง2พันล้าน (ข่าวหุ้น) “เอสพีซีจี” ตั้งเป้าคว้างานโซลาร์ 20-25% จาก 1,445.36MWที่กพช.ส่งเสริมผลิต พร้อมลุยร่วมทุนญี่ปุ่น ถือหุ้น 10%เดินหน้า 2 โครงการ รวม 150MW สรุปปลายปีนี้ ย้ำเป้ารายได้ปีนี้ 3.5พันล้านบาท คาดครึ่งปีหลังทำได้ 1.8-2 พันล้านบาท
(+) BJC* ระดมทุน1.6หมื่นล้าน ซื้อค้าปลีกเวียดนาม ขานรับเปิดเสรีอาเซียน (ข่าวหุ้น) BJCระดมทุน 16,000 ล้านบาท ขายเพิ่มทุน 360 ล้านหุ้น จัดสรรผู้ถือหุ้นเดิมสัดส่วน 9 หุ้นเดิมต่อ 2 หุ้นใหม่ ราคา 45 บาท ซื้อกิจการ“เมโทรแคช แอนด์แครี่ เวียดนาม”
(+) BLAND ฟันกำไร 3 พันล. ขาย REIT 2 หมื่นล้าน ปรับบุ๊คจาก 2.32 เป็น 3.25 บาทต่อหุ้น (ข่าวหุ้น) บางกอกแลนด์ หรือ BLAND ขายกอง IMPACT REIT กองแรก มูลค่า 2 หมื่นล้านบาท วันที่ 8-19 ก.ย.นี้ พร้อมโรดโชว์ 1 ก.ย.นี้ นำเงินไปขยายอิมแพ็คเฟส 2 และบุ๊คกำไรพิเศษกว่า3 พันล้านบาท
(+) BMCL* ปลายอุงโมค์สดใสทุ่ม2พันล.ซื้อขบวนรถไฟ (ทันหุ้น) BMCL ฟุ้งครึ่งปีหลัง 2557ขาดทุนลดลง เริ่มพลิกมีกำไรตั้งแต่ปี 2559 เป็นต้นไป หลังรถไฟฟ้าสายสีม่วงในช่วงเปิดให้บริการ"สมบัติ กิจจาลักษณ์" ลั่นรายได้ปีนี้โต 10-12% จากปีก่อนจากการขึ้นค่าโดยสาร และปริมาณผู้โดยสารเพิ่มขึ้น 6-8% เฉลี่ยที่ 2.6-2.7 แสนคนต่อวัน เตรียมงบลงทุน 2,000 ล้านบาท ซื้อขบวนรถไฟ-เพิ่มที่จำหน่ายตั๋วโดยสาร
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วันที่ 1545 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1545 จุด อาจอ่อนราคาลงสู่แนวรับ 1532 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1545 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1566 จุด
แนวรับวันนี้: 1545/1538/1531 แนวต้านวันนี้: 1552/1562/1566
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
