- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 August 2017 16:10
- Hits: 3269
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
Sideways
วันนี้คาด แกว่งในกรอบ 1,568-1,578 จุด
สัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีฯแกว่งตัวในกรอบ 1,565-1,580 จุด ตามคาด โดยหุ้นนำตลาดได้แก่ โรงพยาบาล,
ธนาคาร (แบงก์เริ่มแจกปันผลระหว่างกาล) และหุ้นโรงกลั่น (วิตกพายุ Harvey กระทบโรงกลั่นสหรัฐฯ) ส่วน
กลุ่ม Seasonal Stock เริ่มขยับขึ้น ได้แก่ โรงแรม ท่องเที่ยว การท่าอากาศยาน รวมถึงโรงพยาบาล ขณะที่
ค่าเงินบาทเริ่มอ่อนค่าตามที่เราคาด
แนวโน้มสัปดาห์นี้ คาดดัชนีฯ พักฐานในกรอบ(เดิม) 1,555-1,585 จุด หลังจากอยู่ในโหมด Range bound
ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา กลยุทธ์แนะนำ “สะสมอ่อนตัว หรือ ถือ” หุ้น Seasonal stock เช่น โรงแรม
ท่องเที่ยว โรงพยาบาล โรงกลั่น (CENTEL AOT BAFS BCH RJH BDMS TOP SPRC) และ หุ้นค้าปลีกบาง
ตัวที่มี Seasonal เช่น ธุรกิจขายมือถือ (JMART COM7) จากการเปิดตัว SAMSUNG Note 8 ในเดือนนี้ และ
ข่าว IPHONE ใหม่ในเดือน กย-ตค.นี้ หนุนยอดขายเติบโตสูง
หุ้นแนะนำวันนี้
VTE สะสมแนวรับ 2.08 ต้าน 2.46 Stop loss 2 ธนาคารแมคควอรี จะใช้สิทธิ ทยอยซื้อหุ้นเพิ่มทุน จนครบ
จำนวน (ส่วนของ MACQ ไม่เกิน 50 ล้านหุ้น) ในราคาที่ไม่ต่ำกว่า 90% ของราคาถัวเฉลี่ยฯ ย้อนหลัง 7 วัน
ทำการ และก่อนวันกำหนดราคาเสนอขายในแต่ละครั้ง ราคาเสนอขายจะไม่ต่ำกว่าราคาตลาด
CENTEL แนวรับ 39.5 ต้าน 41 Stop loss 39
ECL แนวรับ 3.5 ต้าน 3.8 stop loss 3.4 จะมีบันทึกกำไรในไตรมาส 3 จากการขายเงินลงทุนใน AAM
27.26 ลบ. คาดกำไรหลังหักภาษี3Q17 จะบวกเพิ่มขึ้นราว 7% จากคาดการณ์เบื้องต้นของเราที่ 30 ลบ.
SPRC มีสัดส่วน Gasoline มากสุด แนวรับ 16 ต้าน 17 Stop loss 15.5 วันนี้ MS ออกรายงาน Tactical call
แนะนำซื้อหุ้นโรงกลั่นโดยแนะนำ TOP จากผลกระทบจากเฮอร์ริเคน Harvey และ ฤดูพายุที่ยาวนานไปถึง
เดือน ตค. คาดหนุนให้ค่าการกลั่นจะเพิ่มขึ้น จากการปิดโรงกลั่นเป็นระยะ เพื่อเลี่ยงผลกระทบพายุ
รายงานวันนี้
กลุ่มโรงกลั่น (Sector Update): Hurricane Harvey to the rescue!
Hurricane Harvey (ซึ่งเป็นพายุที่รุนแรง – ระดับ4) ที่พัดเข้ารัฐเท๊กซัสเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ส่งผลให้โรง
กลั่นปิดไปแล้วราว 2.2 ล้านบาเรล/วัน และเฮอร์ริเคนลูกนี้เป็นลูกแรกของฤดูกาลนี้ ซึ่งอาจมีอีก 1-4 ลูกที่จะ
เข้ามาได้ในฤดูกาลนี้ ในอดีตปี 2005 hurricanes Katrina and Rita ได้พัดเข้าพื้นที่โรงกลั่น และส่งผลให้
เกิดการปิดตัว ค่าการกลั่น (GRM) พุ่งสูงขึ้นราว 67% ใน 1 เดือน และส่งผลให้ gasoline พุ่งขึ้น เรามองว่า
เหตุการณ์ครั้งนี้ จะส่งผลที่คล้ายคลึงกัน และคาด SPRC จะได้ประโยชน์สูงสุด (เพราะมีการผลิต gasoline
มากสุด) และรองลงมาเป็น BCP
กลุ่มสื่อฯ: July ad spend dropped, as expected
เม็ดเงินโฆษณาโดยรวมในเดือน ก.ค. ชะลอตัวตามคาดโดยปรับตัวลดลง 14% YoY จากทั้งการบริโภคที่
ยังคงชะลอตัวและฝนที่ตกหนัก โดยเม็ดเงินที่ใช้ไปเกือบแทบทุกสื่อปรับตัวลดลง ไม่ว่าจะเป็นสื่อสิ่งพิมพ์,
สื่ออะนาล๊อกทีวี และสื่อวิทยุ มีเพียง 2 กลุ่มที่เม็ดเงินปรับตัวเพิ่มขึ้น YoY คือสื่อโรงภาพยนตร์และสื่อใน
บ้าน เราประเมินเม็ดเงินโดยรวมใน 3Q17 จะชะลอตัวลง ก่อนที่จะเริ่มฟื้นตัวใน 4Q17 จากผลกระทบจาก
เหตุการณืที่เกิดขึ้นในปีที่แล้ว ในฝั่งของเรตติ้ง เรตติ้งของช่อง ONE ปรับตัวขึ้นโดดเด่นที่สุดในเดือน ก.ค.
ตามมาด้วย GMM25 และ MONO โดยรวมเรายังคงชอบ WORK (เรตติ้งอยู่ในระดับสูง ดึงดูดผู้ชมได้
ต่อเนื่อง), RS (ธุรกิจสุขภาพและความงามหนุนการเติบโต), และ PLANB (สื่อนอกบ้านมีความอ่อนไหวน้อย
กว่าสื่ออื่น) มากที่สุด
SAMART: Ratings and valuation upgrades on SIM’s Digital Trunked
Network
เรามีการปรับคำแนะนำขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ และปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 15.75 บาทเป็น 20 บาท
(+27%) สะท้อนการปรับราคาเป้าหมายของ SIM ขึ้นจาก 0.50 บาทเป็น 1.07 บาท เราเชื่อว่า SIM ควรที่จะ
เทรดในระดับเหนือค่าเฉลี่ยระยะยาว เนื่องจากการปรับโครงสร้างทางธุรกิจ จะทำให้เกิดรายได้ที่เข้ามาอย่าง
ต่อเนื่อง (recurring income) หนุนโดยโครงการ Digital Trunked Network ซึ่งจะทำให้ SIM ขาดทุน
น้อยลง และเพิ่มกำไรของ SAMRT ขึ้นในระยะเวลา 8 ปีข้างหน้า อีกทั้งยังมีอัพไซด์จากโครงการ Co-Tower
ซึ่งคาดจะเซ็นสัญญาใน ก.ย. 2017 และจะช่วยหนุนให้ SIM กลับมามีกำไรในปี 2019-2020 สำหรับโครงการ
โรงไฟฟ้า 2000MW ในกัมพูชาคาดจะเห็นความคืบหน้าก่อนสิ้นปีนี้
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) TOP ESSO SPRC BCP: US Storm season ข่าวพายุในสหรัฐฯ จากฤดูพายุที่ยาวไปถึงเดือน
ตค. จะส่งผลบวกต่อค่าการกลั่น และราคาน้ำมันดิบ จากแหล่งผลิตแถบ Texas และ Louisiana ที่จะโดน
กระทบจากฤดูพายุเหมือนทุกปี
(0) BCH รพ.เอกชนถอนตัวลูกค้าประกันสังคม ยันฮี เกษมราษฎร์ ศรีระยอง (ที่มา แนวหน้า) / รพ.บาง
สาขาของ BCH เท่านั้น ที่ต้องการปรับกลุ่มลูกค้าให้ชัดเจนใหม่ ไม่ได้กระทบทั้งหมด
(+) ITD STEC CK UNIQ: กำหนดเคาะ ประมูล e-Auction สำหรับโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่
(1) 31 สค. ช่วงประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร ทั้งสัญญาที่ 1 (6.6 พันลบ.) และสัญญาที่ 2 (6 พันลบ.)
(2) 1 กย. ช่วงมาบกะเบา-ชุมทางจิระ สัญญาที่ 1 (7.7 พันลบ.) และสัญญาที่ 2 (7 พันลบ.)
(3) 4 กย. ช่วงลพบุรี-ปากน้ำโพ สัญญาที่ 2 (8.8 พันลบ.)
และมีลุ้นประมูลงานรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ ปลายปีนี้: โดยเมื่อวาน บอร์ด รฟม. โดยพลเอกยอดยุทธ
บุญญาธิการ เป็นประธาน มีมติเห็นชอบ
(1) รถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ ช่วงเตาปูน-ราษฎร์บูรณะ ระยะทาง 23.6 กิโลเมตร วงเงิน 1.31 แสนล้านบาท
ซึ่งครม.เห็นชอบแล้วอยู่ระหว่างร่างทีโออาร์ประมูลและพิจารณาแบ่งสัญญาก่อสร้าง ตามกายภาพและ
มูลค่าแต่ละสัญญา คาดว่าจะเปิดประมูลได้ ธ.ค. 60 และเริ่มก่อสร้างธ.ค. 61
(2) รถไฟฟ้าสายสีส้ม ด้านตะวันตก ช่วงศูนย์วัฒนธรรมฯ-บางขุนนนท์นั้น อยู่ระหว่างศึกษาเพิ่มเติมรูปแบบ
การลงทุน PPP คาดว่าจะเสนอครม.ได้ใน เม.ย. 61 เลื่อนจากแผนเดิมที่จะเสนอครม.ในเดือน ก.ค.60 ทั้งนี้
จะไม่กระทบต่อการเดินรถสายสีส้มตะวันออกที่ก่อสร้างไปก่อน เนื่องจากสามารถแบ่งเฟสเดินรถได้
(+) Opportunity day:
จันทร์ 28: TKN BGRIM TRT PCSGH ORI KTIS CENTEL
อังคาร 29 GPSC TVD FTE CNT CHO AH LALIN
พุธ 30 XO BIZ ASEFA PTG K AMATAV AMATA
พฤหัส 31 ARROW BEAUTY THANA ASP DEMCO GGC
ศุกร์ 1 กย. BJCHI NVD TSR NCH TMILL SGP BRR
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
