- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 August 2017 15:49
- Hits: 1537
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ต่อ
KGI คาด SET วันจันทร์ไซด์เวย์ต่อ ปัจจัยด้านนโยบายการเงินโลกยังไม่ชัดเจน อาจจำกัดทางขึ้นในระยะสั้น (เมื่อวันศุกร์ ดัชนีฯ แกว่งแคบๆ ตามคาด และไม่ตอบสนองต่อปัจจัยการเมืองไทย หลังอดีตนายกฯ ยิ่งลักษณ์ ไม่มาขึ้นศาลฯ ในวันที่ 25 ส.ค.) ด้านปัจจัยต่างประเทศเมื่อวันศุกร์ การสัมมนาวิชาการของเฟดซึ่งประธานเฟดและประธาน ธ.กลางยุโรป (ECB) ขึ้นเวทีแถลงนั้น พบว่าประธานเฟดไม่กล่าวถึงเรื่องเศรษฐกิจและนโยบายการเงินเลย ขณะที่ประธาน ECB ให้ความเห็นเชิงบวกต่อเศรษฐกิจยูโรโซน แต่ไม่กล่าวถึงนโยบายการเงินเช่นกัน ส่งผลให้ค่าเงินยูโรเด้งแรงสู่ระดับสูงสุดรอบ 32 เดือน กดดันดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ และอาจส่งผลทางอ้อมให้ค่าเงินบาทแข็งได้บ้าง ทั้งนี้การที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงต่างๆ ยังไม่ส่งสัญญาณนโยบายฯ ตลาดการเงินโลกอาจยังชะลอ เพื่อติดตามเพิ่มเติมในการประชุม ECB วันที่ 7 ก.ย. และการประชุมเฟดวันที่ 19-20 ก.ย. นี้ ในระยะสั้นมากเราจึงมองฟันด์โฟลว์ยังชะลออยู่ แต่ความเสี่ยงทางลงจำกัดแล้ว --- เรามองตลาดหุ้นไทยขณะนี้ ไซด์เวย์รอปรับขึ้น อ่านเพิ่มเติมในรายงาน
กลยุทธ์การลงทุน วันนี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AMA, BAFS, MOONG
AMA (เป้าพื้นฐาน 20.1 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงาน 2Q60 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ โดยคาดจะเริ่มฟื้นตัวใน 3Q60 จากการเข้าซื้อเรือใหม่ 2 ลำ ซึ่งจะเริ่มรับรู้รายได้ในเดือน ก.ค. และ ก.ย. ตามลำดับ ทำให้คาดกำไรปี 2560 – 61 จะเติบโต 72% YoY และ 32% YoY ตามลำดับ 2) ราคาหุ้นที่ปรับลงแรงก่อนหน้า คาดสะท้อนผลการดำเนินงานที่อ่อนแอใน 2Q60 แล้ว ประเมินราคาหุ้นเริ่มสร้างฐาน แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 16.3 บาท แนวต้านแรก 17 บาท หาก Break ผ่านได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 18 บาท (Stop loss 16.1 บาท)
BAFS (เป้า Consensus 43.5 บาท ... สูงสุด 50 บาท) 1) ประเมินรับอานิสงส์การท่องเที่ยวไทยเติบโต (2H60 จะโตเด่น YoY เพราะฐานต่ำโดย 3Q59 มีการปราบปรามทัวร์ผิดกฏหมาย, 4Q59 อยู่ในช่วงการไว้อาลัยฯ) โดยธุรกิจมีความเสี่ยงต่ำจากการได้รับสัมปทานการให้บริการเติมน้ำมันในสนามบินสุวรรณภูมิและดอนเมือง ดังนั้นคาดผลการดำเนินงานจะเติบโตควบคู่กันไปกับการเติบโตของจำนวนนักท่องเที่ยว เช่นเดียวกับ AOT* 2) ลุ้นสัมปทานบริการเติมน้ำมันเพิ่มที่สนามบินอู่ตะเภา (ที่มา: Opportunity day) 3) ราคาหุ้นพักฐาน และเริ่มฟื้นตัว ประเมินหากดีดพ้นแนวต้าน 45.25 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±48 บาท และ ±50 บาท ตามลำดับ แนวรับ 43.5 บาท (Stop loss 42.75 บาท) และในเชิงกราฟ ราคา BAFS Laggard AOT*
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานบริเวณ 6.5 บาท หลังถูกขายทำกำไร “Sell on fact” หลังการประกาศงบ 2Q60 (กำไรโต +27.5% YoY) แนะนำพิจารณาแนวต้านเทรนไลน์ 6.9 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.25 บาท และ 7.5 บาท ตามลำดับ แนวรับ 6.5 บาท (Stop loss 6.45 บาท) 2) ยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H60 โตเด่นกว่า 1H60 และจะเติบโต YoY ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ โดยเฉพาะใน 4Q60 ที่เป็น High season 3) การเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ นอกเหนือจากสินค้าแม่และเด็ก (คาดเตรียมเปิดตัวเร็วๆนี้) + การเพิ่มช่องทางขายออนไลน์ จะเป็น Catalyst หนุนยอดขาย 4) PE ยังต่ำเพียง 12.3 เท่า ขณะที่หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภค-บริโภค PE เฉลี่ย > 20 เท่า
หุ้นมีข่าว
กลุ่มรับเหมาฯ (ตัวใหญ่ STEC*, UNIQ / ตัวเล็ก SEAFCO, PLE) ในช่วง ปลาย ส.ค. – ก.ย. จะมีการประมูลโครงการภาครัฐฯจำนวนมาก i) โครงการรถไฟทางคู่รวม 7 สัญญา มูลค่า +6 หมื่นล้านบาท ii) TOR รถไฟฟ้าสายสีม่วง มูลค่า 1 แสนล้านบาท iii) งานทางด่วน + มอเตอร์เวย์ มูลค่ารวม +3 หมื่นล้านบาท เราประเมินจะเป็น Catalyst บวกสำหรับการ “เก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มฯ โดยหุ้นรับเหมาฯ ตัวใหญ่ เลือก STEC*, UNIQ* ขณะที่หุ้นรับเหมาตัวเล็กเราเลือก SEAFCO (งานเสาเข็มจะเริ่มรับรู้รายได้ ก่อนงานอื่นๆ) และ PLE (PE ต่ำเพียง 8.6 เท่า ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ +20เท่า)
หุ้นมีข่าว
(-) 'ชาเขียว' อ่วมอัตราภาษีใหม่ เตรียมเก็บขวดละ 1 บาท หวั่นสะเทือนตลาด 1.5 หมื่นล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) ค่ายรถลั่นพร้อมคงราคาขาย "สรรพสามิต" แถลงสัปดาห์นี้ ก่อนประกาศใช้ 16 ก.ย.นี้ คลังเผยโครงสร้างภาษีสรรพสามิตฉบับใหม่ เครื่องดื่มประเภทชา กาแฟ และชาเขียว เสียภาษีอ่วม ในอัตรา 10% บวกกับค่าความหวาน ทำให้สินค้าที่มีราคา 20 บาทต่อขวด จะเสียภาษีเพิ่ม 1 บาท ส่วนรถยนต์เคยเสียภาษี 30% ลดเหลือ 23% กระทบราคาสินค้าน้อย ด้านอธิบดีกรมสรรพสามิตนัดแถลงอัตราภาษีสรรพสามิตสัปดาห์นี้ ผู้ประกอบการเครื่องดื่มลุ้นเกณฑ์ใหม่เร่งปรับสูตร ลดความหวาน
(+) เร่งลงทุนรัฐ 5 แสนล. (โพสต์ทูเดย์) คมนาคมโดดรับสัญญาณรัฐเร่งลงทุน จ่อชง ครม.อนุมัติเปิดประมูล โครงสร้างพื้นฐานปลายปีนี้ ภายหลังสำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ รายงานเศรษฐกิจไตรมาส 2 พบว่าการลงทุนภาครัฐเป็นเพียงส่วนเดียวที่ลดลง รัฐบาลจึงเตรียมเร่งรัดให้เกิดการลงทุนให้เร็วขึ้น ซึ่งในส่วนกระทรวงคมนาคมเตรียมเสนอให้คณะรัฐมนตรี (ครม.) และเปิดประมูลโครงการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานภายในปลายปีนี้รวม 5.73 แสนล้านบาท
(+) PTT* เฟ้นพาร์ตเนอร์ลงทุนธุรกิจโรงแรม (โพสต์ทูเดย์) ปตท.ผุดโรงแรมในปั๊ม เคาะรายชื่อผู้ร่วมทุนเดือน ต.ค.นี้ นำร่องลงทุนเอง 5 พื้นที่ เผยภาพรวมครึ่งปีแรกธุรกิจสดใส นันออยล์โตต่อเนื่อง นายอรรถพล ฤกษ์พิบูลย์ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ หน่วยธุรกิจน้ำมัน บริษัท ปตท. เปิดเผยว่า บริษัทอยู่ระหว่างคัดเลือกผู้ร่วมธุรกิจ (พาร์ตเนอร์) ที่มีความเชี่ยวชาญในกิจการโรงแรมและที่พัก เพื่อร่วมธุรกิจโรงแรมในสถานีบริการน้ำมัน (ปั๊ม) หรือบริเวณใกล้เคียงปั๊มน้ำมันของ ปตท. ซึ่งคาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในเดือน ต.ค. 2560
(+) MTLS* ควง MAJOR* ออกหุ้นกู้ 3.5 พันล้าน รุกใส่เกียร์ขยายฐาน (ทันหุ้น) MTLS* เตรียมออกหุ้นกู้ 3.5 พันล้านบาท ดอกเบี้ย 3.60-4% ต่อปี เปิดจอง วันที่ 28-30 สิงหาคมนี้ ด้าน MAJOR* ออกหุ้นกู้ 1 พันล้านบาท อายุ 5 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 2.80% ต่อปี เปิดจองวันที่ 8 และ 11 กันยายนนี้ ใช้เป็นทุนหมุนเวียนขยายธุรกิจ
(+) PTTGC* ลุยผลิตโพลีออลส์ จ่อบุ๊ครายได้ปีละหมื่นล้าน ผนึก“ซันโยเคมิคอล-โตโยต้าทูโช”ตั้งบ.ร่วมทุน (ข่าวหุ้น) PTTGC* สยายปีกปิโตรเคมี ผนึกกำลัง “ซันโยเคมิคอล-โตโยต้าทูโช” ตั้งบริษัทร่วมทุน “GC Polyols” เดินหน้าธุรกิจผลิต-จำหน่ายโพลีออลส์ มั่นใจฟันรายได้ทะลัก 10,000 ล้านบาท/ปี เริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ (COD) ภายในปี 63
(+) BAFS ย้ำเป้ารายได้ปี 60 โต 5% ยอดเติมน้ำมันเครื่องบินขาขึ้น (ข่าวหุ้น) BAFS ย้ำเป้ารายได้โต 5% รับผลบวกยอดเติมน้ำมันเครื่องบินพุ่ง ขานรับกระแสท่องเที่ยวไทย-ต่างประเทศพีค มั่นใจงบครึ่งปีหลังแกร่งได้อานิสงส์ไฮซีซั่นธุรกิจ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 210 บาท) พิจารณาแนวราคา 195 บาท หากยืนได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 200 – 207 บาท ตามลำดับ (Trailing stop 195 บาท)
SQ (เป้าพื้นฐาน 7.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±6.7 บาท เป็นจุดขายทำกำไร และกำหนด Trailing stop 6.25 บาท
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 12.2 บาท และ 12 บาท ตามลำดับ แนวต้าน 13.1 บาท และ 13.7 บาท ตามลำดับ (Stop loss 11.8 บาท)
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้าน 4.0 บาท กำหนด Trailing stop 3.36 บาท (สำหรับการเก็งกำไรสั้น แนะนำ เก็งกำไรในกรอบ 3.5 – 3.8 บาท)
ERW* (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.8 บาท แนวต้าน 6.2 บาท และถัดไป 6.4 บาท (Stop loss 5.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มขนส่ง น้ำหนักการลงทุน 'เท่ากับตลาดฯ' ฝ่ายวิจัยฯประเมินธุรกิจท่องเที่ยวไทย ฟื้นตัวใน 2H60 และต่อเนื่องในปีหน้า ทั้งจากความน่าสนใจของสถานที่ท่องเที่ยวในไทยเอง และปัจจัยกระตุ้นอื่นๆ อาทิ ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจทำให้นักท่องเที่ยวต่างชาติ เลือกการมาเที่ยวในไทยแทนประเทศอื่นๆที่มีปัญหาความขัดแย้งฯ
SAMART แนะนำ 'ถือ' เป้าพื้นฐาน 14.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินผลการดำเนินงานของ SAMART จะพลิกเป็นขาดทุน 145 ล้านบาท (เป็นผลจากธุรกิจมือถือของ SIM ที่อ่อนแอ) และฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯ + ราคาเป้าหมายลง อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯยังไม่รวมธุรกิจใหม่ของ SIM (Tower Co.) และธุรกิจพลังงานของ SAMART
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1575 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1575 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1575-1587 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1575 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1575-1567 จุด
แนวรับวันนี้: 1575/1568 แนวต้านวันนี้: 1579/1585
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
