- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 August 2017 15:48
- Hits: 1528
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ >> Trading ในกรอบ โดยเน้นหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET ยังแกว่งตัว Sideways ตามคาดโดยจับตาดูการแถลงของประธาน FED และ ECB ในการประชุมประจำปีของธนาคารกลางโลกที่แจ็คสัน โฮล โดยสถานะของนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันอีกราว 400 ลบ. แต่ยังซื้อสุทธิในตลาดฟิวเจอร์สสูงถึง 4 พันลบ.
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เรายังคาดว่า SET จะคงแกว่งตัว Sideways ในกรอบ 1,570-1,580 จุดต่อเนื่องหลังทั้งประธาน FED และ ECB ไม่ได้มีการส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินในการกล่าวสุนทรพจน์ที่แจ็กสัน โฮล โดยสัปดาห์นี้ตลาดน่าจะได้ปัจจัยหนุนจากการที่ทรัมป์เตรียมที่จะผลักดันนโยบายปฏิรูปภาษี ส่วนบริษัทจดทะเบียนบ้านเราที่จะขึ้นเครื่องหมาย XD สัปดาห์นี้จะกระทบ SET รวมกัน 3.26 จุด
กลยุทธ์ : Trading ในกรอบ โดยเน้นหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
หุ้นเด่นเดือน ส.ค. : EKH, EPG, ITEL, MTLS, SEAFCO
Fund Flow เมื่อวันศุกร์กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$167ล้าน เม็ดเงินส่วนใหญ่ไหลเข้าไต้หวัน US$184ล้าน ขณะที่ไหลออกอินโดนีเซีย US$21ล้าน และไทย US$13ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลเข้าภูมิภาคหลังการประชุมที่ แจ็คสัน โฮล ประธานธนาคารกลาง Fed และ ECB ไม่ส่งสัญญาณทางการเงินใดๆ
ชวนเม้าท์หุ้นเด่น >> PTTEP <<
กลุ่มพลังงานเริ่มกลับมาได้รับความสนใจจากราคาน้ำมันดิบและค่าการกลั่นที่ปรับขึ้น ขณะที่ ล่าสุด Dollar Index ปรับตัวลงอีก 0.8% และแท่นขุดเจาะในสหรัฐฯลดลงอีก 4 แท่นเหลือ 759 แท่น
ราคาหุ้น Laggard กลุ่มมาก ตลอด 1 เดือนที่ราคาน้ำมันดิบขึ้น 11% กลุ่มขึ้น 6% แต่ PTTEP กลับลง 1% แม้แนวโน้มกำไร 2H17 ไม่หวือหวา แต่นอกจากประเด็นการปรับขึ้นของราคาน้ำมันที่มีความต่อเนื่อง ยังมีปัจจัยหนุนเพิ่มเติมจากการประมูลปิโตรเลียมรอบใหม่ แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 98 บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) ไทยแลนด์โฟกัส 2017 จัดขึ้นระหว่าง 29-30 ส.ค. 17 งานนี้จัดมาแล้ว 8 ครั้ง SET ขึ้นเฉลี่ย 1.5% ใน 5-10 วันทำการหลังจากนั้นด้วยความน่าจะเป็นที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกราว 75% แต่ 2 ปีหลัง SET ลง 4-5% เพราะเป็นช่วงที่มีปัจจัยกดดันทั้งภายในและภายนอกประเทศ
(0) SAMART-SAMTEL-SIM ทิศทางผลการดำเนินงานของกลุ่ม SAMART จะฟื้นตัวขึ้นในช่วง 2H17 และปี 2018 จาก SIM ที่คาดขาดทุนลดลงก่อนจะค่อยๆผันตัวไปทำธุรกิจใหม่ในปี 2019 และ SAMTEL ที่มีงานในมือสูงถึง 9.6 พันลบ. และคาดว่าจะได้งานเพิ่มขึ้นใน 2H17 อีกกว่า 1 หมื่นลบ. จากโครงการขนาดใหญ่ที่เปิดประมูลมากขึ้น ส่วนตัวของ SAMART ธุรกิจนอกตลาดถือว่ายังมีการเติบโตที่ดีแต่สุดท้ายแล้วยังถูกถ่วงจาก SIM สรุปแล้วเราชอบ SAMTEL มากที่สุด อย่างไรก็ตาม Upside ไม่เปิดกว้างพอให้ซื้อเมื่อเทียบราคาเป้าหมายของเราที่ 13 บาท จึงแนะนำเพียงถือ
(0) BJC เริ่มเห็นการฟื้นตัวใน SSSG ของ BIGC +2.7% Y-Y ใน ก.ค. 17 ซึ่งน่าจะยืนระยะบวกแบบนี้ตลอด 2H17 แต่แนวโน้มกำไร 3Q17 ถือว่าไม่สดใสนัก เพราะเป็น Low Season ของทั้ง BJC และ BIGC อีกทั้งภาษีจ่ายยังสูง ก่อนจะปรับโครงสร้างแล้วเสร็จ และคาดว่าจะมีการกลับรายการภาษีก้อนใหญ่ใน 4Q17 ซึ่งจะทำให้กำไรเป็นจุดสูงสุดของปี ส่วนแผนการตลาดเน้นเพิ่มสินค้าอัตรากำไรสูงและช่องทางออนไลน์ ขณะที่ สาขา BIGC ในต่างประเทศคาดว่าจะเปิดที่ลาวและกัมพูชาใน 2 ปีข้างหน้านี้ แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 55 บาท
(-) BIG ผู้บริหาร 2 รายถูก กลต. กล่าวโทษกรณีใช้ข้อมูลภายในซื้อหุ้นก่อนประกาศงบปี 2015 โดยถูกปรับรวมกัน 6.25 ลบ. และห้ามบริหารงานเป็นเวลา 1 ปี แม้ประเด็นนี้ไม่กระทบปัจจัยพื้นฐาน เพราะผู้บริหารถูกปรับส่วนตัว และยังเป็นคนในครอบครัวมาบริหารต่อ รวมถึงแนวโน้มกำไร 2H17 จะกลับมาเติบโตแรงทั้ง H-H และ Y-Y แต่น่าจะกระทบต่อจิตวิทยาการลงทุน ซึ่งถ้าอิง CPALL GLOBAL DEMCO BLA ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ พบว่าราคาหุ้นถูกกดดันในช่วงแรก 15-30 วัน มีกรณีของ CPALL ที่นิ่งเกือบ 3 เดือน แต่สุดท้ายจะกลับมาเคลื่อนไหวตามปัจจัยพื้นฐาน ทั้งนี้ กรณีเทียบเคียงข้างต้นไม่มีกรณีใดที่เหมือน BIG (ส่วนใหญ่ซื้อก่อน M&A และขายก่อนงบออก) ผลกระทบจึงไม่สามารถเทียบได้โดยตรง
(0) หุ้นที่ขึ้น XD วันนี้ มีผลต่อ SET 1.35 จุด
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
28 ส.ค. - ไทย: Opp Day TKN BGRIM TRT PCSGH ORI KTIS CENTEL
29-30 ส.ค. - ไทย: Thailand Focus 2017
30 ส.ค. - สหรัฐ: 2Q17 GDP, การจ้างงานภาคเอกชน (ส.ค.)
- ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ส.ค.)
1 ก.ย. - จีน: Caixin Manufacturing PMI (ส.ค.)
- สหรัฐฯ: การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ (ส.ค.)
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนวันศุกร์ปิดบวกเล็กน้อย จากความหวังเกี่ยวกับนโยบายภาษีของทรัมป์ ขณะที่ Jackson Hole แม้ไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆเกี่ยวกับนโยบายการเงิน แต่เก็ระบุถึงการแข็งแกร่งของระบบการเงินในปัจจุบันเทียบกับในอดีต
(-) ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดขยับลงเล็กน้อยเนื่องจากการประชุมที่ Jackson Hole ไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดผสมในกรอบแคบๆตามทิศทางตลาดโลกหลังการประชุม Jackson Hole ไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ปรับตัวในทิศทางแข็งค่า โดยล่าสุดเคลื่อนไหวแถว 33.21-33.23 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ต.ค. ปิดบวก 0.44 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 47.87 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยมีแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า และ รายงานตัวเลขแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ปรับลดลง 4 แท่น
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. ปิดบวก 5.90 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,297.90 ดอลลาร์/ออนซ์ จากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงหลังเฟดไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆในการประชุมที่ Jackson Hole
Contact person : Jitra Amorntham Register : 014530
Tel: 02-646-9966 www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research
