- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 August 2017 15:45
- Hits: 1475
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวันศุกร์ SET ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยมีแรงเก็งกำไรในกลุ่มโรงกลั่น จากประเด็นพายุ Harvey กระทบโรงกลั่นน้ำมันใน Texas ส่งผลให้ค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น 5% และมีการเก็งกำไรหุ้นขนาดเล็ก ส่งผลให้ ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,575 (-0.1 จุด) มูลค่าการซื้อขาย 3.2 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนชาติ ขายสุทธิหุ้นไทย เป็นวันที่ 5 ที่ 436 ลบ. และ Long สุทธิ SET 50 Index Future สูงถึง 20,526 สัญญา ต่อเนื่องทั้งสัปดาห์
Investment theme
มีมุมมองเป็นกลางต่อคดีจำนำข้าว และ Jackson Hole : เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ศาลฎีกาตัดสินจำคุกคุณบุญทรง, คุณภูมิ 42 และ 36 ปี ตามลำดับ ในขณะที่คุณยิ่งลักษณ์ไม่มา ส่งผลให้ศาลเลื่อนการตัดสินเป็นวันที่ 27 กันยายน ซึ่งเรามองว่าหากออกมาในรูปแบบนี้ ผลกระทบต่อตลาดหุ้นใน 30 วันต่อจากนี้ค่อนข้างจำกัดมาก ในขณะที่การสัมมนาของผู้นำ FED และ ECB ไม่ได้ส่งสัญญาณเกี่ยวกับการลดขนาดงบดุล, การลดวงเงิน QE โดยเราเริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวของเศรษฐกิจยุโรป แต่ยังมองว่าECB ยังไม่มีความจำเป็นต้องรีบลดนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน (ลดขนาดวงเงิน QE) เนื่องจากเศรษฐกิจพึ่งอยู่ในระยะแรกของการฟื้นตัว และภาคธนาคารยังคงอ่อนแอ อย่างไรก็ตามสัปดาห์นี้เราคาด SET แกว่งในกรอบ 1,565-1,583 ในขณะที่เรายังไม่แนะนำหุ้นที่อิงกับการบริโภคในประเทศเนื่องจากยังไม่เห็นสัญญาณการฟื้นตัว
Investment theme: คงคำแนะนำถือเงินสด 60% โดยหลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มค้าปลีก, กลุ่มก่อสร้าง, อสังหาฯ และถือหุ้นกลุ่ม 5 โรงต่อ (โรงไฟฟ้า TPIPP, โรงกลั่น BCP, โรงพยาบาล BDMS, โรงแรม ERW, โรงนวด SPA) ส่วนการเก็งกำไรระยะสั้น เรามองหาหุ้นใน คัมภีร์หุ้น 3Q60
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา เกาหลีเหนือทดสอบนิวเคลียร์อีกครั้ง / รถไฟฟ้าสายสีทอง (กรุงธนบุรี-คลองสาน) ผ่าน EIA คาดเปิดประมูล
25ก.ย. / ค่าเงินยูโรแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่ 1.194 สูงสุดในรอบ 32 เดือน / Dollar index ปรับตัวลงที่ 92.47 / โพลล์ระบุ 70% เห็นว่า Trump ไม่เหมาะกับการดำรงตำแหน่ง ปธน. / Facebook เปิดตัว Watch / นายกสมาคมผู้ส่งออกข้าว ระบุ ประเทศไทยอาจเจอกับปัญหาส่งออกน้อยกว่าคาด
บทวิเคราะห์วันนี้ BJC
XD เด่นวันนี้ BJC (0.15), SPCG (0.50), BTSGIF (0.192)
Opp.day วันนี้ TKN BGRIM TRT PCSGH ORI KTIS CENTEL
Stock pick : TU
TU ซื้อสะสม @ THB 24.70
เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Gary Cohn ประธานสภาเศรษฐกิจของสหรัฐระบุจะเห็นความคืบหน้าของแผนนโยบายปรับลด corporate tax ซื่ง ถือเป็น Sentiment บวกต่อ TU โดยหากเป็นไปตามแผน (ลดภาษีจาก 35 เป็น 15%) จะส่งผลให้ประหยัดค่าใช้จ่ายทางภาษีสูงถึง 300 ล้านบาท/ปี หรือคิดเป็น 5% ของกำไรสุทธิ
คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และจะฟื้นตัว QoQ จาก Seasonal และคาด Margin (%) ขยายตัวที่ 14% จากการปรับราคาขาย ในขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวลงจากช่วงกลางปี 13% สะท้อนภาพผลประกอบการที่อ่อนแอไปแล้ว
Trading idea – 3 หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ เราแนะนำเก็งกำไร BEM (7.70-8.00), CKP (3.30-3.40) และ TU / / เก็งกำไร BANPU (17.00-17.80) จากราคาถ่านหินจีนที่ดีดตัวขึ้น 4.3% เป็น 617 หยวน/ตัน / MACO ซื้อเมื่ออ่อนตัว (1.80+/-) / ทยอยสะสม PLAT (7.20-7.60)
Technical View
เริ่มชะลอการขึ้นที่แนวต้าน : แนวโน้มระยะกลางดัชนียังคงแกว่งในกรอบ Downtrend โดยมีแนวต้านกรอบเป็นจุดจำกัด Upside ทำให้มองว่าบริเวณ 1577 และ 1580 เป็นจุดที่น่าขายทำกำไร เนื่องจาก 1) เป็นแนวต้านกรอบ Downtrend และ 2) Modified Stochastic เริ่มติดแนวต้านเขต Overbought แต่หากดัชนีแกว่งลงหลุดแนวรับ 1570 แนะนำให้ Lock Profit เพื่อถือเงินสดให้มากขึ้นเช่นกัน กลยุทธ์การลงทุน (1) หากดีดตัวขึ้น ให้ใช้แนว 1577, 1580 เป็นจุดทำกำไร (2) หากย่อหลุด 1570 ขายทำกำไรเพื่อถือเงินสดให้มากขึ้น
แนวรับ : 1565, 1570 แนวต้าน : 1577, 1580
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาความคืบหน้าของแผนการลดภาษีสหรัฐ / การรายงาน GDP ไตรมาส 2 และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันพุธที่ 30 ส.ค. / ยุโรปรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ ในวันพฤหัสที่ 31 ส.ค.
ปัจจัยในประเทศ : อังคารนี้จับตา ครม.ตั้งกรรมการยุทธศาสตร์แห่งชาติ / ประธานกทพ.ระบุ กันยายนนี้อาจได้ข้อสรุปการขยายสัมปทานทางด่วนขั้นที่ 2
หุ้นเทคนิค:
BANPU (B 16.80-17.00, Tp 17.50//18.00, Cut 16.50)
INTUCH (B 55.00-55.50, Tp 57.00//58.25, Cut 54.00)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
