- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 24 August 2017 16:45
- Hits: 2067
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Technical Daily
ภาพตลาดวันวาน
ดัชนีเปิดตลาดยืนบวกขยับขึ้นทำจุดสูงสุดของวันที่ 1576.23 จุด เพิ่มขึ้น 3.04 จุด จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงานและแบงก์ ก่อนที่เผชิญแรงขายจากหุ้นในกลุ่มพาณิชย์ และสื่อสารไหลลงมาแกว่งตัวผันผวนแคบ ๆ สลับขึ้นลงที่อยู่ทั้งในแดนบวกและลบ โดยมีจุดต่ำสุดของวันที่ 1570.61 จุด ลดลง 2.58 จุด กรอบการเคลื่อนไหวทั้งวันที่ 5.62 จุด ทั้งนี้หุ้นที่ช่วยดึงดัชนีขึ้นมาปิดบวกได้แก่ SCB, KBANK, PTT, BANPU ก่อนดัชนีจะทำปิดที่ 1573.38 จุด เพิ่มขึ้น 0.19 จุด (+0.01%) มูลค่าการซื้อขาย 35,734 ล้านบาท
ภาพตลาดวันนี้
ดัชนีวานนี้กลับมาชะลอตัวหลังจากที่เดินหน้าขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเปิดตลาดขยับขึ้นทำ High ที่ 1576 จุด ถือว่าเป็นการขึ้นมา 2 ใน 3 ของรอบขาลงล่าสุด (1556-1586) ก่อนที่จะเผชิญแรงขายลงมาทำ Low ที่ 1570 จุด และทำปิดที่ 1573 จุด จากการชะลอตัวที่ยังยืนเหนือ 1570 จุดได้นั้น ถือว่าภาพของการขึ้นมานั้นยังไม่เสีย ยังสามารถคาดหวังขึ้นทดสอบใกล้ 1580 จุด และบริเวณดังกล่าวน่าจะมีแรงขายกดดัชนีลงมาอีกครั้ง แนวต้าน 1576-1578 จุด แนวรับ 1568-1570 จุด
แกว่งตัวผันผวน - ในกรอบจำกัด ที่ยังคาดหวังการขยับ High ต่อ
Support 1550-1554 // 1535 จุด Resistance 1574 // 1580-1583 จุด
พรรณนภา เขมะสุรัตน์ Technical Analyst
เลขทะเบียน : 060110 Tel 02- 6481124
Email: [email protected]
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell
'ชะลอ เพื่อรอตัวแปรสำคัญพรุ่งนี้'
ทิศทางตลาดหุ้นไทย : คาดดัชนีฯจะแกว่งในกรอบบแคบๆ เพื่อรอตัวแปรสำคัญ โดยคาดนักลงทุนบางส่วนจะชะลอการลงทุนก่อนทราบผลการตัดสินคดีจำนำข้าว และประชุม Fed Conference ในวันพรุ่งนี้ (25) ขณะที่ตลาดเอง ก็ไม่ได้มีปัจจัยในเชิงบวกเข้ามาในวันนี้
กลยุทธ์การลงทุน : ภาพรวมเป็นชะลอการลงทุน หรืออาจลดการถือหุ้นขนาดใหญ่เพื่อลดความเสี่ยงยกเว้นแต่หุ้นเหล่านั้น จะมีปัจจัยเฉพาะตัว ไม่ว่าจะเป็นแนวโน้มผลประกอบการ หรือข่าวเฉพาะตัว ซึ่งจะเป็นหุ้นที่นักลงทุนจับเป็นประเด็นมาเล่นกันในช่วงนี้
หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ประจำวัน: สำหรับหุ้นที่เราคาดว่าอาจได้รับความสนใจจากนักลงทุนในวันนี้ อาทิ GFPT , HTECH , SAWAD, ATP30*, , GUNKUL*
หุ้นแนะนำเชิงเทคนิค : HANA,UV,SALEE
* เป็นหุ้นที่แนะนำเชิงกลยุทธ์ โดย KTBST ไม่ได้จัดทำบทวิเคราะห์
บทวิเคราะห์และความเห็นข่าวสำคัญ
(0) BDMS เตรียมสร้างโรงพยาบาลอีก 5 โรง ระยะยาวเน้นยกระดับโรงพยาบาลในเครือ
(0) SYNTEC Backlog ยังสูง แต่คาดระดับมาร์จินลดลงในช่วง 2H17
(+) TFG ธุรกิจไก่ยังไปได้ดี ความต้องการและกำลังผลิตเพิ่มในครึ่งปีหลัง
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (23 ส.ค.) ปิดที่ระดับ 1,573.38 จุด เพิ่มขึ้น 0.19 จุด หรือ +0.01% มูลค่าการซื้อขาย 35,734.12 ล้านบาท ตลาดทรงตัว เนื่องจากนักลงทุนยังคงรอความชัดเจนในหลายๆปัจจัย เช่น การตัดสินคดีจำนำข้าว, ผลการประชุมแจ็กสันโฮล, และสถานการณ์การเมืองต่างประเทศ
ตลาดหุ้นต่างประเทศ ตลาดหุ้นนิวยอร์ค ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 21,812.09 จุด ลดลง 87.80 จุด หรือ -0.40% หลังนายโดนัลด์ ทรัมป์ขู่ชัตดาวน์หน่วยงานรัฐบาลถ้าหากสภาคองเกรสไม่สนับสนุนงบประมาณในการสร้างกำแพงกั้นชายแดนเม็กซิโก .... ด้าน Stoxx Europe 600 ลดลง -0.5% ปิดที่ 373.92 จุด
ราคาน้ำมันดิบลบจาก oversupply ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 58 เซนต์ หรือ 1.2% ปิดที่ 48.41 ดอลลาร์/บาร์เรล.... หลัง EIA เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกันเป็นไปตามที่คาดการณ์ก่อนหน้านี้ .... แม้ว่าสต็อกน้ำมันดิบจะปรับตัวลดลง แต่เรายังมองราคาน้ำมันดิบจะทรงตัวในระดับที่ต่ำกว่า 50 ดอลลาร์/บาร์เรลต่อไป โดยยังมีผลลบจากปริมาณการลดกำลังการผลิตของ OPEC ที่ทำได้เพียง 94% จากที่ประกาศเอาไว้
การเมืองสหรัฐฯกลับมาเป็นลบ, รอผลการประชุมแจ็กสันโฮล นักลงทุนกลับมากังวลในเรื่องการเมืองสหรัฐฯโดยมีรายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ที่จะยอมให้หน่วยงานรัฐบาลต้องปิดการดำเนินงาน ถ้าหากสภาคองเกรสไม่สนับสนุนงบประมาณในการสร้างกำแพงกั้นชายแดนเม็กซิโก ในขณะที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอื่นๆของทรัมป์ เช่น นโยบายลดภาษีนิติบุคคล, มาตรการเฮลท์แคร์ ยังไม่มีแนวโน้มว่าจะออกมาในช่วงเวลาอันสั้นนี้ .... การประชุมเศรษฐกิจประจำปีของ Fed ที่เมืองแจ็กสัน โฮล ยังคงเป็นสิ่งที่นักลงจับตามอง ซึ่งหากมีสัญญาณว่าการลด QE จะเลื่อนไปเป็นปีหน้าจะเป็นบวกต่อตลาดหุ้นโดยรวม
ติดตามคดีจำนำข้าว, ส่งออกไทยเป็นบวกจากกลุ่มอาหาร, ชิ้นส่วนคอมพิวเตอร์, ชิ้นส่วนรถยนต์ นักลงทุนติดตามประเด็นคดีจำนำข้าวอย่างใกล้ชิด โดยการแถลงจะมีขึ้นในวันศุกร์ที่ 25/08/2017 เวลา 9.00 นี้ .... รายงานส่งออกไทยวานนี้ขยายตัว 10.5% พบว่า กลุ่มที่เป็นบวกมากจากกลุ่มอาหาร +23.9%, กลุ่มยานพาหนะและส่วนประกอบ +19.9%, และกลุ่มชิ้นส่วนอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ +7.5% .... หลังการประกาศผลการดำเนินงานช่วงไตรมาส 2 บริษัทหลายๆแห่งทยอยการขึ้นเครื่องหมาย XD ในสัปดาห์นี้
Fund Flow Analysis & Sector Rotation
Fund Flow นักลงทุนต่างประเทศในตลาดเอเซีย ยังคล้ายวานนี้ คือ ขายมากกว่าซื้อ โดยตลาดหุ้นอินเดียถูกขายมากที่สุด ตลาดพันธบัตร มีเงินไหลเข้า ขณะที่ของไทยนั้น มีตัวเลข net sell ของนักลงทุนต่างประเทศทั้งจากตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตร แต่ทว่า ยนักลงทุนสถาบันในประเทศ กลับมาเป็นผู้ซื้อหุ้นหลักๆ ของตลาด ส่งผลให้ดัชนีฯไม่ปรับตัวลดลง
ปัจจัยสำคัญ
สำคัญที่สุดจะทำให้คนรอดู และเป็นปัจจัยที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทยโดยเฉพาะ ผลอาจออกมาได้เพียง 2 ทาง คือผิดและไม่ผิด แต่การพิจารณาโทษหากผิด ก็ออกมาได้หลายทาง ผลต่อตลาดหุ้นจึงยากในการคาดคะเน ซึ่งจะเป็นเหตุให้นักลงทุนชะลอการลงทุนเพื่อรอผลตัดสินครั้งนี้
ตลาดต่างประเทศ รอดูการประชุม Fed Conference โดยนางเยลเลน จะขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ในคืนวันศุกร์ จะทำให้การซื้อขายของตลาดดูเบาบางลงและไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แต่อย่างไรก็ตาม เราเริ่มมีมุมมองในทางบวกต่อตลาดหุ้นไทย หลังการประชุมครั้งนี้ เพราะทั้ง Fed และ ECB ไม่น่าที่จะรีบร้อนคุมเข้มนโยบายการเงิน เหตุผลสำคัญคือ เงินเฟ้อไม่อยู่ในระดับที่สูงและยังต้องการให้เศรษฐกิจขยายตัวอยู่ต่อไป
การเมืองสหรัฐฯยังไม่นิ่ง ข่าวลบในเรื่องงบประมาณ กลบข่าวบวกในเรื่องของความคืบหน้าในการปฎิรูปด้านภาษี
สถานการณ์เกาหลีเหนือ ยังทำให้ตลาดหุ้น (ต่างประเทศ) ผันผวน
ตัวเลข ส่งงออกของไทย เดือน ก.ค. โต 10.48% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ 11-12% ทำให้แรงบวกต่อตลาดมีน้อยลง แต่จะไปเป็นบวกเฉพาะหุ้นที่ตัวเลขส่งออกยังขยายตัวดี
ทิศทางตลาดหุ้น คาดดัชนีฯจะแกว่งในกรอบบแคบๆ เพื่อรอตัวแปรสำคัญ โดยคาดนักลงทุนบางส่วนจะชะลอการลงทุนก่อนทราบผลการตัดสินคดีจำนำข้าว และประชุม Fed Conference ในวันพรุ่งนี้ (25) ขณะที่ตลาดเอง ก็ไม่ได้มีปัจจัยในเชิงบวกเข้ามาในวันนี้
กลยุทธ์ลงทุน ภาพรวมเป็นชะลอการลงทุน หรืออาจลดการถือหุ้นขนาดใหญ่เพื่อลดความเสี่ยงยกเว้นแต่หุ้นเหล่านั้น จะมีปัจจัยเฉพาะตัว ไม่ว่าจะเป็นแนวโน้มผลประกอบการ หรือข่าวเฉพาะตัว ซึ่งจะเป็นหุ้นที่นักลงทุนจับเป็นประเด็นมาเล่นกันในช่วงนี้
# คำแนะนำหรือมุมมองของหุ้นแต่ละกลุ่ม #
หุ้นกลุ่มปิโตรเคมี จากราคาผลิตภัณฑ์รายสัปดาห์ที่รวมๆทรงตัว ภาพรวมของ 3Q กำไรของผู้ผลิตปิโตรเคมีต้นน้ำยังดีกว่า 2Q อยู่พอควร ตัวเด่นๆ ของกลุ่มปิโตรเคมี ที่เราให้ความสนใจ จะเป็น PTT, PTTGC และ VNT ขณะที่ TOP นั้น ได้ประโยชน์จากราคาอะโรเมติกส์ ที่อยู่ในเกณฑ์ดีเช่นกัน แม้ค่าการกลั่นน้ำมันจะลดลงก็ตาม
หุ้นที่ราคาปรับตัวลงมามากในช่วงที่ผ่านมา ช่วงเวลาที่ขาดปัจจัยแบบนี้ นักลงทุนน่าจะไปมองหาหุ้นที่ราคาปรับตัวลงมามาก เพื่อเก็งกำไรช่วงสั้ จึงคาดว่า อาจมีแรงซื้อกลับเข้ามาในหุ้นเหล่านี้ อาทิ SVI , STA , CHG , MC และ PDG เป็นต้น
หุ้นที่มีการนำเสนอข้อมูล Opportunity Day จะมีการซื้อขายที่คึกคักขึ้น (ทั้งบวก/ลบ) ช่วง 2 วันสุดท้ายของสัปดาห์ IRPC, ITEL, ILINK, ACAP, SE, SVI,AMA, JUBILE, BAFS, PSH, ERW
Stock in Focus
หุ้น เหตุผล
GFPT(ราคาปิด 19.30) ราคาไก่ยังคงอยู่ในระดับสูง และผลประกอบการ 2Q17 ยังออกมาดีที่ 494 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่เราคาด 490 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29%YoY และ16%QoQ .... คาดช่วง 2H17 เติบโตกว่าช่วง 1H17 ซึ่งจะเป็นช่วงที่ได้ผลประโยชน์ทางฤดูกาล โดยจะมีคำสั่งซื้อมากขึ้นใน 3Q17 คาดกำไรปี 2017 เติบโต 17% YoY …. (ราคาที่เหมาะสม โดย KTBST ที่ 22.00 บาท)
SAWAD(ราคาปิด 49.50) SAWAD รายงานกำไรสุทธิ 2Q17 ที่ 630 ล้านบาท +45% YoY แต่ -9% QoQ ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ .... คาดการณ์กำไรสุทธิจากการดำเนินการปกติปี 2017 อยู่ที่ 2,538 ล้านบาท ขยายตัว 26.6% YoY ตามการเติบโตของสินเชื่อ การขยายสาขา และการขยายฐานลูกค้าเข้าสู่กลุ่ม CLMV …. (ราคาที่เหมาะสมโดย KTBST ที่ 59.00 บาท)
HTECH(ราคาปิด 9.75) บริษัทดำเนินธุรกิจ Cutting Tools สำหรับสินค้าประเภท Hard Disk Drives (HDD) ซึ่งตัวเลขส่งออกล่าสุดสินค้าประเภทชิ้นส่วนคอมพิวเตอร์เติบโตถึง +7.5% …. ส่งผลให้คาดปีนี้ HTECH เติบโตประมาณ 35% YoY นอกจากนี้ การขยายโรงงานแห่งใหม่ จะทำให้ฐานรายได้ของบริษัทสูงขึ้นด้วย .... (ราคาที่เหมาะสมโดย KTBST ที่ 10.30 บาท)
ATP30(ราคาปิด 1.55) บริษัทได้รับการยืนยันเป็นผู้ถูกคัดเลือกในการให้บริการรับส่งพนักงานให้กับผู้ใช้บริการรายใหญ่ ได้แก่ บมจ.ไออาร์พีซี (IRPC) และบมจ.ไทยออยล์ (TOP) เป็นระยะเวลา 5 ปี ซึ่งปัจจุบันบริษัทอยู่ในขั้นตอนการจัดทำสัญญาการให้บริการและจัดหารถเพื่อให้บริการต่อไป .... Consensus คาดการเติบโตปี 2017 ที่ +28.6% YoY …. (ราคาที่เหมาะสม โดย IAA Consensus ที่ 2.02 บาท)
GUNKUL(ราคาปิด 4.04) มองภาครัฐกลับมาให้ความสนใจกับการลงทุนพลังงานไฟฟ้าทางเลือกอย่างต่อเนื่อง ซึ่ง GUNKUL เป็นหนึ่งในบริษัทที่รับงานดังกล่าว .... Bloomberg คาดกำไรสุทธิสำหรับปี 2017 ที่ 925 ล้านบาท (+72% YoY) …. (ราคาที่เหมาะสม โดย Bloomberg ที่ 14.50 บาท)
Source: KTBST Research
ประเด็นสำคัญ : ข่าวและหุ้น
สหรัฐฯ-จีน - เอกอัคราชทูตจีนได้ออกมาเรียกร้องให้สหรัฐทบทวนมาตรการคว่ำบาตรต่อองค์กรและบุคคลของจีน โดยเตือนว่า การตัดสินใจคว่ำบาตรครั้งใหม่ของสหรัฐอาจจะส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ระหว่างสองประเทศ
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่ดิ่งลงในเดือนก.ค. โดยร่วงลง 9.4% เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 571,000 ยูนิต ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค.ปีที่แล้ว หลังจากพุ่งแตะระดับ 630,000 ยูนิตในเดือนมิ.ย.
เศรษฐกิจยุโรป - ไอเอชเอส มาร์กิต ซึ่งเป็นบริษัทให้บริการข้อมูลทางการเงิน เปิดเผยว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและบริการเบื้องต้นของยูโรโซน อยู่ที่ 55.8 ในเดือนส.ค. เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากระดับ 55.7 ในเดือนก.ค. และยังทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 เดือน แต่ดัชนี PMI ภาคบริการเบื้องต้น อยู่ที่ 54.9 ในเดือนส.ค. ปรับตัวลดลงจากระดับ 55.4 ในเดือนก.ค. และทำสถิติต่ำสุดในรอบ 7 เดือน
เศรษฐกิจไทย - กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของไทยในเดือน ก.ค.60 โดยการส่งออก มีมูลค่า 18,852 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ขยายตัว 10.5% จากตลาดคาดโต 12% ส่วนการนำเข้า มีมูลค่า 19,040 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ขยายตัว 18.5% ส่งผลให้ในเดือน ก.ค.60 ขาดดุล 188 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
เศรษฐกิจไทย - ส.อ.ท. และโฆษกกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ เปิดเผยว่าในเดือน ก.ค.60 การส่งออกรถยนต์สำเร็จรูปอยู่ที่ 90,015 คัน ลดลง 9.22% จาก ก.ค.59 โดยการส่งออกลดลงในเกือบทุกตลาด ยกเว้นตลาดออสเตรเลีย แอฟริกา และอเมริกาเหนือ คิดเป็นมูลค่าการส่งออกรถยนต์ 47,957.44 ล้านบาท ลดลง 6.93% จาก ก.ค.59
น้ำมัน - สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลงสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกัน ขณะที่สต็อกน้ำมันเบนซินลดลงมากกว่าคาด ทั้งนี้ สต็อกน้ำมันดิบลดลง 3.3 ล้านบาร์เรล ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 3.4 ล้านบาร์เรล
กลุ่มมีเดีย - กสทช. เปิดเผยว่า ในการประชุมบอร์ด กสทช. เมื่อวันที่ 23 สิงหาคม ได้มีมติอนุมัติวงเงินในการสนับสนุนค่าใช้จ่ายในการส่งสัญญาณผ่านดาวเทียมสำหรับผู้ประกอบการทีวีดิจิทัลจากเดิม 366,912,000 บาทต่อปี เป็น 616,464,000 บาทต่อปี โดยการอนุมัติครั้งนี้เป็นการอนุมัติเพิ่มเติมให้กับ ผู้ประกอบการทีวีดิจิทัล ประเภทความคมชัดสูง (เอชดี) จำนวนทั้งสิ้น 10 ช่อง ได้แก่ ช่อง 5, ช่อง เอ็นบีที, ช่อง ไทยพีบีเอส, ช่อง 9, ช่อง ONE HD, ช่องไทยรัฐทีวี, ช่อง 3HD, ช่องอมรินทร์ ทีวี, ช่อง 7HD และช่อง พีพีทีวี โดยมีระยะเวลาสนับสนุนทั้งสิ้น 3 ปี (มติชน, 24/08/2017)
ATP30 - บริษัทได้รับการยืนยันเป็นผู้ถูกคัดเลือกในการให้บริการรับส่งพนักงานให้กับผู้ใช้บริการรายใหญ่ ได้แก่ บมจ.ไออาร์พีซี (IRPC) และบมจ.ไทยออยล์ (TOP) เป็นระยะเวลา 5 ปี ซึ่งปัจจุบันบริษัทอยู่ในขั้นตอนการจัดทำสัญญาการให้บริการและจัดหารถเพื่อให้บริการต่อไป
AOT-PLE - AOT เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ ทอท.อนุมัติให้ว่าจ้าง PCS Joint Venture ซึ่งประกอบด้วย บมจ. เพาเวอร์ไลน์ เอ็นจิเนียริ่ง (PLE) และบริษัท ไชน่า สเตท คอนสตรัคชั่น เอนยิเนียริ่ง (ประเทศไทย) จำกัด เป็นผู้รับจ้างงานก่อสร้างอาคารเทียบเครื่องบินรองหลังที่ 1 (ชั้น 2-4) และส่วนต่อเชื่อมอุโมงค์ด้านทิศใต้ (งานระบบย่อย) โครงการพัฒนาท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ (ปีงบประมาณ 54-60) เป็นเงิน 14,235,000,000 บาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)
SUPER - บริษัทได้ลงนามข้อตกลงความร่วมมือ (MOA) พัฒนาโครงการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานลม ขนาดกำลังการผลิตรวม 700 เมกะวัตต์ (MW) ในเวียดนาม มีมูลค่าการลงทุนรวม 5.6 หมื่นล้านบาท โดยจะเป็นความร่วมมือระหว่างบริษัทที่จะถือหุ้น 51% และพันธมิตรเวียดนามที่มีความเชี่ยวชาญด้านพลังงานเข้ามาถือหุ้น 49%
Analyst : Mongkol Puangpetra
+662 648 1123
[email protected]
Nontapat Rushtasomboon
+662 648 1127
[email protected]
