- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 23 August 2017 16:55
- Hits: 1353
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ >> ยังเน้นเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวและหุ้น Defensive Play
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET บวกขึ้นได้อีกเล็กน้อยนำโดยหุ้นในกลุ่มธนาคาร โดยได้อานิสงส์จาก GDP 2Q17 ของไทยที่ดีกว่าคาด โดยแรงซื้อส่วนใหญ่มาจากฝั่งสถาบันในประเทศราว 1.9 พันลบ. ขณะที่นักลงทุนต่างชาติแม้จะยังขายสุทธิในตลาดหุ้นอยู่เกือบ 700 ลบ. แต่ซื้อในตลาดฟิวเจอร์สหนาแน่นขึ้นเป็น 1.3 พันลบ.
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เรายังคาดว่า SET จะยังแกว่งตัว Sideways Up ขึ้นมาทดสอบระดับ 1,575-1,580 จุดจากบรรยากาศการลงทุนที่เป็นบวกหลังเริ่มมีความคืบหน้าเกี่ยวกับแผนปฏิรูปภาษีและการขยายเพดานหนี้ของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามเชื่อว่ากรอบการบวกยังถูกจำกัดเพราะยังต้องจับตาดูการประชุมประจำปีของธนาคารกลางโลกที่แจ็คสันโฮล 24-26 ส.ค. รวมถึงคำตัดสินของศาลฯในคดีรับจำนำข้าว 23 ส.ค. ส่วนหุ้นที่ขึ้น XD วันนี้มีผลต่อ SET 1.17 จุด
กลยุทธ์ : ยังเน้นเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวและหุ้น Defensive Play
หุ้นเด่นเดือน ส.ค. : EKH, EPG, ITEL, MTLS, SEAFCO
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$237ล้าน เม็ดเงินส่วนใหญ่ไหลเข้าไต้หวัน US$126ล้าน และเกาหลีใต้ US$103ล้าน ขณะที่ไหลออกจากไทย US$20ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาคตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐแต่อาจเบาบางลงเพื่อติดตามการประชุม แจ็กสัน โฮล ในคืนวันศุกร์นี้โดยในงานนี้มีกำหนดการกล่าวสุนทรพจน์ของประธาน Fed และ ประธาน ECB
ชวนเม้าท์หุ้นเด่น >> MINT <<
ราคาหุ้น Laggard กลุ่มท่องเที่ยว โดย -7% ใน 4 สัปดาห์ แย่กว่ากลุ่มที่ลงเพียง -2% ขณะที่ Basis ของ MINTU17 กว้างขึ้นมากสุดในรอบ 17 สัปดาห์ สะท้อนจิตวิทยาการลงทุนที่เริ่มเป็นบวกมากขึ้น
คาดกำไรโตแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 3 ไตรมาสข้างหน้า เพราะเป็น High Season ของทั้งโรงแรมในโปรตุเกสและในไทย ซึ่งกำลังได้แรงหนุนเพิ่มเติมจากมาตรการลดหย่อนภาษี คาดกำไรปกติทั้งปี +23% Y-Y อยู่ที่ 5.6 พันลบ. แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 43 บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(0) สินเชื่อกลุ่มธนาคาร ก.ค. -0.9% M-M ที่หดตัวมากคือ TISCO จากการ Repayment และ KTB จากการชำระหนี้คืนของภาครัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมากคือ BAY ดีทุก sector และ TMB จากสินเชื่อรายย่อย แนวโน้มกำไร 2H17 ของทั้งกลุ่มคาดว่าจะดีขึ้น จาก NPL ที่ผ่อนคลายลงโดยเราคาดว่าจะ Peak ใน 4Q17 และสินเชื่อที่คาดว่าจะกลับมาโตดีในปลายปี ยังแนะนำ Overweight กลุ่มธนาคาร Top Pick คือ KBANK (ราคาเป้าหมาย 240 บาท) รองมาคือ TMB (ราคาเป้าหมาย 2.84 บาท) จากรายได้ที่เพิ่มและจัดการต้นทุนทางการเงินรวมถึง NPL ได้ดี ส่วน KKP แนะนำซื้อในฐานะหุ้นปันผล (ราคาเป้าหมาย 77 บาท) คาดผลตอบแทนงวด 2H17 ที่ 1.5-3%
(0) TFG แนวโน้มกำไร 2H17 สดใสต่อ เพราะล็อกราคาขายไก่ส่งออกล่วงหน้าแล้วที่ราคา +30% Q-Q ใน 3Q17 และ +15% Q-Q ใน 4Q17 และล็อกราคาวัตถุดิบที่ระดับต่ำยาวถึงสิ้นปี ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วน Value added product จากปัจจุบัน 8% เป็น 15% ภายในสิ้นปี และอยู่ระหว่างขยายกำลังการผลิต เรายังคงคาดกำไรปีนี้ 1.95 พันล้านบาท +35% Y-Y คงราคาเป้าหมายปีนี้ 5.30 บาท แต่ราคาหุ้นสะท้อนแล้ว แนะเก็งกำไรช่วงใกล้ประกาศงบ 3Q17 ที่น่าจะออกมาดี
(+) JWD แนวโน้มกำไร 2H17 โตสูง ธุรกิจศูนย์กระจายสินค้าเคมีภัณฑ์จะคุ้มทุนใน 3Q17 ธุรกิจคลังสินค้าแช่แข็งที่ลูกค้าเคยถูกกระทบจากปัญหาทำประมงผิดกม. กลับมาเป็นปกติตั้งแต่ 2Q17 และใช้ Occupancy rate เพิ่มขึ้น ธุรกิจขนส่งสินค้าจะดีขึ้นเพราะบริษัทขยายกองรถเพิ่ม กำไรปีนี้น่าจะทำได้ 180-200 ล้านบาท ฟื้นจากขาดทุน 9 ล้านบาทปีก่อน ในอนาคตมีประเด็น M&A และการขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT แต่ราคาหุ้นสะท้อนไปบ้างแล้วเพราะปัจจุบัน PE สูงถึง 53-59 เท่า แนะนำซื้ออ่อนตัว เป้าหมายของ consensus เฉลี่ยอยู่ที่ 10.40-11.40 บาท
(0) หุ้นที่ขึ้น XD วันนี้ มีผลต่อ SET 1.17 จุด
(0) MBAX หุ้นเพิ่มทุนจากการแปลง MBAX-W1 จำนวน 32.15 ล้านหุ้นเริ่มซื้อขาย 24 ส.ค. 17
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
23 ส.ค. - ไทย:ดุลการค้า (ก.ค.) (ตลาดคาดส่งออก +12% Y-Y), ยอดขายรถ (ก.ค.)
- ยูโรโซน: Flash PMI ภาคการผลิต (ส.ค.)
- สหรัฐฯ: ยอดขายบ้านใหม่ (ก.ค.)
24 ส.ค. - ไทย: ยื่นซองประมูลรถเมล์ NGV 489 คัน e-auction 8 ก.ย.
24-26 ส.ค. - Jackson Hole Symposium
25 ส.ค. - ไทย: ศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองตัดสินคดีรับจำนำข้าว
30 ส.ค. - สหรัฐ: 2Q17 GDP, การจ้างงานภาคเอกชน (ส.ค.)
- ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้ยริโภค (ส.ค.)
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนปิดบวก โดยพุ่งขึ้นหลังมีความคืบหน้าต่อการผลักดันนโยบายภาษี และ ความเชื่อมั่นต่อความสำเร็จในการขยายเพดานหนี้ ทั้งนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่ยังเฝ้าจับตาการประชุมที่ Jackson Hole ช่วงปลายสัปดาห์นี้
(+) ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก นำโดยกลุ่มเหมืองแร่ตามราคาสินค้าและผลประกอบการที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ตลาดยังได้ปัจจัยหนุนจากความคาดหวังว่า ECB จะส่งสัญญาณนโยบายการเงินที่ Jackson Hole
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดบวกตามทิศทางตลาดโลกบนความคาดหวังนโยบายภาษีของสหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ปรับตัว Sideway โดยล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 33.22-33.24 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ย. ปิดบวก 0.27 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 47.64 ดอลลาร์/บาร์เรล จากแรงคาดหวังสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์จะลดลง 3.4 ล้านบาร์เรล
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. ปิดลบ 5.70 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,291.00 ดอลลาร์/ออนซ์ จากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าก่อนการประชุมที่ Jackson Hole ช่วงปลายสัปดาห์นี้
Contact person : Jitra Amorntham Register : 014530
Tel: 02-646-9966
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research
