- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 August 2017 16:10
- Hits: 994
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เลือกเก็งกำไรรายตัว ระหว่างตลาดลังเลระหว่าง อยากเสี่ยง (Risk-on)/ กลัวเสี่ยง (Risk-off)
ตลาดช่วงสั้นมีบรรยากาศของภาวะระมัดระวังจากความเสี่ยง (risk off) หลังสหรัฐฯและเกาหลีใต้ประกาศความร่วมมือซ้อมรบ 10 วัน ส่งผลให้เงินบางส่วนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย เห็นได้จาก ทองคำที่ปรับขึ้น และเงินเยนแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่าภาวะดังกล่าวมีผลบางส่วนมาจากนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มความระมัดระวังก่อนการประชุมเศรษฐกิจประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เมืองแจ็กสัน โฮล ระหว่าง 24-26 ส.ค. ซึ่งนักลงทุนบางส่วนยังคงมีมุมมองเป็นบวกต่อเศรษฐกิจและภาวะการลงทุน การแกว่งของตลาดจึงเกิดจากภาวะกลัว (Riskk-off) สลับกับภาวะอยากเสี่ยง (Risk-on) ตามปัจจัยที่เข้ามากระทบ กลยุทธ์เราเน้นเลือกหุ้นที่แข็งแกร่งกว่าตลาด ได้แก่ กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการปรับลดลงของสินค้าโภคภัณฑ์ (โดยเฉพาะถั่วเหลือง) GFPT CPF / โรงกลั่น (ค่าการกลั่นสูงและการปิดซ่อมโรงกลั่นใหญ่) BCP IRPC / ถ่านหิน (ราคาถ่านหินเข้า high season) BANPU LANNA* / กลุ่มเดินเรือ (ค่าระวางเข้า high season) TTA* PSL* RCL* / หุ้นที่ได้ประโยชน์จากผลตอบแทนพันธบัตรปรับขึ้นอย่างกลุ่มประกัน อาทิ TIP* BLA*
ภาพรวมกลยุทธ์: ตลาดยังไม่กลับเป็นบวกหากไม่สามารถกลับมายืนเหนือ 1570-1575 จุด การเก็งกำไรเลือกหุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย ราคาไม่แพงเกินไป และมีแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในไตรมาส 3/60 การเก็งกำไรเน้นเลือกหุ้นที่ยัง Laggard และตั้งจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง // หุ้นแนะนำ TPOLY*, TK* //ประเด็นเก็งกำไร TTA*, TIP*
ประเด็นการลงทุน
โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันย่อตัวจากแรงขายทำกำไร / โลหะทรงตัว / ราคาสินค้าเกษตรปรับตัวลงจากอุปทานที่เพิ่มขึ้น / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1266.00 จุด (+0.48%) / ราคาถ่านหิน (Newcastle) ปิดที่ 98.35 เหรียญ/ตัน (+0.05%)
กำไรบจ.ไตรมาส 2 ลดลง 9.5% - ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า บริษัทจดทะเบียน (บจ.) ใน SET 572 บริษัท หรือ 94.55% จากทั้งหมด 605 บริษัท ส่งผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2560 มีกำไรสุทธิ 225,668 ล้านบาท ลดลง 9.54% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมียอดขาย 2,703,884 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.24%
ปรับเพิ่ม GDP ไทย ปี 2560 – สภาพัฒน์ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (GDP) ของไทยในปี 2560 จาก 3.3-3.8% เป็น 3.5-4.0% หลังเศรษฐกิจไตรมาส 2 ขยายตัวได้ถึง 3.7% สูงสุดในรอบ 17 ไตรมาส
สินค้าเกษตร – สศก.ระบุดัชนีผลผลิตสินค้าเกษตรเดือน ก.ค. พุ่ง 15.38% เหตุสินค้าหลายชนิดออกสู่ตลาดเป็นปริมาณที่มาก แม้ส่งผลให้ราคาปรับตัวลง และดัชนีรายได้เกษตรกรหดตัว 2.64% แต่เชื่อว่าภาพรวมจะทำให้กำลังซื้อกลับมาโดยเฉพาะหลังการเก็บเกี่ยวข้าวในไตรมาส 4
เก็งกำไรเงินบาท – ธปท.เผยเห็นสัญญาณการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศที่หนาแน่นกว่าปกติในบางช่วง จึงขอความร่วมมือให้สถาบันการเงินรายงานข้อมูลเพิ่มเติม โดยหาก ธปท.พบเห็นพฤติกรรมการโอนเงินบาทระหว่างบัญชีของผู้มีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ (Non-resident) ที่ผิดปกติซึ่งอาจโยงกับการเก็งกำไร อาจพิจารณามาตรการเพิ่มเติมเพื่จำกัดโอกาสการเก็งกำไรค่าเงินบาท
ประเด็นติดตาม: 21-22 ส.ค. – ประชุมครม.สัญจร / 25 ส.ค. – ประชุมที่ Jackson Hole / 25 ส.ค. – ศาลนัดอ่านคำพิพากษาคดีจำนำข้าว / 31 ส.ค. - ธปท.ผลักดันมาตรฐานกลาง QR code เพื่อการชำระเงิน /16 ก.ย. ภาษีสรรพสามิตใหม่
แนวรับ 1563/แนวต้าน : 1575 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH)
