- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 August 2017 16:49
- Hits: 2325
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ผันผวนในกรอบ
Stock of the town : RS SPVI
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTTGC
หุ้นมีข่าว : PPS CPN
ตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวลงจากแรงกดดันข่าวก่อการร้ายในสเปน นอกจากนี้ ECB ได้ออกมาแสดงความกังวลต่อการแข็งค่ามากเกินไปของเงินยูโรซึ่งกดดันให้ Fund Flow มีความผันผวน ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,566.53 จุด (-2.42 จุด) Vol. 3.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +830 ลบ. TFEX Net -7,173 สัญญา ตราสารหนี้ +843 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวลง จากความไม่แน่นอนของการเมืองสหรัฐหลังปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศยุบสภาที่ปรึกษา 2 คณะซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อมาตรการเศรษฐกิจ
- ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลง จากแรงขายกลุ่มสายการบินจากความกังวลเหตุการณ์ก่อการร้ายที่ประเทศสเปน
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 48.7 US/Barrel จากกระแสข่าวเอ็กซอน โมบิล ได้ปิดหน่วยกลั่นน้ำมันย่อยแห่งนึ่งในโรงกลั่นรัฐเท็กซัส รวมถึงแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐลดลง 5 แท่น สู่ 763 แท่น
+ รมว.พาณิชย์ มั่นใจการส่งออกปีนี้โตสูงกว่าเป้าที่ตั้งไว้ 5% หลังครึ่งปีแรกโต 7.83% เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว
+/- Fund Flow ต่างชาติผันผวน ล่าสุดพลิกเป็น Net Buy ราว 830 ลบ. แต่ตั้งแต่ต้นเดือนส.ค. เป็น Net Sell 3.5 พันลบ.
** 24-26 ส.ค.ติดตามการประชุมเศรษฐกิจประจำปีของเฟดหัวข้อ "Fostering a Dynamic Global Economy"
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยบวก/ลบคละเคล้า โดยปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึง Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับเป็น Net Buy ราว 830 ลบ. อย่างไรก็ตามความกังวลเหตุก่อการร้ายในสเปน รวมถึงความไม่แน่นอนทางการเมืองของสหรัฐซึ่งจะส่งผลต่อแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจจะกดดันให้ทิศทางตลาดผันผวนง่าย ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,560 – 1,575 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy
- กลุ่มเดินเรือ ค่าระวางทำ High ในรอบ 4 เดือนล่าสุด 1,260 จุด
- PDI ราคาสังกะสีสูงสุดในรอบ 9 ปีล่าสุด 3,095 US/Ton
- กลุ่มโรงกลั่น ค่าการกลั่นทรงตัวระดับสูงราว 6 – 7 US/Barrel
- BANPU LANNA ราคาถ่านหินพุ่งสูงสุดรอบ 9 เดือนล่าสุด 97.8 US/Ton
- SYNEX COM7 SIS MGT กลุ่มนำเข้าได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่า
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTTGC (ราคาปิด 73.75 Bloomberg Consensus 79.83)
Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 อยู่ที่ 3.17 หมื่นล้านบาท +24%YoY โดยเรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการของใน 2H60 เนื่องจากไม่มีการหยุดซ่อมบำรุงโรงงานโอเลฟิสน์และโรงงานอะโรเมติกส์ อีกทั้งได้รับผลบวกจากค่าการกลั่นที่ปรับตัวขึ้นราว 15-20% QTD ตามส่วนต่างน้ำมันอากาศยาน น้ำมันดีเซล และน้ำมันเบนซินที่เพิ่มขึ้น 16% 12% และ 13% ตามลำดับโดย PTTGC จะได้ประโยชน์มากกว่า TOP เพราะมีสัดส่วนน้ำมันอากาศยานและน้ำมันดีเซลรวม 63% ขณะที่ TOP ที่มีสัดส่วนน้ำมันดังกล่าวเพียง 58% นอกจากนี้บริษัทยังได้รับแรงหนุนจากการรับโอนบริษัท 6 แห่งจาก PTT ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนผลประกอบการ 2Q60 ได้ราว 1-1.2 พันล้านบาท
อนุมัติลงทุนโครงการ Propylene Oxide-Polyols & PU System มูลค่าลงทุนรวม 3.2 หมื่นลบ. บริษัทยังคงเน้นขยายผลิตภัณฑ์ไปยังปลายน้ำซึ่งมีอัตรากำไรดีกว่าผลิภัณฑ์ต้นน้ำที่มีลักษณะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์(commodity) โดยบริษัทนำสาร Propylene ที่มีอยู่แล้วมาผลิตเคมีภัณฑ์สมรรถนะสูงซึ่งมีอัตรากำไรดีกว่า หากโครงการดังกล่าวแล้วเสร็จในปี 63 จะเป็นปัจจัยต่อการเติบโตในอนาคต
ลงทุนร่วมกับ TPBI ตั้งบริษัทร่วมทุนเพื่อผลิตและจำหน่ายบรรจุภัณฑ์พลาสติกในเมียนมา ใช้เป็นฐานส่งออกขยายตลาดไปยังภูมิภาคอื่นๆ ทั่วโลก ช่วยหนุนศักยภาพการดำเนินธุรกิจ (ที่มาทันหุ้น)
หุ้นมีข่าว
(+) PPS (ราคาปิด 1.72 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2.07) เพิ่มเป้ารายได้ปีนี้เป็นโต 20% จากเดิม 15% อัตรากำไรสุทธิสูงขึ้น-รุกงานปรับปรุงอาคารลดใช้พลังงาน
ความเห็น คาดกำไรปี 60 อยู่ที่ราว 51 ล้านบาท(ยังไม่ได้รวมงานประมูลภาครัฐใน 2H60 ) เติบโต 58%YoY เนื่องจากมี Backlog กว่า 447 ล้านบาทและมี upside จากงานประมูลภาครัฐมูลค่างานราว 5 พันล้านบาททีจะเปิดประมูลใน 2H60 ทั้งรถไฟรางคู่ รถไฟความเร็วสูง และรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ (เตาปูน-ราษฎร์บูรณะ) ขณะที่ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่คือเงินเดือนพนักงานซึ่งเป็นต้นทุนคงที่
CPN (ราคาปิด 66 ซื้อ ราคาเหมาะสม 75 บาท) ตั้งเป้าปีหน้ารายได้โต 20-25% ก้าวกระโดดจากปีนี้ที่คาดว่าจะโต 6% อานิสงส์เปิดศูนย์การค้าแห่งใหม่ปลายปีนี้ อีก 2 แห่ง ส่วนเซ็นทรัลเวิลด์โฉมใหม่พร้อมเปิดบริการเต็มที่ปีหน้า รับรู้รายได้จากการโอนคอนโดมิเนียม อีก 3 แห่ง รวม 3 พันล้านบาท ขณะที่ห้างเซ็นทรัลในต่างประเทศแห่งแรก "เซ็นทรัล ไอ-ซิตี้" ในมาเลเซีย เตรียมเปิดภายในปี 2561 (ทันหุ้น)
ความเห็น รายได้ปีหน้ามีแนวโน้มเติบโตก้าวกระโดดจากการเริ่มโอนคอนโด 3 โครงการแรกที่มียอดจอง 100% สาขาใหม่โคราชและมหาชัยที่เริ่มเปิดบริการในเดือนพ.ย. 60 และจะให้บริการเต็มปีในปีหน้า รวมทั้งการปรับปรุงพื้นที่เซ็นทรัลเวิลด์ที่คาดจะแล้วเสร็จทั้งหมดราวปลายไตรมาส 1/61 ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 61 เติบโตราว 20% เป็น 1.15 หมื่นล้านบาทจากที่คาดกำไรปี 60 ราว 9,540 ล้านบาท เติบโต 3%YoY ทั้งนี้ในช่วงวันหยุดที่ผ่านมาที่มีเหตุไฟไหม้ทาง CPN ได้ชี้แจงทางอีเมล์ว่าเกิดกลุ่มควันภายในห้องครัวของร้านฮั่วเซงฮง ชั้น 6 เบื้องเต้นทางศูนย์ฯได้เข้าควบคุมเหตุการณ์และระบายควันออกนอกศูนย์ ไม่มีผู้ใดได้รับบาดเจ็บ และศูนย์ยังคงเปิดให้บริการตามปกติ
(+)TPIPP (ราคาปิด 7.35 Bloomberg Consensus 8.18) ได้ PPA ฉบับใหม่โรงไฟฟ้าขยะ 90 MW กำหนดเริ่ม COD 2 ต.ค.60
(+)PTT (ราคาปิด 389 Bloomberg Consensus 426.88) ควักทุนกว่า 2.28 หมื่นล้านบาท จ่ายปันผล งวดครึ่งปีแรก 2560 หุ้นละ 8 บาท ขึ้น XD วันที่ 31 สิงหาคมนี้ หลังไตรมาส 2/2560 มีกำไร 3.13 ล้านบาท (ที่มาทันหุ้น)
(+) “ITD-CK-STEC-UNIQ-NWR” ยื่นซองชิงเค้กรถไฟทางคู่อีก 2 สาย มาบกะเบา-ชุมทางถนนจิระ สัญญา 3 วงเงิน 9.39 พันล้านบาท และสายลพบุรี-ปากนน้ำโพ สัญญา 1 วงเงิน 1.01 หมื่นล้านบาท (ที่มาข่าวหุ้น
BROOK ปล่อยกู้ 300 ลบ. 2 ปี ดอกเบี้ย 12% ต่อปี ให้บ.ย่อย PACE บจ.เพซ ฟู้ด รีเทล หรือ เพซ ฟู้ดเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 21,674.51 จุด ลดลง 76.22 จุด หรือ -0.35% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 6,216.53 จุด ลดลง 5.39 จุด หรือ -0.09% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,425.55 จุด ลดลง 4.46 จุด หรือ -0.18% ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เบาบาง โดยตลาดยังคงได้รับแรงกดดันจากสถานการณ์ความไม่แน่นอนภายในทำเนียบขาวของสหรัฐ ภายหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศยุบสภาที่ปรึกษา 2 คณะ นอกจากนี้ดัชนีดาวโจนส์ยังถูกฉุดรั้งจากแรงเทขายในหุ้นไนกี้ อิงค์ หลังฟุต ล็อกเกอร์ บริษัทค้าปลีกเสื้อผ้าและอุปกรณ์กีฬาชั้นนำเปิดเผยผลกำไรและยอดขายที่ต่ำกว่าระดับคาดการณ์ของตลาด
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.42 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย. เพิ่มขึ้น 1.42 ดอลลาร์ หรือ 3% ปิดที่ 48.51 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานว่าสหรัฐได้ปิดหน่วยกลั่นน้ำมันย่อยแห่งหนึ่งของโรงกลั่นน้ำมันที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสองของประเทศ นอกจากนี้สัญญาน้ำมันดิบยังได้ปัจจัยบวกจากรายงานของเบเกอร์ฮิวจ์ ซึ่งระบุว่า จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในของสหรัฐ ปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
ส่องหุ้น
CWT แนวรับ 3.06 , 3.02-3.00 บาท แนวต้าน 3.20-3.22 บาท
ระดับราคามีความพยายามปรับตัวขึ้นต่อทำ New high หลังจากผ่านขึ้นมาเล่นเหนือเส้น BollingerTop ได้เมื่อต้นสัปดาห์แม้จะมีการพักตัวไปสองวันแต่วอลุ่มขายลดลงมาก เข้าข่ายการพักตัวเพื่อขึ้นต่อ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแนวรับแรกที่ 3.06 บาทซะก่อน หรือเต็มที่ไม่หลุดเส้น BollingerTop ที่ 3.02-3.00 บาทเป็นอย่างน้อย ระดับราคาจึงจะมีลุ้นขึ้นต่อแถวๆ 3.20-3.22 บาทต่อไป
BLA แนวรับ 44.75-44.50 บาท แนวต้าน 45.75 , 47.00 บาท
ระดับราคามีการปรับตัวขึ้นต่อทำ New high อีกครั้งโดยมีวอลุ่มสูงมาก หลังจากปรับตัวขึ้นแรงในช่วงต้นสัปดาห์แม้ว่าจะมีการพักตัวไปสองวันแต่วอลุ่มขายลดลงมาก หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 44.75-44.50 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นขึ้นต่อได้แถวๆ 45.75 บาท ผ่านหรือปิดได้เร็วอาจได้ลุ้นขึ้นต่อยาวๆ แถวๆ 47.00 บาทต่อไป
TFD แนวรับ 2.02-2.00 บาท แนวต้าน 2.06-2.10 , 2.16-2.18 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นปิดได้ในระดับสูงของวันและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันได้อีกด้วย หลังจากวันก่อนหน้าเกิดสัญญาณโดจิ ในขณะที่วอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 2.02-2.00 บาทซะก่อน มีโอกาสที่ระดับราคาจะปรับตัวขึ้นต่อได้แถวๆ 2.06-2.10 บาท และ 2.16-2.18 บาทต่อไป
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร, สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
