- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 August 2017 16:43
- Hits: 2308
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ANAN, BCPG, CENTEL
Stock S R Comment
ANAN 4.98 5.15 JV แกร่ง กำไรโตแซงกลุ่ม
BCPG 15.50 16.00 คาดไตรมาส 3 โตโดดเด่น แรงหนุน Geothermal ในอินโดนีเซีย
CENTEL 39.00 40.25 ครึ่งปีหลังเข้าสู่ High Season ท่องเที่ยว
Expect higher volatility this week
Politics : ประเด็นในประเทศที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ได้แก่ การตัดสินคดีจำนำข้าวของนางสาวยิ่งลักษณ์ ชินวัตร อดีตนายกฯในวันที่ 25 สิงหาคม ซึ่งถือเป็นประเด็นที่ค่อนข้างละเอียดอ่อน และอาจส่งผลกระทบต่อ Sentiment การลงทุนให้มีความผันผวนมากขึ้น ไม่ว่าผลจะออกมาในรูปแบบไหนก็ตาม ซึ่งหากกระทบ มองจะกระทบต่อการซื้อขายของนักลงทุนในประเทศมากกว่า (โดยเฉพาะนักลงทุนสถาบัน) แต่เราไม่คิดว่าจะกระทบต่อ Position ของนักลงทุนต่างชาติมากนัก เนื่องจากการถือครองหุ้นไทยที่อยู่ในระดับต่ำแล้ว
Jackson Hole : สำหรับประเด็นที่สำคัญที่สุดในต่างประเทศได้แก่การประชุมเศรษฐกิจประจำปีที่จัดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯสาขาแคนซัส ซิตี้ ณ เมือง Jackson Hole ในวันที่ 24-26 สิงหาคมนี้ ซึ่งมีปัจจัยที่ต้องติดดาม อาทิ การให้สัมภาษณ์ของนาง Janet Yellen ประธาน Fed และนาย Mario Draghi ประธาน ECB ซึ่งตลาดพยายามจับสัญญาณเกี่ยวกับ Timing ของการลดขนาดงบดุลของ Fed รวมถึงการลดขนาดวงเงิน QE ของ ECB ตามลำดับ มองเป็นปัจจัยที่อาจทำให้เกิดความผันผวนของตลาดหุ้นทั่วโลกรวมถึง Fund flow ในสัปดาห์นี้ได้
Oil : ราคาน้ำมันดิบดีดตัวสูงขึ้นเมื่อคืนวันศุกร์ หลังมีกระแสข่าวว่าเอ็กซอน โมบิล คอร์ปได้ปิดการทำงานของหน่วยกลั่นน้ำมันย่อยแห่งหนึ่งในโรงกลั่นที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสองของประเทศ นอกจากนั้นยังได้แรงหนุนจากรายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในของสหรัฐ ที่ปรับตัวลดลงในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา มองเป็น Sentiment เชิงบวกเล็กน้อยต่อกลุ่ม Oil & Gas รวมถึง Set Index ในวันนี้
Fund flow : อย่างไรก็ตาม ยังคงมีสัญญาณเตือนในส่วนของเงินทุนต่างชาติ หลังวันศุกร์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติ Short สุทธิในตลาดล่วงหน้าอีก 7,000 สัญญา ซึ่งเป็นการเปิดสถานะใหม่ส่วนใหญ่ แนะนำติดตามสัญญาณเตือนดังกล่าวต่อไปอย่างใกล้ชิด
GDP : ติดตามการรายงาน GDP ของไทยประจำไตรมาส 2/60 ในวันนี้ ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์การขยายตัวที่ 3.2% YoY และ 1.0% QoQ
กลยุทธ์การลงทุน : คาดการณ์ SET Index จะมีความผันผวนมากขึ้นในสัปดาห์นี้สืบเนื่องจากปัจจัยที่มีนัยสำคัญทั้งในและต่างประเทศ ดังนั้นมองเป็นโอกาสที่ดีสำหรับกลยุทธ์ขึ้นขาย-ลงซื้อของเรา หากดัชนีมีการแกว่งตัวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างรุนแรง แต่หากดัชนียังคงแกว่งตัวบริเวณกึ่งกลางของกรอบ 1540 - 1600 จุด แนะนำถือหุ้นในกลุ่มเหล่านี้ต่อไป ได้แก่
1) กลุ่มสาธารณูปโภค เลือก BCPG และ WHAUP เป็น Top pick ของกลุ่ม จากแนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจ ส่วนหุ้นที่มี Dividend Yield ในระดับสูงและคาดว่าจะมีการจ่ายปันผลระหว่างกาลคือ GLOW, EGCO, RATCH ส่วนตัว Laggard ที่น่าสนใจได้แก่ TPIPP
2) กลุ่มธนาคารเช่าซื้อ ได้แก่ KKP, TCAP, TISCO เนื่องจากมีอัตราเงินปันผลสูง และอัตราส่วนระหว่างดัชนี SETBANK / SETENERG ณ ขณะนี้อยู่ในระดับต่ำแล้ว จนทำให้ Downside risk ของกลุ่มธนาคารเริ่มจำกัดเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่มพลังงาน
3) กลุ่ม Export-related ที่ราคาหุ้นตอบรับเชิงลบในช่วงที่ผ่านมาจากการแข็งค่าของเงินบาท จน Valuation เริ่มอยู่ในระดับที่เหมาะสม เช่นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA, KCE) และกลุ่มอาหาร (CPF, TU)
แนวรับ 1,559 แนวต้าน 1,572
Today's Event :
2S XD 0.06 บาท MNIT2 XD 0.08 บาท SSTSS XD 0.34 บาท
BKKCP XD 0.175 บาท M-PAT XD 0.175 บาท TIF1 XD 0.134 บาท
GLANDRT XD 0.14 บาท M-STOR XD 0.175 บาท TLHPF XD 0.365 บาท
GLOW XD 1.531 บาท OTO XD 0.08 บาท TREIT XD 0.16 บาท
MAKRO XD 0.40 บาท PDG XD 0.08 บาท UNIPF XD 0.12 บาท
M-II XD 0.135 บาท PRIN XD 0.06 บาท URBNPF XD 0.0585 บาท
MIPF XD 0.55 บาท QH XD 0.07 บาท SKY ลูกหุ้นเข้า 46,000,000 หุ้น
MNIT XD 0.0194 บาท SPF XD 0.345 บาท
Analysts : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
