- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 August 2017 16:28
- Hits: 1706
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์สั้นก่อนไซด์เวย์ต่อ ติดตาม GDP ไทย
KGI คาด SET วันจันทร์รีบาวด์กรอบจำกัด ก่อนไซด์เวย์ต่อรอปัจจัยเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้ (เมื่อวันศุกร์ ดัชนีฯ ปรับลงแต่สามารถ outperform หุ้นเอเชีย ตามคาด) เมื่อคืนวันศุกร์ มีรายงานข่าวด้านการเมืองสหรัฐฯ ที่เป็นบวกต่อตลาดหุ้น กล่าวคือนายสตีฟ แบนนอน หัวหน้านักกลยุทธ์ของทำเนียบขาวประกาศลาออกซึ่งสำนักข่าวต่างประเทศวิเคราะห์ตรงกันว่าเป็นผู้ที่มีความขัดแย้งกับคีย์แมนอื่นๆ หลายคน รวมทั้งนายแกรี คอห์น หัวหน้าทีมที่ปรึกษาเศรษฐกิจ การลาออกของนายแบนนอนทำให้ตลาดมองว่าจะยุติการลาออกของคนอื่นๆ ได้ ด้านปัจจัยภายใน สภาพัฒน์ฯ จะรายงานจีดีพีไทยไตรมาสสอง 9.30 น. วันนี้นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด 3.4% YoY ส่วน consensus คาด 3.2% YoY ทั้งนี้เรามอง SET ฟื้นไม่แรง เพราะนักลงทุนส่วนหนึ่งยังชะลอเพื่อรอดูข่าวสารสำคัญเพิ่มเติม เช่นการประชุมวิชาการประจำปีของเฟดในวันที่ 24 ส.ค. การรายงานตัวเลขส่งออกนำเข้าของไทย วันที่ 25 ส.ค.และการตัดสินคดีจำนำข้าว ในวันที่ 25 ส.ค.
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ASAP, ERW*
ASAP (เป้า Consensus 8.6 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 8.9 บาท แนวรับ 8.2 บาท และถัดไปที่ 8 บาท (Stop loss 7.95 บาท) 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเป็น Snowball effect จาก การขยายพอร์ตรถเช่าอย่างต่อเนื่อง (ล่าสุด ณ สิ้น 2Q60 ทะลุ 1 หมื่นคันแล้ว เป้าสิ้นปีนี้แตะ 1.2 หมื่นคัน) ซึ่งจะทำให้ i) รายได้ค่าเช่าขยายตัวต่อเนื่องไตรมาสต่อไตรมาส ii) รถครบสัญญาเช่าทยอยหมดสัญญาและพร้อมขายเป็นรถมือสอง ในปริมาณที่มากขึ้นไตรมาสต่อไตรมาส 3) พอร์ตรถเช่าระยะสั้น คาดขยายตัวตามการเติบโตของการท่องเที่ยว โดยเฉพาะใน 4Q60 4) ธุรกิจใหม่ที่เปิดตัวใน 2H60 ได้แก่ i) ASAP GO (รถยนต์ให้เช่าคิดค่าบริการตามการใช้งานจริง) และ ii) เปิดเว็บขายรถมือสอง ออนไลน์ และนำรถในพอร์ตที่ครบสัญญาเช่ามาขาย (ปัจจุบันขายผ่านตลาดประมูล ซึ่งกำไรต่ำกว่าการขายเอง)
ERW* (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 2H60 จากอัตราการเข้าพักขณะนี้ที่สูงถึง 85% และจะเข้าสู่ High season ใน 4Q60 2) วันศุกร์ ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ ปรับประมาณการกำไรปี 2560 – 61 ขึ้นอีก 10 – 13% โดยคาดกำไรปี 2560 – 61 = 459 ล้านบาท (+25% YoY) และ 535 ล้านบาท (+16.6% YoY) ตามลำดับ 3) EV/EBITDA ปี 2560 = 12.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่ 13.5 เท่า 4) ประเมินแนวรับ 5.8 บาท แนวต้าน 6.2 บาท และถัดไป 6.4 บาท (Stop loss 5.5 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) WHAUP ปักธงรายได้ปีนี้โต 100% รับกำลังการผลิตไฟฟ้าพุ่ง 480 เมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น) WHAUP มั่นใจรายได้และส่วนแบ่งกำไรปีนี้พุ่ง 100% บุ๊ครายได้ขายน้ำและไฟฟ้าเพิ่มขึ้น คงเป้ากำลังการผลิตไฟฟ้าแตะ 480 MW พร้อมเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าแตะ 540 MW ภายในปี 62 เล็งลงทุนต่างประเทศ เสริมการเติบโตในอนาคต
(+) GOLD เผย“สามย่านมิตรทาวน์” คืบหน้า 20% เปิดบริการ Q4 ปี 62 (ข่าวหุ้น) GOLD เผย “สามย่านมิตรทาวน์” มูลค่าลงทุน 8,500 ล้านบาท ก่อสร้างคืบหน้าแล้ว 20% คาดเปิดให้บริการได้ในช่วงไตรมาส 4/62 ล่าสุดเจรจาผู้เช่าพื้นที่ต่อเนื่อง
(0) ECF เล็งเพิ่มทุน 636.80 ล้านหุ้น ขาย RO-PP-รองรับแปลงสิทธิ W2 และ W3 (ข่าวหุ้น) บอร์ด ECF ไฟเขียวออก ECF-W2 แจกผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 4:1 และ ECF-W3 ในอัตรา 6:1 พร้อมออกหุ้นเพิ่มทุน 636.80 ล้านหุ้น ขาย RO-PP และรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพ W2 และ W3 เล็งขอที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นอนุมัติวันที่ 2 ต.ค.นี้
(+) TPBI จับมือ PTTGC* ขยายฐาน ตั้งบริษัทร่วมทุนในเมียนมา (ทันหุ้น) TPBI จับมือ Myanmar Star Group และโซลูชั่น ครีเอชั่น ในเครือ PTTGC* ตั้งบริษัทร่วมทุนเพื่อผลิตและจำหน่ายบรรจุภัณฑ์พลาสติกในเมียนมา ใช้เป็นฐานส่งออกขยายตลาดไปยังภูมิภาคอื่นๆ ทั่วโลก ช่วยหนุนศักยภาพการดำเนินธุรกิจ
(+) TICON ทุนใหม่จ่อปรับแผน เล็งที่ดิน3พันไร่-อีอีซีหนุน (ทันหุ้น) TICON เตรียมทบทวนแผนการดำเนินงานใหม่ หลังเฟรเซอร์สเข้าเป็นผู้ถือหุ้นใหม่ คาดแล้วเสร็จในปลายปีนี้ มองครึ่งปีหลังรายได้จากค่าเช่าเติบโตต่อเนื่อง ยิ้มรับ EEC ปัจจัยหนุนธุรกิจในอนาคต แย้มมีพื้นที่เปล่าในภาคตะวันออกพร้อมพัฒนา 3 พันไร่
(+) AP* ทุ่มพันล.บุกสุขุมวิท 62 'แสนสิริ'เกาะติดเอเชียทีค (ประชาชาติธุรกิจ) อสังหาฯขยายไม่หยุด บิ๊กเอพีทุ่มพันล้านซื้อที่แปลงเด็ด สุขุมวิท 62 จากกลุ่มเฟอร์นิเจอร์สโตน&สตีล ขึ้นโครงการใหม่ประชัน "อนันดา" ดักลูกค้าโซนสุขุมวิทเชื่อมทางด่วน-รถไฟฟ้า ชี้สถานีบางจากเติบโตสูง ฟาก "แสนสิริ" บุกเจริญกรุงครั้งแรก ผุดบ้านแพงเกาะติดเอเชียทีค แหล่งท่องเที่ยวในเมืองริมเจ้าพระยา
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 12.2 บาท แนวต้านถัดไป 13.0 - 13.5 บาท (สำหรับการเก็งกำไรสั้นกำหนด Stop loss 11.8 บาท) ... คาด Apple เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่เดือน ก.ย.นี้
BWG (เป้า Consensus 2.3 บาท) พิจารณาแนวต้าน 1.82 บาท หากผ่านได้จะเป็นการ Break เทรนขาลง ขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1.96 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 1.78 บาท (Stop loss 1.72 บาท
SQ (เป้าพื้นฐาน 7.4 บาท) ประเมินแนวรับ 5.7 บาท แนวต้าน 6.0 บาท และถัดไปที่ 6.25 บาท (Stop loss 5.6 บาท)
ECL (เป้าพื้นฐาน 3.64 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้าน 4.0 บาท กำหนด Trailing stop 3.36 บาท
TAPAC (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 22.7 บาท / แนวต้านแรกที่ 24.3 บาท (Stop loss 22.6 บาท)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
GPSC* แนะนำ 'ถือ' เป้าพื้นฐาน 37 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นกลาง ประเด็นสำคัญ คือ การทำ synchronization จะทำให้โครงการ IRPCCP เฟสที่ 1 ต้องหยุดการผลิตเป็นเวลา 3 เดือน (ส.ค.- ต.ค.) ซึ่งจะฉุดให้ผลการดำเนินงานลดลงใน 3Q60 ในขณะเดียวกัน GPSC ก็จะได้รับเงินปันผลจาก RPCL ซึ่งจะช่วยชดเชยส่วนแบ่งกำไรที่ลดลงและน่าจะทำให้กำไรทรงตัว QoQ
SMT แนะนำ 'ถือ' เป้าพื้นฐาน 4.14 บาท ตั้งแต่ที่ฝ่ายวิจัยฯปรับลดคำแนะนำ ราคาหุ้นปรับลดลงมาแล้ว 9% และลงมาต่ำกว่าราคาเป้าหมายแล้ว เชื่อว่าได้สะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่ออกมาน่าผิดหวัง และรายการตั้งสำรองก้อนใหญ่แล้ว ดังนั้น จึงปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น SMT จากขายเป็นถือ โดยคงราคาเป้าหมายเอาไว้ที่ 4.14 บาท
TKN แนะนำ 'ถือ' เป้าพื้นฐาน 24 บาท คาดว่ากำไรจะเร่งตัวขึ้นใน 2H60 จากการฟื้นตัวของยอดส่งออก, การบริหารต้นทุนสาหร่ายได้ดีขึ้น และค่าใช้จ่ายที่ลดลง อย่างไรก็ดีจากผลการดำเนินงาน 1Q60 ที่อ่อนแอ ฝ่ายวิจัยฯจึงทำการปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2560 – 61 ลง 15% - 21% ตามลำดับ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ต้าน 1570 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1570 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1570-1583 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1570 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1570-1557 จุด
แนวรับวันนี้: 1563/1558 แนวต้านวันนี้: 1570/1577
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
