- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 August 2017 16:24
- Hits: 1416
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาหุ้น Big Cap ส่วนมากเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ส่งผลให้ SET ยังคงแกว่งตัวในกรอบ 1,560-1,570 โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย มีแรงซื้อเก็งกำไรเด่นใน TICON และ BLA อย่างไรก็มีแรงขายต่อเนื่องใน MTLS, SAWAD, EA และ BIG ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,566 จุด (-2.42 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบาง 3.2 หมื่นล้านบาท
โดยนักลงทุนชาติ กลับมาซื้อหุ้นไทย 829 ลบ. แต่กลับมา Short สุทธิ SET 50 Index Future ที่ 7,173 สัญญา
Investment theme
จากสัปดาห์ประกาศงบ มาสู่สัปดาห์ปันผล: ภายหลังประกาศงบการเงินไตรมาส 2/60 พบว่า EPS ของ SET ได้ถูกปรับลงจาก 102.4 เป็น 100.6 จากการปรับประมาณการลงของ 9 กลุ่มหลักนำโดย กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (-6.1%) กลุ่มอาหาร (-3.8%) และกลุ่มธนาคาร (-2.6%)ในขณะที่ปรับขึ้น 5 กลุ่ม ได้แก่ กลุ่มไฟแนนซ์ (+1.9%) ซึ่งมองว่า SET ได้รับรู้ข่าวนี้ไปแล้วบางส่วน สังเกตุจาก SET ปรับตัวลงจากระดับ 1,585 มายัง 1,560 (EPS ของ SET ถูกปรับลง 2.0 จุด หากใช้ PER 15x จะคิดเป็นประมาณ 30 จุด) สัปดาห์นี้เราจึงมองว่า SET มี Downside จำกัดบริเวณ 1,560 โดยคาดกลุ่มพลังงานจะ Outperform ตลาดได้จากกลุ่มน้ำมัน, โรงกลั่น ภายหลังสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบ และค่าการกลั่นได้ดีดตัวขึ้น จาก 2 โรงกลั่นใหญ่ในจีน และสหรัฐ มีปัญหา (Supply cut) ในขณะที่สหรัฐเริ่มรายงานตัวเลขจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันลดลง -5 แท่น เหลือ 763 แท่น
Investment theme: คงคำแนะนำถือเงินสด 60% โดยคงคำแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มค้าปลีก, กลุ่มก่อสร้าง, อสังหา และถือหุ้นกลุ่ม 5 โรงต่อ (โรงไฟฟ้า TPIPP, โรงกลั่น BCP, โรงพยาบาล BDMS, โรงแรม ERW, โรงนวด SPA)
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา เยอรมันรายงาน PPI เดือนก.ค.ดีกว่าคาดเล็กน้อยที่ 2.3%YoY / Brent ดีดตัวขึ้น 3.6% ที่ 52.86 เหรียญ/บาร์เรล คาดเป็นผลจาก IEA ปรับเพิ่มคาดการ์ณอุปสงค์น้ำมันโลก ในขณะที่จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐลดลง 5 แท่นเหลือ 763 และ Dollar กลับมาอ่อนค่าที่ 93.3 / VIX ปรับตัวลง 8.3% ที่ 14.26
ลูกค้าของ Maybank ได้รับ “คัมภีร์หุ้น 3Q60” เรียบร้อยแล้ว
XD วันนี้ GLOW (1.53), QH (0.07), MAKRO (0.40)
บทวิเคราะห์ เริ่มต้นคำแนะนำ ORI (T-Buy 16.30), TKN
Opp. Day : WHA GUNKUL TK JMART JMT SINGER
Stock pick : BCP
BCP: เก็งกำไร @ THB 40.00
ค่าการกลั่นปรับตัวขึ้นทำระดับสูงสุดของปีที่ 8.64 เหรียญ/บาร์เรล ( ไตรมาส2 มีค่าการกลั่น เฉลี่ยบริเวณ 6.4 เหรียญ/บาร์เรล) เป็นผลมากจากโรงกลั่นขนาดใหญ่ที่สุดของจีนเกิดเพลิงไหม้ และ โรงกลั่นขนาดใหญ่ของสหรัฐปิดซ่อม คาดเป็น Sentiment บวกทางอ้อมต่อการเก็งกำไรกลุ่มโรงกลั่น
คาดกำไร 3ธุรกิจหลัก (โรงกลั่น,Bio,โรงไฟฟ้า) จะเติบโต QoQ พร้อมกัน ประกอบกับกำไร 1H60 คิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 60% ของประมาณการกำไรปี 2560 ดังนั้นเรามองว่ามีโอกาสสูงที่ตลาดจะปรับประมาณการกำไรและราคาเหมาะสมขึ้น
Trading idea – เก็งกำไร BWG (1.78-1.90), ถือ BEM, BCP ,TMT, PLAT ต่อ / Switch จาก CENTEL มายัง ERW (รายละเอียดใน Email) / ขาย TOP / ทยอยสะสม CKP บริเวณ 3.20+/- / เก็งกำไร ORI 13.20+/- แนวโน้ม 4Q60 คาดกำไรจะเร่งตัวขึ้น
Technical View
Rebound ไม่แข็งแกร่งพอ ช่วงบ่ายดัชนีพยายาม Rebound ขึ้นจากแนวรับของกรอบ Downtrend แต่ไม่ผ่านแนวต้าน 1573 (EMA60วัน) ทำให้ขณะนี้มุมมองเชิงลบยังเป็นต่อ คาดแกว่งลงทดสอบแนวรับที่ 1560 ซึ่งหากแนวรับดังกล่าวต้านแรงขายไม่ได้ จะมีโอกาสปรับตัวลงแรง มองแนวรับถัดไปที่ 1550 (EMA200Day) แต่หากผิดคาด ดัชนี Rebound ระหว่างวันได้ ก็ยังคงแนะนำให้ลดพอร์ตการลงทุนเพื่อถือเงินสดให้มากขึ้น กลยุทธ์การลงทุน (1) ทยอยขายทำกำไรตามแนวต้าน เพื่อลดพอร์ตการลงทุน (2) หากหลุดแนวรับ 1560 แนะนำ Stop Loss
แนวรับ : 1550, 1555, 1560 แนวต้าน : 1573, 1577
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : PMI สหรัฐ ยูโร เยอรมัน 23 ส.ค. / GDP อังกฤษ และ เยอรมัน 24 ส.ค. / ตัวเลขเงินเฟ้อ ญี่ปุ่น 24 ส.ค. / 24-26 ส.ค. ติดตามการประชุมประจำปีผู้นำธนาคารกลางสหรัฐ-ยุโรป ที่ Jackson Hole / ท่าทีของเกาหลีเหนือ หลังสหรัฐจะร่วมซ้อมรบกับเกาหลีใต้
ปัจจัยในประเทศ : 25 ส.ค. ติดตามศาลฏีกาตัดสินโครงการรับจำนำข้าว และ คุณยิ่งลักษณ์ / ครม. พิจารณาภาษีสรรพสามิตในวันอังคาร / สัปดาห์แห่งการขึ้นเครื่องหมายปันผล XD / GDP ไทย 2Q60 วันนี้
หุ้นเทคนิค:
CPF (B 25-25.50, Tp 28.00, Cut 24.50)
BDMS (B 19.70-19.90, Tp 20.80, Cut 19.50)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
