- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 18 August 2017 17:43
- Hits: 3948
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
'เหตุก่อการร้ายในสเปนกระทบ Sentiment'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวานนี้ SET Index ปิดบวกเล็กน้อย (+1.43 จุดปิดที่ 1568.95) ซึ่งยังเป็นการเลือกซื้อรายบริษัทเป็นหลัก โดยหุ้นพื้นฐานดี จ่ายปันผลระหว่างกาลสูงแต่ยังมีขึ้น XD ได้รับความสนใจในช่วงนี้ สถาบันในปท.และพอร์ตบล.ซื้อสุทธิ
ประเด็นสำคัญวันนี้ : เหตุการณ์ก่อการร้ายในกรุงบาร์เซโลนาของสเปน (มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 13 คน) และความไม่แน่นอนของมาตรการทรัมป์หลังมีปัญหาการเมืองมากขึ้น กระทบต่อ Sentiment การลงทุน ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐร่วงแรงถึง 1.2-1.9% ราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นหลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงถึง 8.95 ล้านบาร์เรล (จากที่คาดไว้ว่าจะลด 3.1 ล้านบาร์เรล) แต่ก็เพิ่มได้จำกัดเนื่องด้วยสหรัฐยังคงผลิตน้ำมันขึ้นต่อในเดือนส.ค.60 สำหรับในประเทศ ก็จบรายงานผลประกอบการ 2Q60 แล้ว ปัจจัยที่จับตาต่อ คือ สถานการณ์การเมือง ซึ่งจะมีการตัดสินคดีการขายข้าวจีทูจี และคดีรับจำนำข้าวในวันที่ 25 ส.ค.นี้ อย่างไรก็ตาม เราประเมินว่ารัฐบาลน่าจะดูแลบ้านเมืองให้อยู่ในความสงบเรียบร้อยได้
• MTLS : ชี้แจงว่าบริษัทไม่มีปัญหาสภาพคล่องการเงิน โดยมี B/E ครบกำหนดชำระเดือนส.ค.นี้ราว 600 ลบ. (จาก B/E ทั้งหมด 5-6 พันลบ.) ซึ่งบริษัทมีสภาพคล่องการเงินเพียงพอ โดยขณะนี้ยังได้ Credit line จากธนาคารหลายแห่งรวมกันอีก 5 พันลบ. ธุรกิจยังเติบโตดี NPL ratio ต่ำ 1.2% และ Coverage ratio 265% ทางฝ่ายวิจัยฯ DBSV ยังคงคำแนะนำซื้อ ให้ TP 42 บาท
+ VNG : คาดกำไร 3Q60 จะโตต่อ QoQ จากปริมาณขาย +10%QoQ เพราะเป็น High season ของส่งออก คาดกำไรปี 61 ขยายตัวได้ดีขึ้นเป็น +15% เพราะมีกำลังการผลิต MDF & Particle Board เข้ามาเพิ่ม ราคาหุ้นอ่อนลงมาถือเป็นจังหวะซื้อ ให้ TP 13.80 บาท
กลยุทธ์ ยังคงเป็น Selective Buy โดยเน้นไปยังหุ้นพื้นฐานดี กำไรมีแนวโน้มเติบโตแกร่ง & หุ้นที่ธุรกิจมั่นคง จ่ายปันผลสูง ซึ่งหุ้นกลยุทธ์แนะนำสัปดาห์ (16-22 ส.ค.) เป็น COM7, KKP (ดูรายละเอียดในข่าวเช้าวันที่ 16 ส.ค.60)
วิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดกลับเป็นบวกเล็กๆ เน้นซื้อตามค่าบวก (ลบให้ Wait & see ก่อน) แนวต้าน 1575-1585 จุด Stop loss ถ้าต่ำกว่า 1565 โดยมีแนวรับ 1555-1550 สำหรับการ SCAN หุ้นที่คาดว่าราคาจะทำ New High ได้ พบว่าหุ้นที่เข้ามาใหม่เป็น SVOA, ESSO, SGP, ASIAN, TIPCO หุ้นยังอยู่ใน List คือ BEM, CCET, BCPG หุ้นหลุด List –ไม่มี- ส่วนหุ้นแนะนำที่ให้หาจังหวะขายทำกำไรคือ AMATA, WORK, TFG, PTTGC
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
- สหรัฐ : ทรัมป์ประกาศยุบสภาที่ปรึกษา 2 ชุด
# ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ประกาศยุบสภาที่ปรึกษา 2 ชุด ซึ่งได้แก่ สภาการผลิตอเมริกา และสภากลยุทธ์และนโยบายภายหลังจากที่สมาชิกของสภาการผลิตอเมริกาได้พากันทยอยลาออกเพื่อประท้วงท่าทีของปธน.ทรัมป์ต่อความรุนแรงที่เกิดขึ้นในเมืองชาร์ล็อตส์วิลล์ รัฐเวอร์จิเนียเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา และตลาดกำลังจับตาความเคลื่อนไหวของผู้บริหารรายอื่นๆว่าจะลาออกจากคณะที่ปรึกษาของทรัมป์อีกหรือไม่หลังผู้บริหารของบริษัทอินเทล คอร์ป, เมอร์คแอนด์ โค อิงค์, อันเดอร์ อาร์เมอร์ อิงค์, 3M และแคมป์เบลล์ ซุป ได้พากันประกาศลาออกจากการเป็นสมาชิกสภาการผลิตอเมริกาไปก่อนหน้านี้
# ความวุ่นวายด้านการเมืองอาจทำให้คณะทำงานของทรัมป์ประสบกับความยากลำบากในการผลักดันมาตรการเศรษฐกิจต่างๆ
- ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ก : ดาวโจนส์ดิ่งแรงหลังมีเหตุก่อการร้ายในสเปน & การเมืองสหรัฐ
# ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดร่วงลงอย่างหนักเมื่อคืนนี้ (17 ส.ค.) เนื่องจากนักลงทุนวิตกเหตุการณ์ก่อการร้ายในกรุงบาร์เซโลนาของสเปน (คนร้ายขับรถแวนพุ่งเข้าใส่ฝูงชน) ทำให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 13 คนและบาดเจ็บอีกหลายคน รวมทั้งกังวลความไม่แน่นอนทางการเมืองในสหรัฐที่อาจกระทบความสามารถในการผลักดันมาตรการทางเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
# ปิดตลาดเมื่อคืนนี้ดัชนี DJIA -274.14 จุด หรือ -1.24% ดัชนี Nasdaq -123.19 จุด หรือ -1.94% และดัชนี S&P500 -38.10 จุด หรือ -1.54%
# จับตาการประชุมเศรษฐกิจประจำปีของเฟด ซึ่งจะจัดขึ้นที่เมืองแจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิง ในวันที่ 24-26 ส.ค.นี้ โดยหัวข้อการประชุมในปีนี้ คือ "Fostering a Dynamic Global Economy"
+ ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาปรับขึ้นหลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงเกินคาด
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย. เพิ่มขึ้น 31 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 47.09 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT ส่งมอบเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 76 เซนต์ หรือ 1.5% ปิดที่ 51.03 ดอลลาร์/บาร์เรล ทั้งนี้มีรายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐร่วงลง 8.95 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลด 3.1 ล้านบาร์เรล และเป็นการปรับตัวลงติดต่อกัน 7 สัปดาห์ แต่...การปรับขึ้นของราคาจำกัดเพราะ EIA ระบุว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐในสัปดาห์ที่ผ่านมาพุ่งขึ้น 79,000 บาร์เรล/วัน สู่ระดับ 9.502 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนก.ค.58 ผนวกกับเบเกอร์ ฮิวจ์ รายงานว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐ +3 แท่น สู่ระดับ 768 แท่นในสัปดาห์ที่ผ่านมา
+ ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : ราคาพุ่งขึ้นแรงหลังมีเหตุการณ์ก่อการร้ายในสเปน & การเมืองสหรัฐ
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 9.5 ดอลลาร์ หรือ 0.74% ปิดที่ระดับ 1,292.40 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นมีข่าว
• MTLS (ราคาปิด 32.75 บาท) : บริษัทชี้แจงสถานการณ์ธุรกิจปกติ ไม่ไม่ผิดนัดชำระหนี้ & เพิ่มทุน
# นายชูชาติ เพ็ชรอำไพ ประธานกรรมการบริหาร MTLS กล่าวถึงกรณีที่มีกระแสข่าวลือในห้องค้าที่ระบุว่า บริษัทตกอยู่ในความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ตั๋วเงิน B/E ถึง 6,000 ล้านบาทอีกทั้งอาจจำเป็นต้องเพิ่มทุนจำนวนมากรองรับด้วยนั้น บริษัทขอยืนยันว่าสถานการณ์ธุรกิจยังคงเป็นปกติ ฐานะการเงินแข็งแร่ง
# บริษัทมีตั๋วเงิน B/E ทั้งสิ้น 5,000-6,000 ล้านบาท และประมาณ 600 ล้านบาทครบกำหนดชำระในเดือนส.ค.60 ซึ่งเตรียมเงินไว้แล้ว และบริษัทก็ยังมีสภาพคล่องสูง รวมถึงมีวงเงินกับธนาคารหลายแห่ง รวมกว่า 5,000 ล้านบาท ซึ่งสามารถนำมาใช้ได้ทันที ทั้งนี้บริษัทมีแผนที่จะใช้เงินกู้ระยะยาวจากธนาคาร/ออกหุ้นกู้ระยะยาวให้มากขึ้น สิ้นปี 60 จะเพิ่มสัดส่วนหนี้ระยะยาวเป็น 50% ของทั้งหมด (จาก 30% ในสิ้น 2Q60)
# ทางฝ่ายวิจัยฯ DBSV ยังคงคำแนะนำซื้อ MTLS โดยให้ราคาพื้นฐาน 42 บาท การอ่อนตัวลงแรงของราคาหุ้นเป็นจังหวะในการลงทุน
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
