- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 11 August 2017 16:24
- Hits: 9364
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> COM7, QH, RCL
Stock S R Comment
COM7 11.90 12.50 ผลงาน 2Q60 แกร่ง รอ Iphone 8 หนุน 2H60
QH 2.44 2.50 เตรียมตัวกลับมาเปิดโครงการคอนโดในปี 2561
RCL 8.50 8.80 เตรียมปรับค่าระวางเรือครึ่งปีหลัง
Risk sentiment under pressure
Risk : Sentiment ในตลาดยังคงถูกกดดันจากประเด็นพิพาทระหว่างสหรัฐฯและเกาหลีเหนือเป็นสำคัญ ซึ่งทำให้สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe haven) อาทิ ทองคำและเงินฟรังก์สวิสปรับตัว Outperform ในช่วงนี้ มองเป็นปัจจัยเชิงลบด้าน Sentiment ต่อตลาดหุ้นทั่วโลก อย่างไรก็ดีหากมีการปรับตัวลง มองตลาดหุ้นไทยจะปรับลงน้อยกว่าโดยเปรียบเทียบ เนื่องจาก Performance ที่ Laggard และสถานะ Foreign holding ที่อยู่ในระดับต่ำ
Oil : ราคาน้ำมันดิบร่วงลง 2% เมื่อคืนนี้หลัง OPEC เผยว่าปริมาณการผลิตน้ำมันดิบในเดือนกรกฎาคมปรับตัวเพิ่มขึ้นแตะระดับ 32.87 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยมีสาเหตุหลักจากลิเบีย ไนจีเรีย และซาอุดิอาระเบีย ที่ผลิตเพิ่มขึ้น ถือเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกันที่ปริมาณการผลิตของกลุ่มอยู่เหนือระดับ 32.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นระดับเพดานการผลิตที่ทางกลุ่มได้ทำข้อตกลงกันไว้
มุมมองของเรา : มองเป็นปัจจัยกดดันกลุ่มพลังงานซึ่งเป็นกลุ่มที่เราแนะนำ Take profit มาก่อนหน้านี้ เนื่องจากเห็น Upside ที่จำกัดของราคาน้ำมันดิบและค่าการกลั่นในระยะสั้น ยังคงแนะนำให้ Switch ออกจากกลุ่มดังกล่าวเข้าสู่กลุ่มธนาคารที่มี Downside risk ต่ำกว่า โดยเริ่มต้นจากกลุ่มธนาคารเช่าซื้อที่มีอัตราเงินปันผลสูงเป็นปัจจัยประคับประคองที่สำคัญ
Fed : นาย William Dudley ประธาน Fed สาขา New York ยืนยันมุมมองของเขาเมื่อคืนนี้ว่า Fed มีแนวโน้มจะเข้มงวดนโยบายการเงินตามแผนการต่อไป เนื่องจากคาดว่าระดับเงินเฟ้อจะปรับตัวสูงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ รวมถึงตลาดแรงงานที่จะแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้นไปอีก มองเป็นโทน Hawkish เล็กๆที่เกิดขึ้น และอาจเป็นการยืนยันว่า Fed จะเดินหน้าเริ่มต้นกระบวนการลดขนาดงบดุลในการประชุมเดือนกันยายนนี้
กลยุทธ์การลงทุน : คาด SET Index ปรับตัว Sideways ต่อไปในกรอบ 1540 - 1600 จุด แนะนำถือหุ้นในกลุ่มแนะนำต่อไปนี้
1) กลุ่มสาธารณูปโภค เลือก BCPG และ WHAUP เป็น Top pick ของกลุ่ม จากแนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจ ส่วนหุ้นที่มี Dividend Yield ในระดับสูงและคาดว่าจะมีการจ่ายปันผลระหว่างกาลคือ GLOW, EGCO, RATCH
2) กลุ่มหุ้นปันผลสูงที่เริ่มมี Downside จำกัดเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม และยังมีโอกาสได้ Sentiment เชิงบวกหากกนง.ตัดสินใจปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16 สิงหาคมนี้ได้แก่ KKP, GLOW, QH, TVO, SIRI
3) กลุ่มธนาคารเช่าซื้อ ได้แก่ KKP, TCAP, TISCO เนื่องจากมีอัตราเงินปันผลสูง และอัตราส่วนระหว่างดัชนี SETBANK / SETENERG ณ ขณะนี้อยู่ในระดับต่ำแล้ว จนทำให้ Downside risk ของกลุ่มธนาคารเริ่มจำกัดเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่มพลังงาน
4) กลุ่ม Export-related ที่ราคาหุ้นตอบรับเชิงลบในช่วงที่ผ่านมาจากการแข็งค่าของเงินบาท จน Valuation เริ่มอยู่ในระดับที่เหมาะสม เช่นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA, KCE) และกลุ่มอาหาร (CPF, TU)
แนวรับ 1,563 แนวต้าน 1,577
บทวิเคราะห์วันนี้ :
CONS Sector Update : รฟท.เผย STEC และ เอ เอส แอสโซซิเอท เสนอราคารถไฟทางคู่ช่วง นครปฐม-หัวหิน ต่ำสุด
BEM (ถือ ราคาเป้าหมาย 7.55 บาท) 2Q60 กำไรสุทธิอ่อนตัว QoQ แต่เติบโต YoY จากการรับรู้เส้นทางศรีรัชและสายสีม่วง
LPN (ถือ ราคาเป้าหมาย 10.80 บาท) 2Q60 Earnings review
Stock Comment : CPALL (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 71 บาท) ประกาศกำไรไตรมาส 2/2560 ยังเติบโตถึงแม้บรรยากาศไม่เป็นใจ
Stock Comment : QH (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 3.40 บาท) 2Q60 Analyst meeting keys takeaway
Stock Comment : ROBINS (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 72.50 บาท) ประกาศกำไรไตรมาส 2/2560 ใกล้เคียงคาด
Today's Event :
TNP XD 0.015 บาท
AIRA ลูกหุ้นเข้า 200,000 หุ้น
DCON ลูกหุ้นเข้า 3,367,694 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
