- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 August 2017 16:33
- Hits: 1538
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาด
ผันผวน? คาดมีโอกาสลดลงตามตลาดภูมิภาคส่วนใหญ่เช้านี้ ภายใต้ปัจจัยกดดันจากสถานการณ์การเมือง โดยเฉพาะสหรัฐฯ และเกาหลีเหนือ อย่างไรก็ตามคาดยังได้รับปัจจัยหนุนจากตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ทั้งการจ้างงานนอกภาคเกษตร และตัวเลขที่เปิดรับสมัครงานของสหรัฐฯ – มิ.ย. ที่เป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 17 ปี
ส่วนราคาน้ำมัน ล่าสุดยังปรับลดลงต่อเนื่อง ภายใต้ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น ทั้งจากสหรัฐฯและกลุ่มโอเปก กดดันหุ้นหลักในกลุ่มพลังงาน เช่น PTT และ PTTEP หลัง (-) ตัวเลขการผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปกล่าสุด เพิ่มขึ้นและเป็นระดับสูงสุดในรอบปี ขณะเดียวกัน (+) มีความพยายามลดปริมาณผลิตลงเพื่อรักษาเสถียรภาพราคา
พร้อมยังแนะติดตามปัจจัยเดิมจากต่างประเทศ คาดยังกดดันภาพรวมตลาด (1) การส่งสัญญาณของเฟดปรับลดงบดุลจากระดับปัจจุบันที่ 4.5 ล้านล้านUSD ที่คาดจะประกาศในเดือนก.ย. นี้ (ประชุมเฟด 19 – 20/9/60) และ (2) ความไม่แน่นอนทางการเมืองของสหรัฐฯ หลังวุฒิสภามีมติคัดค้านการยกเลิกกฎหมายประกันสุขภาพฉบับโอบามาแคร์ ซึ่งทำให้เกิดความไม่มั่นใจว่า ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ จะสามารถผลักดันมาตรการต่างๆ ตามที่เคยหาเสียง เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งรวมถึงนโยบายการปฏิรูปภาษี ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงต่อเนื่อง คาดส่งผลดีต่อทิศทางเงินลงทุนจากต่างชาติ
ทางด้านประเด็นในประเทศ (+) แรงเก็งกำไรผลประกอบการ 2Q/60 และเงินปันผล ถึงกลางเดือน ส.ค. รวมถึงแรงเก็งกำไรหุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้างจากกำหนดการเปิดซองราคาในวันพรุ่งนี้ (10/8/60) โครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่เส้นทางนครปฐม –หัวหิน จำนวน 2 สัญญา มูลค่ารวมประมาณ 16,000 ล้านบาท
ทางด้าน Fund Flow คาดกลับมากดดันอีกครั้ง จากแรงขายสุทธิต่างชาติตลอดในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้ YTD เป็นยอดขายสุทธิสะสม 909 ล้านบาท แม้ค่าเงินบาท ยังคงแข็งต่อเนื่องในรอบเกือบ 2 ปี โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 33.28 - 33.33 บาท และภายใต้เงินบาทที่แข็งค่าดังกล่าว คาดส่งผลกระทบทางลบต่อหุ้นในกลุ่มส่งออก
และยังแนะจับตา
(1) กลุ่มอาหาร ได้รับประโยชน์จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้น เช่น BR, CBG เป็นต้น
(2) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานที่ยังคงแข็งแกร่ง เช่น IVL และ PTTGC เป็นต้น
SET SET50 SET100
1,577.44 +3.77 1,002.40 +2.61 2,247.69 +6.01
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-/+) ตลาดต่างประเทศ DJIA -33.08, NASDAQ -13.31, S&P -5.99, FTSE +10.79, CAC +11.00 และ DAX +34.88
ภายใต้ความกังวลสถานการณ์ความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศ หลังปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ ออกมาเตือนจะตอบโต้เกาหลีเหนือด้วยวิธีการที่รุนแรง หากเกาหลีเหนือยังคงเป็นภัยคุกคามต่อสหรัฐฯ ส่งผลให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง และทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลง
พร้อมแนะติดตามสภาคองเกรส พิจารณาปรับเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ก่อนที่จะปิดสมัยประชุม เพื่อให้สหรัฐฯ สามารถหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ โดยปัจจุบันรัฐบาลมีงบประมาณเพียงพอถึงเดือนก.ย. นี้ เท่านั้น
ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยบวกภายใต้มุมมองที่เป็นบวกหลังเงินยูโรอ่อนค่า ส่งผลดีต่อผลประกอบการของบริษัทส่งออก
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ก.ย. -US$0.22 อยู่ที่US$49.17 ต่อบาร์เรล แม้ซาอุดิ อารามโค ซึ่งเป็นบริษัทน้ำมันของซาอุดิอาระเบีย จะลดการส่งออกน้ำมันแก่ลูกค้าทั่วโลกในเดือนหน้าอย่างน้อย 520,000 บาร์เรล/วัน แต่ไม่สามารถชดเชยความกังวลต่อข่าวการผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นของลิเบีย หลังบ่อชาราราของลิเบีย ซึ่งมีกำลังการผลิต 270,000 บาร์เรล/วัน กลับสู่ภาวะปกติ จากก่อนหน้าหยุดการผลิตไป
ขณะที่ลิเบีย และไนจีเรียได้รับการยกเว้นจากข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปก
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
16.47 1.9 3.07
ที่มา : www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย (ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 35,858.58
สถาบัน 1,443.57
บัญชีหลักทรัพย์ -989.62
ต่างประเทศ -886.39
ในประเทศ 432.44
(3) กลุ่มพลังงาน เช่น BCP, TOP และ SPRC แนวโน้มผลการดำเนินงานดี ค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้น และ PTT ที่ผลการดำเนินงานยังมีความแข็งแกร่งต่อเนื่อง
(4) กลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์ โดยบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากค่าโฆษณาที่คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วง 2Q/60 และเรตติ้งที่อยู่ในอันดับต้นๆ เช่น MONO และ WORK
(5) กลุ่มท่องเที่ยว ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว เช่น CENTEL, MINT
(6) กลุ่มขนส่ง ยังได้รับผลดีจากการท่องเที่ยวที่มีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วง 2Q/60 เช่น AOT
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.03 อยู่ที่ 2.28%
(ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.03 อยู่ที่ 10.96
หุ้นแนะนำ : BR
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร. 02-684-8788
