- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 August 2017 16:09
- Hits: 744
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Bottom Fishing/Defensive
Smart Pick
1. เก็งกาไร SIRI : ราคาปิด 2.14 บาท ราคาเหมาะสมอิงปัจจัยเทคนิค แนวต้าน 2.30 บาท **(ยังไม่ได้อยู่ใน Coverage ของเรา)
a) จะรายงานผลประกอบการ 2Q60 ในวันที่ 15 ส.ค. คาดว่ากาไรสุทธิจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ โดย Consensus คาดการณ์กาไรที่ 740-750 ล้านบาท +20% YoY & +45% QoQ และเชื่อว่ามีโอกาสดีกว่าคาดการณ์และเป็น Positive Surprise
b) คาดการณ์เงินปันผล 1H60 หุ้นละ 0.05-0.06 บาท คิดเป็น Dividend Yield ในเกณฑ์ดีที่ 2.4-2.8%
c) ทางเทคนิค หากปรับตัวผ่าน 2.20 บาทได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 2.30 บาท และมี Valuation ที่น่าสนใจ ซื้อขายระดับ PER2560 ที่ 8.8 เท่า และให้ Dividend Yield 5-6% ต่อปี
2. สะสม MCS : ราคาปิด 14.80 บาท ราคาเหมาะสม 22.10 บาท
a) คาดว่าราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากผลประกอบการ 2Q60 มีโอกาสพลิกกลับเป็นกาไรราว 50-80 ล้านบาท เทียบกับ 1Q60 ที่ขาดทุนปกติ 53 ล้านบาท
b) ทิศทางผลประกอบการ 2H60 จะดีขึ้นชัดเจน เนื่องจากเริ่มส่งมอบงานให้กับลูกค้า และไตรมาส 4 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี 2560 จากการส่องมอบงานเป็นจานวนมาก
c) การลงทุนรอบใหม่ของภาครัฐ และเอกชน รวมทั้งการเป็นเจ้าภาพโอลิมปิกของญี่ปุ่นในปี 2563 หนุนให้คาสั่งซื้อล่วงหน้าของ MCS เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสาคัญในปี 2561 และ 2562
d) ดังนั้น แม้ว่ากาไรปกติปี 2560 จะลดลง -60% YoY เหลือ 521 ล้านบาท แต่จะเร่งตัวขึ้น +103% YoY เป็น 1,058 ล้านบาท ในปี 2561 และมีโอกาสดีกว่าคาดการณ์เป็นระดับสูงสุดใหม่ ขณะที่ Valuation ยังถูกที่ระดับ PER2561 เพียง 7.2 เท่า และให้ Dividend Yield 7%
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 3.77 จุด ปิดที่ 1577.44 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางเพียง 3.6 หมื่นล้านบาท หนุนโดยหุ้นในกลุ่มธนาคาร (+1.03%) นาโดย KBANK (+2.38%), SCB (+1.41%) และ KTB (+1.71%) ทั้ง 3 ตัวหนุน SET ราว 2.4 จุด ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิราว 886 ล้านบาท นับเป็นวันที่ 10 ติดต่อกันรวมกว่า 1.8 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 1.4 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์สนักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 5.6 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิราว 3.8 หมื่นสัญญา
กลยุทธ์วันนี้
ประเมิน SET INDEX จะแกว่งตัวออกข้างไปอีกสักระยะ เพราะขาดปัจจัยบวกใหม่สนับสนุน ในขณะที่ กระแสเงินทุนต่างชาติไม่เด่น สะท้อนจากนักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิหุ้นไทย 10 วันทาการติดต่อกัน ดันยอดขายสุทธิสะสมในเดือนนี้รวมแล้วกว่า 7.8 พันล้านบาท นอกจากนี้ โอกาสที่นักวิเคราะห์ในตลาด จะปรับเพิ่มประมาณการกาไรมีจากัด เพราะแนวโน้มกาไรที่ทยอยประกาศออกมา ไม่ได้ดีกว่าคาดการณ์
กลุ่มท่องเที่ยว (SETTOURISM) +1.4% วานนี้ หลังจากมีกระแสข่าวว่า ครม. เตรียมพิจารณามาตรการทางภาษีเพื่อกระตุ้นภาคการท่องเที่ยวช่วงปลายปีนี้ เรามองเป็นบวกต่อข่าวนี้ จากสถิติเมื่อปีก่อน หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 6% ในเดือน มี.ค.59 ซึ่ง ครม.มีมติอนุมัติมาตรการลดหย่อนภาษีกิน/เที่ยว
กลยุทธ์วันนี้ แนะนาเลือกซื้อหุ้นเป็นรายตัว บนประเด็นการลงทุน คือ (1) เก็งกาไรงบ 2Q60 (Earnings Plays) เลือกหุ้นที่คาดว่ากาไรจะโตทั้ง QoQ, YoY (SIRI) และ (2) Bottom Fishing เน้นหุ้นที่คาดว่า ผลประกอบการผ่านจุดต่าสุดไปแล้ว มีโอกาสกลับมาเติบโตแข็งแกร่ง และ Valuation ยังไม่แพง (MCS)
ปัจจัยสาคัญวันนี้
จีนรายงานมูลค่าการส่งออกเดือน ก.ค. ขยายตัวเพียง 7.2% YoY แย่กว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวราว 10.8% YoY
ซาอุฯ ลดการส่งออกน้ามันดิบลงอย่างน้อย 5.2 แสนบาร์เรลต่อวัน และลดการส่งออกไปเอเชียราว 10% แต่ลิเบียกลับมาผลิตน้ามันในระดับปกติ
ผู้ว่าการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทยมีแผนจะออกมาตรการลดหย่อนภาษี เพื่อหนุนการท่องเที่ยว
วันนี้หุ้น INGRS เข้าเทรดวันแรกใน SET ราคา IPO อยู่ที่ 1.33 บาท/หุ้น
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีน วันที่ 9 ส.ค.
ติดตามการประมูลรถไฟทางคู่และ MSCI index reviewในวันที่ 10 ส.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ วันที่ 11 ส.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran , Head of Research ,662-009-8050
Padon Vannarat , Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol , Strategist ,662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Assistant Strategist
