- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 August 2017 19:30
- Hits: 574
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET ยังคงแกว่งตัวในกรอบบริเวณ 1,575+/- โดยมีแรงซื้อเก็งกำไรใน CPF, BANPU และ SPVI อย่างไรก็ตาม ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,573 (-4.59 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.3 หมื่นล้านบาท ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการขึ้นเครื่องหมาย XD ในหุ้น SCC และ ADVANC (กระทบ SET ประมาณ 2 จุด) และยังมีแรงขายใน SCB และ PTG ต่อเนื่อง
โดยนักลงทุนชาติ ขายหุ้นไทยต่อที่ 724 ลบ.ส่งผลให้ YTD มีสถานะเป็น Net sell อีกครั้งในรอบ 6 เดือน โดยกลับมา Short สุทธิ SET50 Index Future อีกครั้ง ที่ 8,916 สัญญา
Investment theme
เริ่มเห็นสัญญาณการกลับตัวของ Dollar Index เป็นปัจจัยกดดันการลงทุนในภูมิภาคทางอ้อม : สัปดาห์นี้ นอกเหนือจาก SET จะแกว่งตัวตามการรายงานผลประกอบการ 2Q60 แล้ว เรายังแนะนำให้นักลงทุนติดตามการกลับตัวของ Dollar Index ภายหลังจากรายงานตัวเลขการจ้างงาน, ค่าจ้างต่อชั่วโมงออกมาค่อนข้างดี ส่งผลให้ Bloomberg consensus เริ่มปรับประมาณการโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐเป็น 1.25 -1.50% ในช่วงเดือนธันวาคมขึ้นเป็น 38% (จาก 34%) ในขณะที่ CME ให้โอกาส 45.5% อีกทั้งเริ่มมีการพูดถึงการเริ่มลดขนาด US Balance sheet ในเดือนกันยายน ส่งผลให้ Dollar Index เริ่มกลับมาแข็งค่าอีกครั้งที่ระดับ 93.40 ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐก็ปรับตัวขึ้นเช่นเดียวกันที่ 2.27% ซึ่งหากแนวโน้มของ Bond yield กลับมาเป็นขาขึ้น อาจส่งผลกดดดันการลงทุนในภูมิภาค EM ได้ ฉะนั้นเรามองว่า ณ.สถานการณ์ปัจจุบันไม่เหมาะกับการเพิ่มพอร์ตการลงทุนและรอตลาดหุ้นปรับฐาน
Investment theme: สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวตามการรายงานผลประกอบการ 2Q60 ซึ่งเรามอง Downside บริเวณ 1,560 ในขณะที่ Upside บริเวณ 1,583 โดยคงคำแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มค้าปลีก, กลุ่มก่อสร้าง, อสังหา และถือหุ้นกลุ่ม 4 โรงต่อ
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา ปลัดพาณิชย์ระบุผลผลิตข้าวปี60/61 ของประเทศไทยมีโอกาสลดลงเหลือ 26-27 ล้านตัน (จาก 29 ล้านตัน) จากปัญหาน้ำท่วม / นักลงทุนต่างประเทศกลับมามีสถานะ Net sell ในตลาดหุ้นไทยอีกครั้ง / ประธาน FED สาขาเซนต์หลุยส์ให้ความเห็นเชิง Dovish
เรื่องเด่นวันนี้
ANAN , GPSC , TRC ประกาศงบออกมาดีกว่าคาด
PTTEP ขึ้น XD ที่ 1.50 บาท/หุ้น คาดกระทบ SET -0.6
หุ้นเพิ่มทุน IVL เข้า 331 ล้านหุ้นจากการแปลง W1
Stock pick : ERW
ERW : ซื้อสะสม @ THB6.50
ราคาหุ้นปรับตัวลงมาจากความกังวลจากปัญหาน้ำท่วมในภาคเหนือและตะวันออกเฉียงเหนือ ซึ่งล่าสุดเราสอบถามไปยังผู้บริหารพบว่ามีเพียง HOP INN 1-2 โรงที่ได้รับผลกระทบ (จาก 23 โรง) ฉะนั้นเรามองว่าผลกระทบค่อนข้างจำกัด
สำหรับ Outlook ครึ่งปีหลัง เรามองว่าผลประกอบการจะฟื้นตัวทั้งจากโรงแรม 4-5 ดาว และ Economy โดยคาดราคาเฉลี่ยห้องพัก(Room rate) Ex.HOP เติบโต 7% คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 6.50 บาท/หุ้น
Trading idea – เก็งกำไร BCP จากปันผล (2.0%+/-) ในช่วงปลายเดือนนี้ประกอบกับค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น 2% ที่ 7.6 เหรียญ/บาร์เรล / เก็งกำไร BEM จาก 2 ประเด็นคือ คาดงบไตรมาส 2 ที่จะประกาศในวันที่ 10 สิงหาคมนี้ จะออกมากดีกว่าตลาดคาด / เก็งกำไร BKD (3.90,4.00) / ทยอยสะสม CKP หลังงบไตรมาส 2 ประกาศ
บริเวณนี้ควรเริ่ม Rebound กราฟรายชั่วโมง ดัชนีอ่อนตัวลงสู่แนวรับของกรอบ Ascending Triangle บริเวณ 1573-1574 พร้อมกับ Modified Stochastic ที่เข้าเขต Oversold ระยะสั้นดัชนีควรเริ่ม Rebound เพื่อรักษาโมเมนตัมการแกว่งในกรอบสามเหลี่ยม มองแนวต้านที่ 1578 และ 1582 แต่หากผิดคาดดัชนีหลุดแนวรับที่ 1570 แนะนำให้ลดพอร์ตการลงทุน เนื่องจากจะกลับไปมีแนวโน้มแกว่งตัวลงต่อไปที่แนวรับ 1566 (1) หากไม่หลุด 1573 เล่น Rebound ในกรอบสามเหลี่ยม (2) หากหลุด 1570 เลิกเก็งกำไร
แนวรับ : 1573, 1570 แนวต้าน : 1578, 1582
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาการประชุม OPEC วันนี้ //จับตาตัวเลขนำเข้า-ส่งออกจีน ในวันที่ 8 ส.ค. /จับตาสหรัฐรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต ในวันที่ 10 ส.ค. / จับตาประธาน FED แต่ละสาขาให้มุมมองของการขึ้นดอกเบี้ยและแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ
ปัจจัยในประเทศ : จับตามาตรการช่วยเหลือผู้ประสบภัยน้ำท่วม / สัปดาห์ของการประกาศงบไตรมาส2
หุ้นเทคนิค:
BANPU (B 17.00, Tp 17.70//18.50, Cut 16.80)
CPF (B 24.50, Tp 26.00//27.00, Cut 24.40)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
