- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 August 2017 17:20
- Hits: 2485
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'เลือกซื้อเมื่อ SET เหนือ 1575'
หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : TASCO (จาก Fully Valued เป็น ถือ)
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อศุกร์ที่แล้ว SET ปิดทรงตัวจากวันก่อนหน้าที่ 1578.26 โดยยังมีแรงขายแบงค์ใหญ่ แต่ก็ได้รับการชดเชยจากการปรับขึ้นของหุ้นพลังงาน & ปิโตรเคมี และการขยับบวกของหุ้นกลาง-เล็กหลายๆ บริษัท สถาบันในปท. & ต่างชาตินำขายสุทธิ
ประเด็นสำคัญวันนี้ : ปัจจัยภายนอก - ตัวเลข Non-farm payrools เดือนก.ค.ของสหรัฐออกมาดีเกินคาดที่ 2.09 แสนตำแหน่ง อัตราว่างงานลดลงเป็น 4.3% ส่งผลให้ ดัชนีค่าเงิน US$ ดีดขึ้นเป็น 93.4 จากต่ำสุด 92.6 ในสองวันก่อน อย่างไรก็ตาม คาดว่าเฟดจะยังไม่รีบปรับขึ้นดอกเบี้ยเพราะเงินเฟ้อยังต่ำ (เงินเฟ้อส่วนบุคคลหรือ PCE เดือนล่าสุดอยู่ที่ 1.5% ต่ำกว่าเงินเฟ้อเป้าหมายที่ 2% พอควร) และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทรัมป์ไม่แน่นอน โดยขณะนี้รอโหวตร่างกม.ประกันสุขภาพและขยายเพดานหนี้ เพื่อนำไปสู่การปฎิรูปภาษีต่อไป
ปัจจัยในประเทศ - ปัจจัยที่มีน้ำหนักมากในเดือนส.ค.เป็นรายงานกำไร 2Q & ประกาศปันผล และสถานการณ์การเมือง ทั้งนี้เราเห็นว่ากำไรของบจ.ที่อิงกับอุปสงค์ในปท.ชะลอตัวในงวด 2Q จากกำลังซื้อซบเซาและมีการแข่งขันตัดราคามากขึ้น ขณะที่กลุ่มส่งออกถูกกระทบจากบาทแข็ง ส่วนกลุ่มที่กำไรโตดีเป็นพวกท่องเที่ยวและพลังงานทางเลือก สำหรับหุ้นกลยุทธ์แนะนำซื้อเก็งกำไรวันนี้เลือกเป็น WICE
- BIG : กำไรสุทธิ 2Q60 แย่กว่าคาด โดย -16%YoY, -35%QoQ เป็น 156 ลบ. จากมาร์จิ้นลด&กำลังซื้อชะลอตัว โดยเฉพาะสินค้าระดับกลาง-ล่าง งวด 6M60 กำไร -6%YoY เป็น 394 ลบ. ผบห.คาด 2H60 จะดีขึ้นหลังปรับกลยุทธ์ธุรกิจ ราคาพื้นฐาน-Under review
CPF : เพิ่มทุน R/O ได้ 56% ของทั้งหมด หุ้นที่เหลือยกเลิก ได้เงินเพิ่มทุนรอบนี้ 21.7 พันลบ. สำหรับงบ 2Q60 คาดกำไรหลักจะอ่อนแอ เพราะราคาหมูในประเทศ 2Q60 อยู่ที่ 65 บาท/กก. (-13%YoY) แต่ดีขึ้นจาก 1Q60 ที่ 58 บาท/กก. ส่วนราคาหมูเวียดนามยังต่ำมากที่ 33 บาท/กก.ขณะที่ต้นทุน 55 บาท/กก.จึงขาดทุนต่อ ไก่ในประเทศทำกำไรได้ดี กุ้งผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว แนะนำถือ ให้ TP 27 บาท
+ WICE : คาดกำไร 2Q60F จะโตเป็นเท่าตัว YoY เพราะงวด 2Q59 ยังไม่ได้ทำงบการเงินรวมกับ SEL (1Q60 กำไร +146%YoY ด้วยปัจจัยเดียวกัน) แนวโน้ม 2H60 ไปได้ดีแต่กำไรจะบวก YoY ไม่มากเพราะเริ่มทำงบรวมกับ SEL ตั้งแต่กลางส.ค.59 ทั้งปีคาดกำไร +30% ทางเทคนิคแนะนำซื้อค่าบวก ให้แนวต้านระยะสั้นไว้ที่ 4.60, 4.80 บาท (ลบไม่เล่น)
+ SYNEX : คาดกำไร 2Q60F โต 50-60%YoY จากยอดขายสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ Huawei และ Sumsung รวมถึงสินค้าที่ไม่ใช่โทรศัพท์ของ Apple แต่อ่อนลง QoQ เพราะปัจจัยฤดูกาล แนวโน้ม 2H60 ไปได้ดีเพราะอุปสงค์สินค้า IT ยังมีมาก เทคนิคให้แนวต้าน 13.5, 14 บาท
วิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นลบ ซื้อใหม่เน้นค่าบวก/หรือเมื่อเหนือ 1575 แนวรับ 1570-1560 แนวต้าน 1580-1590 และ Stop loss เมื่อหลุด 1575 จุด สำหรับการ SCAN หุ้นที่คาดว่าราคาจะทำ New High ได้ พบว่าหุ้นที่เข้ามาใหม่เป็น SYNEX, BCP, TOP, STAR, TPIPP, WICE หุ้นยังอยู่ใน List คือ ITEL, SQ, JMART, WHAUP หุ้นหลุด List เป็น TMB, GCAP, TNH ส่วนหุ้นแนะนำที่ให้หาจังหวะขายทำกำไร -ไม่มี-
นักกลยุทธ์&นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค& Reseach Team - [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
+ สหรัฐ : ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรก.ค.ดีเกินคาด
# กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 209,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. (จากที่ตลาดคาด 183,000 ตำแหน่ง) ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 4.3% จาก 4.4% ในเดือนมิ.ย.
# รายได้ต่อชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงาน หรือค่าแรงต่อชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงาน เพิ่ม 9 เซนต์ หรือ +0.3%MoM และ +2.6%YoY เป็น 26.36 ดอลลาร์ ในเดือนก.ค. สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
# กระทรวงแรงงานสหรัฐได้ทบทวนปรับลดตัวเลขการจ้างงานในเดือนพ.ค. โดยปรับเป็นเพิ่มขึ้น 145,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่รายงานว่าเพิ่มขึ้น 152,000 ตำแหน่ง และทบทวนปรับเพิ่มตัวเลขจ้างงานในเดือนมิ.ย. โดยปรับเป็นเพิ่มขึ้น 231,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่รายงานว่าเพิ่มขึ้น 222,000 ตำแหน่ง
# สัดส่วนของกำลังแรงงานต่อจำนวนประชากรทั้งหมดเดือนก.ค.60 เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 62.9% จาก 62.8% ในเดือนก่อนหน้า
/- สหรัฐ : กรีนสแปนเตือนว่าภาวะกระทิงตลาดตราสารหนี้ใกล้ยุติแล้ว
# นายกรีนสแปนกล่าวว่า ภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำที่ดำเนินมาเป็นเวลานานกำลังจะยุติลงพร้อมกับภาวะกระทิงในตลาดตราสารหนี้ ซึ่งได้ดำเนินมาเป็นเวลานานกว่า 30 ปี
# เขากล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่แท้จริงอยู่ในระดับต่ำเกินไป ดังนั้นจึงไม่มีความยั่งยืน สิ่งที่ควรระวังคือ ภาวะฟองสบู่พันธบัตรที่ขณะนี้มีราคาสูงเกินไป ซึ่งหากฟองสบู่แตกก็จะกระทบตลาดหุ้นที่อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ขณะนี้ด้วย
- การเมืองโลก : UNSC มีมติเอกฉันท์ตอบโต้เกาหลีเหนือที่ทดลองขีปนาวุธข้ามทวีป
# คณะมนตรีความมั่นคงแห่งสหประชาชาติ (UNSC) มีมติเป็นเอกฉันท์เห็นชอบร่างมติซึ่งเสนอโดยสหรัฐที่ต้องการให้ตัดรายได้จากการส่งออกของเกาหลีเหนือลง 1 ใน 3 เพื่อตอบโต้ต่อการที่เกาหลีเหนือทำการทดลองขีปนาวุธข้ามทวีป (ICBM) ในเดือนที่แล้ว...สาระสำคัญของร่างมตินี้ ครอบคลุมถึงการห้ามส่งออกถ่านหิน, เหล็ก, แร่เหล็ก, ตะกั่ว, แร่ตะกั่ว และอาหารทะเลของเกาหลีเหนือ รวมทั้งห้ามเพิ่มจำนวนแรงงานที่ทำงานอยู่ในต่างประเทศ ตลอดจนห้ามไม่ให้มีการลงทุนร่วมกับเกาหลีเหนือ และห้ามการลงทุนใหม่ในบริษัทที่มีการลงทุนกับเกาหลีเหนืออยู่แล้วในปัจจุบัน
+ ภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ : ปรับขึ้นรับตัวเลขภาคแรงงานที่แข็งแกร่ง
# ดัชนี DJIA ปิด +66.71 จุด หรือ +0.30% ดัชนี S&P500 ปิด +4.67 จุด หรือ +0.19% ดัชนี NASDAQ ปิด +11.22 จุด หรือ +0.18% ตอบรับตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค.สหรัฐที่แข็งแกร่ง และกำไรบจ.ขนาดใหญ่ที่ออกมาดี
+ ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาขยับขึ้นต่อ
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.เพิ่มขึ้น 55 เซนต์ หรือ 1.1% ปิดที่ 49.58 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT ส่งมอบเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 41 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 52.42 ดอลลาร์/บาร์เรล
# ทั้งนี้เบเกอร์ ฮิวจ์ รายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐว่าลดลง 1 แท่น สู่ระดับ 765 แท่นในสัปดาห์ก่อน จับตาการประชุมของประเทศกลุ่มโอเปกที่อาบู ดาบี ในระหว่างวันที่ 7-8 ส.ค.นี้
- สัญญาทองคำ : อ่อนลงหลังค่าเงิน US$ แข็งขึ้น
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 9.8 ดอลลาร์ หรือ 0.77% ปิดที่ระดับ 1,264.60 ดอลลาร์/ออนซ์ ซึ่งเป็นผลจากค่าเงิน US$ แข็งขึ้นเมื่อตัวเลขภาคแรงงานเดือนก.ค.ของสหรัฐออกมาแข็งแกร่งเกินคาด และอัตราการว่างงานลดลงเป็น 4.3% ตามคาด
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นมีข่าว
CPF : แจ้งว่าเพิ่มทุน R/O ได้ 56% ได้เงินราว 21.7 พันล้านบาท
# ทาง CPF แจ้งว่าการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 1,548,588,386 หุ้น ในอัตราส่วน 5 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ที่ราคาหุ้นละ 25 บาท ในช่วงระหว่างวันที่ 24-31 ก.ค.ที่ผ่านมานั้น ปรากฎว่าสามารถขายหุ้นเพิ่มทุนได้ 868,300,453 หุ้น (56% ของทั้งหมด) คิดเป็นเงินที่ระดมทุนสุทธิ 21,698 ล้านบาท (หักค่าใช้จ่ายในการเพิ่มทุนราว 10 ล้านบาทแล้ว) สำหรับหุ้นเพิ่มทุนที่เหลือนั้นยกเลิกและจะดำเนินการลดทุนจดทะเบียนที่ยังไม่เรียกชำระต่อไป
# สำหรับผลประกอบการ 2Q60F คาดกำไรหลักจะอ่อนแอลงเมื่อเทียบ YoY เพราะราคาหมูในประเทศ 2Q60 อยู่ที่ 65 บาท/กก. ส่วนงวด 2Q59 เท่ากับ 75 บาท/กก. (13%YoY) แต่ราคาดีขึ้นจาก 1Q60 ที่ 58 บาท/กก. (+12%QoQ) ส่วนราคาหมูเวียดนามยังต่ำมากที่ 33 บาท/กก. โดยมีต้นทุน 55 บาท/กก.จึงขาดทุนต่อ ส่วนไก่ในประเทศทำกำไรได้ดี กุ้งผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว แนะนำถือ ให้ TP 27 บาท
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
