- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 August 2017 17:17
- Hits: 2252
บล.ธนชาต : Daily Trading Strategy
กลุ่มธนาคารยังกดดันตลาดต่อเนื่อง... 'ซื้อ' กลุ่มโรงกลั่น ESSO TOP และ SPRC
ดัชนี SET อยู่ที่ 1,576.18 จุด -2.08 จุด -0.13% ปริมาณซื้อขาย 16,651 ลบ.
แนวรับ : 1,570 แนวต้าน : 1,580 / 1,585
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
กลุ่มธนาคาร และการขึ้น XD กดดัน SET: ความกังวลต่อปัญหา NPL กดดันหุ้น
กลุ่มธนาคารต่อเนื่อง รวมไปถึงการขึ้นเครื่องหมาย XD ของ ADVANC และ SCC
เป็นปัจจัยกดดัน SET วันนี้ ยังมองภาพรวมตลาดเคลื่อนไหวในกรอบแคบ 1,572-
1,584 จุด ต่อไป เน้นลงทุนหุ้นรายตัวที่คาดการณ์กำไร 2Q17 ออกมาดี ได้แก่
BEAUTY MTLS SAWAD และ MINT (มองเป็น Turnaround plays ด้วยการเติบโต
กำไร +26% ปีนี้ ฟื้นตัวจาก -3% ในปีก่อน ด้วยปัจจัยสนับสนุนทั้งธุรกิจโรงแรมใน
ประเทศ-ต่างประเทศ และอาหารที่ขยายตัวดีขึ้น)
'ซื้อ' กลุ่มโรงกลั่น ESSO, SPRC และ TOP: ความต้องการน้ำมันกลั่นที่เพิ่มขึ้น
มากกว่าปริมาณการกลั่นที่เพิ่มขึ้นในช่วง 1-2 ปีข้างหน้า เป็นปัจจัยหนุนค่าการกลั่น
ทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่อง ปัจจุบันที่ US$7-8/bbl ขณะที่เราคาดการณ์ค่าการกลั่น
เฉลี่ย US$6.8/bbl ปี 2017-19 และระยะยาวที่ US$6.5/bbl แนะนำ “ซื้อ” 1) ESSO
มอง valuation ที่ PE 5.8x ต่ำเกินไป และราคาหุ้นที่ underperform ตลาดในช่วงที่
ผ่านมาสะท้อนการปิดโรงกลั่นบางส่วนใน 2Q17 ไปแล้ว นอกจากนี้คาดการณ์
ESSO กลับมาจ่ายเงินปันผลได้สิ้นปีนี้ 2) SPRC เป็น pure play ในกลุ่มโรงกลั่น ได้
ประโยชน์จากค่าการกลั่นปรับสูงขึ้นโดยตรง มีจุดเด่นที่เงินปันผลสูงกว่า 9% ปี
2017-18 (จ่ายทุกๆ ครึ่งปี คาดปันผล 1H17 ที่ 3.3%) และ 3) TOP ผลดีค่าการ
กลั่นปรับสูงขึ้นโดยตรง คาดกำไรปี 2017 +51% y-y ด้วย PE 8.5x ยังไม่สูง และให้
ผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.3%
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
THANI 'ซื้อ' ราคาหุ้นดีดตัวขึ้นอีกครั้งหลังพักตัว สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยให้สัญญาณ
Golden Cross และ MACD ทำจุดสูงใหม่ระยะสั้นก่อนราคาหุ้น คาดแกว่งขึ้นต่อตาม
กรอบ เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 6.45 และถัดไปตามกรอบที่ 6.70บาท
SGP 'ซื้อ' ราคาหุ้นตั้งหลักขึ้นต่อหลังพักตัวไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ ด้วย
ปริมาณการซื้อขายสอดคล้องกับแนวโน้มราคา สอดคล้องกับ ADX ชี้ขึ้นต่อเนื่องยืนยัน
แนวโน้ม เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 15.70 ถัดไปที่ Gap 16.10 บาท
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA [email protected], 02-617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
