- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 August 2017 17:11
- Hits: 2278
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,590
SET เคลื่อนไหวแคลต่อไป ปิด +0.01 จุดที่ 1,578.26 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 936 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SCC และ ADVANC ขึ้นเครื่องหมาย XD วันนี้ส่งผลกระทบต่อ SET 2.1 จุด ขณะที่ภาพรวม SET คาดเคลื่อนไหว sideways ในกรอบ 1,572-1,584 จุดช่วง 1-2 สัปดาห์นี้ โดยคาดว่านักลงทุนจะเน้น "ซื้อ" หุ้นรายตัวที่คาดการณ์กำไร 2Q17 ออกมาดี และจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลเป็นหลัก
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไร 2Q17 เติบโตดี: BEAUTY (กำไร 2Q17 ทำจุดสูงสุดใหม่)MTLS SAWAD MINT
2."ซื้อ" กลุ่มโรงกลั่นฯ มองค่าการกลั่นแข็งแกร่งเฉลี่ย US$6.8/bbl ช่วงปี 2017-19 (ปัจจุบัน US$8/bbl) จากปริมาณการกลั่นที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าความต้องการน้ำมันกลั่นที่เพิ่มขึ้น "ซื้อ" ESSO มอง PE ต่ำ 5.8x เริ่มจ่ายปันผลปีนี้, SPRC ปันผลสูง 9.1-9.4% และ TOP (PE 8.5x ปันผล 5.3%)
3.กลุ่มหุ้น Story plays แนะนำ: "เก็งกำไร" RCL (non-coverage, แนวต้าน 9.6 บาท) ปริมาณการค้าโลกที่เร่งตัวขึ้น และ "เก็งกำไร" BLA (แนวรับ 41 แนวต้าน 43/45 บาท) กรมสรรพภากรมีแผนเสนอ ครม.พิจารณาใช้เงินซื้อประกันสุขภาพ 15,000 บาท สามารถนำไปลดหย่อนภาษีได้
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)...Tactical portfolio ปรับสูงขึ้น +0.6% ดีกว่า SET -0.2% เล็กน้อย โดย THANI และ BEUATY ให้ผลตอบแทนสูงสุดในพอร์ต +9.8% และ +6% y-y
Fundamental:
STANLY: "ซื้อ" พื้นฐาน 280 บาท.กำไร 1QFY18 กำไร 296 ล้านบาท +20% y-y ขณะที่ -10% q-q สนับสนุนจากยอดขายรถยนต์ในประเทศที่เติบโตแข็งแรง รวมไปถึงรถจักรยานยนต์ ขณะที่ SG&A ต่อยอดขายลดลงเหลือ 6.8% จาก 7.2% ในช่วงเดียวกันของปีก่อนจากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี ยังชอบ STANLY จากการเติบโตกำไรที่ดี 21-23% ปี 2018-19 ขณะที่ PE ต่ำเพียง 10x
THCOM :"ถือ" พื้นฐาน 17 บาท...กำไร 2Q17 ที่ 216 ล้านบาท -63% y-y และ 16% q-q ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ จากอัตรากำไรที่อ่อนแอ และลูกค้าใหม่เข้ามาน้อยกว่าคาด
Today's News:
CPF: รายงานขายหุ้นเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิมได้ 868.3 ล้านบาท จากที่เสนอขายทั้งหมด 1,548.6 ล้านหุ้น (เหลือ 680 ล้านหุ้น) ซึ่งบริษัทจะไม่มีการนำหุ้นที่ขายไม่หมดมาออกและเสนอขายอีก และจะทำการลดทุนในส่วนที่ขายไม่หมดออกไป
Technical Story: Technical SET range: 1,570-1,589
ตั้งหลัก Sideways ในกรอบ: (รายงาน The Technical Story)
SET ยังคงตั้งหลัก Sideways ในกรอบ สำหรับวันนี้มีด่านที่ 1,583 จุด ทะลุได้มีโอกาสกลับไปทดสอบ 1,586 และ/หรือ 1,589 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,575 จุด และถัดไปที่ 1,570 จุด
หุ้นแนะนำ:
WICE เข้าซื้อ เป้าหมาย 4.66 บาท
MACO เข้าซื้อ เป้าหมาย 1.93 และ 2.20 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 994 จุด
"Long" BlockTrade BCP เป้าหมาย 37.75/39 บาท...Leverage 13x
TradeCode: Buy >ESSO, VNT, PCSGH
(ดูรายงาน Trade Code)
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio Tactical Portfolio : Tactical portfolio ปรับสูงขึ้น +0.6% ดีกว่า SET -0.2% เล็กน้อย โดย THANI และ BEUATY ให้ผลตอบแทนสูงสุดในพอร์ต +9.8% และ +6% y-y ขณะที่แรงขายกลุ่มรับเหมาฯ ทั้งกลุ่มกดดัน STEC ปรับลดลงแรง 7.7% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา รวมไปถึง KBANK ปรับลดลงแรง -4.6%...อย่างไรก็ดีเราแนะนำ "ถือ" หุ้นทั้ง 10 ตัว ต่อเนื่อง BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI WORK
"ซื้อ" THANI (TP 6.8).ความต้องการรถบรรทุกเพิ่มหนุนสินเชื่อเติบโตดี 18% ปีนี้ ขณะที่ต้นทุนการเงินต่ำต่อเนื่องจาก credit rating ที่ดีขึ้น หนุนผลการดำเนินงานเติบโต 18% ปีนี้ และ 22% ปีหน้า มองราคาหุ้นปรับสูงขึ้นแกร่ง แต่ยังมีแนวโน้ม outperform ตลาดต่อไป แนวต้านระยะสั้นที่ 6.15 บาท และถัดไปตามกรอบ uptrend channel ที่ 6.8-6.85 บาท ใกล้เคียงเป้าหมายพื้นฐาน
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA : ผู้พัฒนานิคมที่จะได้รับประโยชน์โดยตรงและมากที่สุดจากโครงการ EECทั้งในแง่ของมูลค่าที่ดินและยอดขายที่สูงขึ้น และได้ประโยชน์จาก FDI เวียดนามที่แข็งแกร่งผ่านบริษัทย่อย AMATAV (ถือหุ้น 73%)
BEAUTY: เป็นหุ้น growth stock ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องสำอาง และได้ market share ที่สูงขึ้น
DELTA : เรามองภาพ turnaround ปีนี้จากธุรกิจยานยนต์ที่จะเติบโตโดดเด่น และธุรกิจเก่าที่ชะลอตัวเริ่มมีแนวโน้มดีขึ้น
DTAC : มูลค่าถูก ปลดล็อคความเสี่ยงสัมปทาน และความสามารถในการทำกำไร
EA : เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
KCE : ฐานธุรกิจกลุ่มรถยนต์ที่มั่นคง เติบโตจากการขยายโรงงานและ market share ที่มากขึ้น
KKP : หุ้นปันผลสูง เติบโตมั่นคง ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำ
MINT : ธุรกิจโรงแรมและอาหารมีการฟื้นตัวและขยายตัวอย่างต่อเนื่องทั้งในประเทศและต่างประเทศ
STEC : ด้วยมูลค่างานในมือ 1 แสนล้านบาท คาดว่ากำไรจะเติบโต 45% ปี 2017 และ 41% ปี 2018
WORK : ด้วยรายการดิจิตอลทีวีที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนไปยังทีวีเรตติ้งสูงขึ้น ทำให้ WORK ปรับราคาขายนาทีโฆษณาได้อย่างต่อเนื่อง
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
