- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 03 August 2017 17:23
- Hits: 1642
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
พักฐาน
คาดหุ้นไทยวันนี้ไปไหนไม่ได้ไกลแบบเดียวกับหุ้นทั่วโลก โดยที่นักลงทุนเริ่มขายทำกำไรจากที่ตลาดเดินหน้ามาติด ๆ กันในช่วงหลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลังจากดัชนีดาวน์โจนส์พุ่งแตะ 22,000 เป็นครั้งแรก ในประวัติศาสตร์ การคาดการณ์ผลประกอบการและตัวเลข เศาษฐกิจ แข็งแกร่งของสหรัฐ และยุโรปจะยังคงหนุนตลาดหุ้นโลกให้เดินหน้าต่อไป การคว่ำบาตรรัสเซียรอบใหม่เป็นผลดีต่อความพยายามยุติพฤติกรรมยั่วยุของเกาหลีเหนือ ปัจจัยภายในประเทศแล้ววันนี้เป้นบวกแต่เล้กเกินกว่าจะมีผลต่อตลาด
หุ้นเด่นวันนี้ : AP(ราคาปิด 7.85 บาท; NR; ราคาเป้าหมาย IAA Consensus ที่ 8.95 บาท)
จุดเด่นของ AP ในช่วงนี้มาจากการเปิดตัวโครงการใหม่ที่น่าสนใจสองโครงการ คือ Life One Wireless มูลค่า 6,400 ล้านบาท เปิดตัวปลายเดือน ก.ค. และ Life Ladprao มูลค่าโครงการ 7,600 ล้านบาท เปิดตัวไปในช่วงไตรมาส 2/60 ได้แรงตอบรับที่ดีโดยมียอดจองเกิน 70% ทั้งสองโครงการ AP จึงมียอด Presales งวด 7 เดือนแรกของปี 2560 เท่ากับ 23,200 ล้านบาทจากเป้าทั้งปีที่ตั้งไว้ 26,000 ล้านบาท (+16% YoY) ช่วงที่เหลือของปีมีโครงการเปิดเพิ่ม 17 โครงการ รวม 19,750 ล้านบาท ได้แก่ Life อโศก-พระราม 9 มูลค่าโครงการ 9,000 ล้านบาท ส่วนผลประกอบการไตรมาส 2/60 Analyst Consensus ประเมินไว้ราว 0.20 บาทต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 19%YoY และ 18% QoQ ขณะที่ทั้งปีคาดไว้ 1 บาทต่อหุ้น จากราคาปัจจุบัน AP จึงมีค่า PER ที่ถูกเพียง 7.9 เท่า เทียบกับอัตราการเติบโตของกำไรปี 2560 ที่ 14.6% และปี 2561 ที่ 10.2% คิดเป็น PEG ที่ 0.54 เท่า และ 0.77 เท่า ตามลำดับ ราคาเป้าหมายที่ 8.95 บาท ยังมี Upside อีก 13% Price Pattern ของ AP ยังมีแนวโน้มหลักอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิด Monthly Buy Signal ซึ่งหากกลับมาเกิดทั้ง Daily & Weekly Buy Signal โดยปิดตลาดได้เหนือ 7.90 บาทเป็นอย่างน้อย Price Pattern ของ AP มีเป้าหมายหลักอยู่ที่ 8.30 บาท สามารถ Break ขึ้นไปได้จะบ่งบอกถึงการทำ New High อีกครั้ง โดยมีเป้าหมายแรกเพื่อทดสอบ High เดิมที่ 9.55 บาท และมีเป้าหมายแรกของการทำ New High อยู่ที่ 11.10 บาท ตามลำดับ (Resistance: 8.00, 8.15, 8.30; Support: 7.75, 7.60, 7.45)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
ส่งออกข้าวคาดจะทำสถิติสูงสุดใหม่ ก.พาณิชย์คาดยอดส่งออกข้าวในปีนี้จะเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 11 ล้านตัน จากปีก่อนที่ 9.9 ล้านตัน เนื่องจากมีความต้องการใหม่ ๆ เพิ่มขึ้นจากประเทศที่ประสบภัยพิบัติ เช่น ศรีลังกาและบังคลาเทศ (บางกอกโพสต์)
คาดเริ่มประมูลแหล่งก๊าซเดือน ก.ย. กรมเชื้อเพลิงธรรมชาติเผย การประมูลแหล่งก๊าซบงกชและเอราวัณจะมีขึ้นในช่วงเดือน ก.ย. ถึง ธ.ค.ปีนี้ และจะมีการประกาศรายชื่อผู้ชนะอย่างเป็นทางการในไตรมาส 1/61 (บางกอกโพสต์)
เงินช่วยเหลือคนจนจำนวน 4.6 หมื่นล้านบาท โดยคาดว่าแผนดังกล่าวจะถูกเสนอต่อที่ประชุม ครม.ได้ภายใน 2-3 สัปดาห์หน้า เงินช่วยเหลือดังกล่าวจะครอบคลุมถึงการเดินทางด้วยรถบัสและรถไฟสาธารณะโดยไม่เสียค่าบริการ เงินช่วยเหลือค่าสาธารณูปโภค และค่าเดินทางด้วยรถบัสระหว่างจังหวัด (บางกอกโพสต์)
ต่างประเทศ :
ปธน.ทรัมป์ลงนามกฎหมายคว่ำบาตรรัสเซียครั้งใหม่เมื่อวันพุธ ดับความหวังว่าสองประเทศมหาอำนาจจะมีความสัมพันธ์ที่ดีขึ้นและเสี่ยงต่อความพยายามในการลดการกระทำที่ก้าวร้าวของเกาหลีเหนือและอิหร่าน สภาคองเกรสผ่านกฎหมายด้วยเสียงส่วนใหญ่ในสัปดาห์ก่อนซึ่งการใช้สิทธิวีโต้ยับยั้งร่างกฎหมายของประธานาธิบดีอาจถูกระงับ การคว่ำบาตรดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมรัสเซียและอาจทำให้เศรษฐกิจรัสเซียตกต่ำลงไปอีก สองชาติมหาอำนาจนี้ยังได้สร้างความผิดหวังให้กับอียู เนื่องจากอาจส่งผลกระทบต่อความมั่นคงด้านพลังงานของยุโรปและอาจทำให้มีการตอบโต้ถ้าจำเป็น (Reuters)
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะยาวปรับตัวลงเมื่อวันพุธ หลังจากกระทรวงคลังสหรัฐไม่ได้ประกาศเกี่ยวกับการออกพันธบัตรเพิ่มที่อาจส่งผลกระทบต่อการปรับขึ้นเพดานหนี้ในเดือนต.ค. นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีทรงตัวอยู่ที่ 2.264% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเมื่อวันอังคาร (Reuters)
ดอลลาร์สหรัฐแตะระดับต่ำสุดเทียบกับเงินยูโรในรอบ 2 ปีครึ่งเมื่อวันพุธ จากความไม่แน่ใจว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งหรือไม่ในปีนี้และการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แตะระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนที่ระดับ 92.548 และปิดลดลง 0.2% ที่ระดับ 92.833 (Reuters)
สหรัฐ :
ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสมผสานเมื่อวันพุธ โดยดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นเหนือ 22,000 จุดเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ได้แรงหนุนจากรายงานยอดขายไอโฟนรายไตรมาสของบริษัทแอปเปิล อย่างไรก็ตาม หุ้นตัวอื่น ๆ ในกลุ่มเทคโนโลยีที่ปรับตัวลงได้ฉุดดัชนีแนสแดคและ S&P500 (Reuters)
ภาคเอกชนมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 178,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค.ต่ำกว่าคาด หลังจากมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 191,000 ตำแหน่งในเดือนมิ.ย. นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้าไว้ที่ 185,000 ตำแหน่ง ทั้งนี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์นี้ (Reuters)
ยุโรป :
หุ้นยุโรปปรับตัวลงวานนี้ ฉุดโดยการเทขายของหุ้นกลุ่มวัฏจักร โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มเหมืองแร่และธนาคาร ขณะที่หุ้นกลุ่ม semiconductor ปรับตัวขึ้น (Reuters)
คาดกำไรบริษัทยุโรปปรับตัวขึ้น 13.4% YoY หรือ 11.2% หากไม่รวมกลุ่มพลังงาน โดยการประกาศผลการดำเนินงานผ่านมากว่าครึ่งทางแล้ว (Thomson Reuters l/B/E/S)
เอเชีย :
นายกญี่ปุ่นถูกรุมเร้าจากข่าวอื้อฉาวและความพ่ายแพ้อย่างยับเยินในการเลือกตั้งสภามหานครโตเกียว มีความเป็นไปได้ว่านายอาเบะอาจเลือกที่จะปรับคณะรัฐมนตรีในวันพฤหัสนี้ซึ่งอาจไม่ได้ช่วยอะไรมากได้อย่างที่เขาคาดหวัง (Reuters)
ธุรกิจในญี่ปุ่นเติบโตชะลอตัวในเดือนก.ค. ดัชนีผลผลิต Nikkei Composite Output lndex ปรับตัวลงอยู่ที่ระดับ 51.8 ในเดือนก.ค. จากที่ระดับ 52.9 ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดที่มีการบันทึกมานับตั้งแต่เดือนต.ค. ปีก่อน ดัชนีภาคการบริการของญี่ปุ่นอยู่ที่ระดับ 52.0 ในเดือนก.ค. ซึ่งส่งสัญญาณการขยายตัวติดต่อกัน 10 เดือน แต่ลดลงจากที่ระดับ 53.3 ในเดือนมิ.ย. (lHS Markit)
ราคาสินแร่เหล็กล่วงหน้าในจีนปรับตัวลง หลังจากขึ้นติดต่อกัน 3 วันซึ่งดันให้ราคาขึ้นไปถึงระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน จากความกังวลว่าการปรับตัวขึ้นดังกล่าวจะยั่งยืนหรือไม่ ก่อนหน้านี้ ผู้ผลิตเหล็กกล้าของจีนซึ่งเป็นผู้ซื้อสินแร่เหล็กอันดับต้น ๆ ของโลกได้ดันราคาหุ้นที่เกี่ยวกับสินแร่เหล็กเนื่องจากคาดว่าจะมีอุปสงค์เพิ่มขึ้น (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นเมื่อวันพุธ หนุนโดยอุปสงค์ในเชื้อเพลิงสหรัฐที่เพิ่มขึ้นแตะนิวไฮที่ 9.842 ล้านบาร์เรล บดบังแรงกดดันจากตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ลดลงเพียง 1.5 ล้านบาร์เรล ซึ่งน้อยเกินคาด ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 42 เซนต์ (+0.8%) อยู่ที่ 52.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวขึ้น 0.6% อยู่ที่ 49.45 ดอลลาร์ (Reuters)
ราคาทองยังอยู่ในระดับใกล้นิวไฮในรอบ 7 สัปดาห์ หลังจากตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นน้อยเกินคาดในเดือน ก.ค. ราคาทองคำตลาดจรปรับตัวขึ้น 0.1% อยู่ที่ 1,269.91 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาทองล่วงหน้าปรับตัวลง 0.2% อยู่ที่ 1,276.50 ดอลลาร์ (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 0-2680-5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No. 17385) Tel: 0-2680-5077
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 0-2680-5056
MISS. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
