- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 02 August 2017 18:32
- Hits: 1134
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,590
SET +0.02% ที่ 1,576.45 จุด แม้กลุ่มธนาคารกดดัน แต่กลุ่มโรงกลั่นแข็งแกร่ง มูลค่าการซื้อขาย 3.9 หมื่นล้าน ต่างชาติขายสุทธิ 469 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีแนวโน้มเคลื่อนกรอบ 1,568-1,590 จุดช่วงการประกาศกำไร 2Q17 ซึ่งกลยุทธ์ช่วงนี้ยังเน้น "Selective" กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไรโตดี และจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลน่าสนใจ
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" GUNKUL (TP 5.3) มองราคาหุ้นที่ปรับลดลง 20% ตั้งแต่ต้นปีเป็นโอกาส "ซื้อ" โดยกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มชึ้นจะหนุนกำไรเติบโตสูง 68-63% ในปี 2017-18 มอง PE18 ที่ 20.4x ไม่แพง
2."ซื้อ" PTTGC (TP 84) คาดกำไร 2Q17 ขยายตัวแกร่ง y-y จากอัตราการใช้กำลังการผลิตสูงขึ้น, กำไร 2H17 จะเริ่มรับรู้กำลังการผลิต Propylene ใหม่ที่ซื้อมาจาก PTT ขณะที่ค่าการกลั่นสูง US$7-8/bbl หนุนกำไรทั้งปี +43% y-y ที่ 3.2 หมื่นล้าน, PE18 ที่ 9.5x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 10.3x, ทางเทคนิคอิง TradeCode อยู่ที่ "ซื้อเพิ่ม" แนวต้าน 74.75 บาท
3."ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไร 2Q17 เติบโตดี และมีปันผลระหว่างกาลน่าสนใจได้แก่ BEAUTY (กำไร 2Q17 ทำจุดสูงสุดใหม่ แนวต้าน 12.6 บาท) AP (คาดกำไร 2Q17 +18% y-y ดีกว่าอุตสาหกรรม ขณะที่ presale 7M17 ทำได้ดีกว่าเป้าหมาย) SPRC (คาดปันผลระหว่างกาล 3.4% ขณะที่ค่าการกลั่นสูง US$8/bbl) และ KKP (คาดปันผล 2.9% และทั้งปี 8.8%)
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
GUNKUL : "ซื้อ" พื้นฐาน 5.3 บาท (เดิม 5.8 บาท).ราคาหุ้นที่ปรับลดลง 20% ตั้งแต่ต้นปีเป็นโอกาส "ซื้อ" แม้เราปรับประมาณการกำไรลง 25-30% ในปี 2017-18 จากการก่อสร้างโรงฟฟ้าที่ล่าช้า และ TP ลงเหลือ 5.3 บาท เนื่องจาก 1) กำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นเป็น 348MW ภายในปี 2019 จากปัจจุบัน 172MW จะสนับสนุนการเติบโตกำไร 68-63% ปี 2017-18 2) PE18 ที่ 20.4x เทียบกับการเติบโตกำไรเฉลี่ย 53% ช่วง 2017-19 ถือว่าไม่แพง ขณะที่มองราคาหุ้นสะท้อนความกังวลปัญหา BE ในอุตสาหกรรมมากเกินไป
HMPRO : "ซื้อ" 11.4 บาท...ราคาสินค้าเกษตรที่ปรับลดลงกดดันกำลังซื้อ และส่งผลให้ SSSG -6.3% ใน 2Q17 และด้วยกำลังซื้อที่อ่อนแอทำให้ลดเป้าหมายการขยายสาขา Mega Home เหลือ 1 แห่งปีนี้ แต่เร่งการเปิดสาขาในมาเลเชีย เป็น 4 สาขา ทั้งนีแม้ SSSG อ่อนแอ แต่ประสิทธิภาพการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้กำไรยังขยายตัวได้แข็งแรง 17% ปีนี้ และ 14% ปี 2018
Technical Story: Technical SET range: 1,570-1,585
เริ่มตังหลัก: (รายงาน The Technical Story)
SET แกว่งถอยลงทดสอบแนวรับ 1,570 จุดอีกครั้ง สำหรับวันนี้หากมีการรีบาวด์มีด่าน 1,580 จุด ทะลุได้มีโอกาสกลับไปทดสอบ 1,585 จุด โดยแนะนำให้ขายลดพอร์ตออกมาก่อนหาก SET ปิดหลุด 1,569 จุด
หุ้นแนะนำ:
SUPER เข้าซื้อ เป้าหมาย 1.49 และ 1.56 บาท
BANPU เข้าซื้อ เล็งฝ่าด่าน 16.90 บาท เป้าหมาย 17.50 บาท
GFPT เข้าซื้อเมื่อทะลุ 20.10 บาท เป้าหมาย 21.20 และ 22.10 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 994 จุด
"Long" BlockTrade AAV เป้าหมาย 6.70 บาท...Leverage 14x
TradeCode: Buy >SGP, EA, JWD
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
