- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 02 August 2017 17:48
- Hits: 1127
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวาน SET แกว่งตัวในกรอบแคบ โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย มีแรงเก็งกำไรใน BANPU จากราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้น 7% และกลุ่มพลังงาน นำโดย PTTGC , SPRC ส่งผลให้ ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,576 จุด (+0.3 จุด) มูลค่าการซื้อขาย 3.9 หมื่น ลบ.
โดยนักลงทุนชาติ ขายหุ้นไทยต่อที่ 468 ลบ. และ Short สุทธิ SET50 Index Future เป็นวันที่ 2 ที่ 3,313 สัญญา
Investment theme
หุ้น 3 กลุ่มหลักของ SET ขาดปัจจัยบวก: เรามองว่าในเดือนสิงหาคมนี้ หุ้น 3 กลุ่มหลักของตลาดฯ ได้แก่ Banking, Commerce และ ICT ซึ่งคิดเป็นมูลค่าสูงถึง 32.5% ของตลาดฯ ยังขาด Catalyst บวก ส่งผลบวกทางอ้อมให้เกิด Sector rotation เข้ามายังกลุ่มที่มีSentiment ให้เก็งกำไรได้ ประกอบกับสามารถรองรับเม็ดเงินดังกล่าวได้ อย่างกลุ่มพลังงาน ( ปิโตรฯและโรงกลั่น ) โดยล่าสุดค่าการกลั่นดีดตัวขึ้นทำระดับสูงสุดในรอบ 1 ปีที่ 8.5 เหรียญ/บาร์เรล ภายหลังหลายโรงกลั่นทั่วโลกปิดซ่อมบำรุง ในขณะที่อุปสงค์ฟื้นตัวต่อเนื่องโดยเฉพาะดีเซลและน้ำมันอากาศยาน สำหรับราคาน้ำมันยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้นจากสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่ปรับลดลงติดต่อกัน 4 สัปดาห์ ซึ่งเป็นบวกทางอ้อมต่อ PTTGC ดังนั้นเราคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มพลังงาน และสำหรับนักลงทุนที่ซื้อเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานตามเรามาตั้งแต่ต้นสัปดาห์ก่อน เราแนะนำให้ถือเพื่อรอขาย
Investment theme: สัปดาห์นี้เรามอง SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,560-1,583 จุด คงคำแนะนำไม่เพิ่มพอร์ตการลงทุนเก็งกำไร ณ เวลานี้ จนกว่าจะเห็นปัจจัยบวก ทั้งจากใน และต่างประเทศ และลดกลุ่มการลงทุนจาก 3D มาเป็น 2D (Defensive & Dividend) โดยถอดกลุ่ม Domestic ออก เนื่องจากเรามองว่ากำลังซื้อในประเทศจะไม่ฟื้นตัว
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา เยอรมันรายงาน PMI ภาคการผลิตต่ำกว่าคาดเล็กน้อยที่ 58.1 / สหรัฐรายงาน PMI ภาคการผลิตต่ำกว่าคาดที่ 56.3 (คาด 56.5) Core PCE เดือนมิถุนายนที่ 1.5%YoY (คาด 1.3%) / US Dollar index ฟื้นตัวเล็กน้อยที่ 93.06 / นวค.คาดกำลังการผลิตน้ำมันของ OPEC เพิ่มขึ้นในเดือนก.ค. / พาณิชย์รายงานตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปเดือนก.ค. ที่ 0.17% (จาก -0.05% ในเดือนมิ.ย.) ส่งผลให้ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปของประเทศไทย 7 เดือนแรกเติบโต 0.6%
เรื่องเด่นวันนี้
บทวิเคราะห์ : AP, HMPRO
วันพรุ่งนี้ SUPER ขึ้น XW (5:1) , PTL และ EPG ขึ้น XD
Stock pick : BDMS
BDMS: เก็งกำไร @ THB 20.0
ปัจจุบันราคาหุ้นปรับตัวลงจากต้นปีมากกว่า 19% ส่งผลให้ PER อยู่ต่ำสุดในรอบ 3ปี ซึ่งสะท้อนข่าวลบไปมากแล้ว ในขณะที่เดือนพ.ค.-มิ.ย.จำนวนผู้ป่วยกลับมามีอัตราการเติบโต 4-5% (ในขณะที่ต้นปี -7%)
ในขณะที่ Case Mix Index (ดัชนีความซับซ้อนของโรค) กลับมาอยู่จุดสูงสุดในรอบ 3ปี และมีมาตราการคุมค่าใช้จ่ายส่งผลให้ คาด Margin(%) จะปรับตัวขึ้น100-150bps ในช่วงครึ่งปีหลัง
หุ้นกลุ่มโรงบาลในต่างประเทศกลับมามี Sentiment เชิงบวกอีกครั้งภายหลัง American Health care ของ Trump ไม่สามารถผ่านร่างได้
Trading idea – PTTGC, IVL แนะนำ Let profit run / Switch ออกจาก TOP มายัง BCP, IRPC / ทยอยขาย BANPU / สำหรับกลุ่มโรงไฟฟ้าแนะนำถือ TPIPP ต่อ และทยอยาย GPSC บริเวณ 41-42บาท / เก็งกำไร MACO หลังราคาหุ้นลงมาปิด GAP และผลประกอบการ 2Q60ออกมาดีกว่าคาด (+37%QoQ, +26%YoY) / ทยอยสะสม CPF /
Technical View
Rebound ในกรอบ กราฟรายชั่วโมงดัชนีค่อยๆฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับของกรอบ Sideway ระยะสั้นหากต้องการ Trading เพื่อเล่นรอบอาจใช้แนวรับบริเวณ 1572-1573 เป็นจุดเข้าซื้อ เพื่อ Trading เล่น Rebound ในกรอบ มองแนวต้านบริเวณ 1580-1582 แต่คาดว่าแนวต้านดังกล่าวยังคงแข็งแกร่ง แนะนำให้ทยอยขายทำกำไรและรอซื้อกลับ หากระหว่างวันหากหลุด Low ที่ 1570 มุมมองเชิงลบจะกลับมาเป็นต่อมากขึ้นอาจใช้เป็นจุดเลิกเก็งกำไรภายในวัน กลยุทธ์การลงทุน (1) เล่น Rebound ระยะสั้นไปที่แนวต้าน 1580-1582 และทยอยขายทำกำไร (2) รอซื้อเมื่ออ่อนตัวตามแนวรับ
แนวรับ : 1572 1570 1566 แนวต้าน : 1580-1582 1586
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาปัญหาการเมืองระหว่างสหรัฐและรัสเซีย /คืนนี้สหรัฐรายงานตัวเลขคลังน้ำมันดิบ และการผลิต Gasoline / จับตาอินเดียลดดอกเบี้ยเหลือ 6.0%
ปัจจัยในประเทศ : กลุ่มอสังหาฯซึม คาดปี2560 เปิดโครงการใหม่มูลค่าลดลง 4%YoY ที่ 3.65แสนล้านบาท / จับตาศาลฎีกาตัดสินคดีโครงการรับจำนำข้าว / สัปดาห์นี้ติดตาม IRPC, VGI, BIG, BH ประกาศงบ หุ้นเทคนิค:
SUPER (B 1.31-1.32, Tp 1.39//1.45, Cut 1.28)
KKP (B 67.00-67.50, Tp 69.50//70.50, Cut 66.50)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
