- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 01 August 2017 17:15
- Hits: 1246
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,590
แรงขายกลุ่มธนาคาร และสื่อสารกดดัน SET -0.31% ปิดที่ 1,576.08 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.7 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขาย 7.2 พันล้านบาท (มีธุรกรรม Big lot BJC มูลค่า 5,980 ล้านบาท)
เรามองอย่างไร:
SET ช่วงประกาศกำไร 2Q17 ยังจะแกว่งตัวในกรอบ 1,568-1,590 จุด เน้น "เลือกซื้อ" กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไรออกมาดี และจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสูงเป็นหลัก ขณะที่ยังยืนยันภาพบวกในระยะกลาง-ยาว และใช้จังหวะอ่อนตัวมาที่แนวรับ 1,568 จุด เป็นโอกาส "ซื้อ"
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" BEAUTY คาดการณ์กำไร 2Q17 ทำจุดสูงสุดใหม่ +57% y-y ที่ 218 ล้านบาท จากทั้งยอดขายในประเทศ และต่างประเทศ คาดกำไรทั้งปี 2017-18 ขยายตัว 39-36% ปี 2017-18
2."ซื้อ" AP คาดการณ์กำไร 2Q17 ขยายตัว +18 y-y สวนทางกลุ่ม ขณะที่ยอดขาย Life@Wireless ช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาทำได้ดี ส่งผลยอด Presale 7M17 ที่ 2.3 หมื่นล้าน หรือ 89% ของเป้าทั้งปี เป็น upside ต่อประมาณการ มอง PE ปี 2017 ที่ 8.1x มี downside จำกัด
3."ซื้อ" MINT คาด Earnings turnaround ปีนี้ด้วยการเติบโตกำไร 26% จากหดตัว 3% ปีก่อนจากธุรกิจโรงแรมที่ขยายตัวดีหลังโรงแรม Tivoli ในบราซิล และโปรตุเกสสามารถปรับราคาขึ้นได้หลัง renovate เสร็จใน 1Q17 และ 3Q17 ขณะที่ขยายสาขาธรกิจอาหารต่อเนื่อง
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental
ERW : "ซื้อ" พื้นฐาน 6.0 บาท.สถานการณ์น้ำท่วมในภาคตะวันออกเฉียงเหนือส่งผลกระทบต่อโรงแรม HOP Inn 1 แห่ง อย่างไรก็ดีโรงแรมมีประกันครอบคลุมทั้งส่วนที่เสียหาย และรายได้ที่ได้รับผลกระทบ ยังมอง earnings turnaround ปีนี้ ด้วยกำไรเติบโต 17%
Pathumwan Corner : แนะนำ "ซื้อ" TOP เข้าพอร์ตเป็นหุ้นที่ถูกปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคารถูกปรับประมาณการกำไรลงหลังประกาศกำไร 2Q17 โดย KTB KBANK SCB BBL ถูกปรับประมาณการกำไรลง 6%, 2.1%, 0.9% และ 0.7% ตามลำดับ มีเพียง TMB ที่ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น 1.9%
Today's News:
เศรษฐกิจเดือน มิ.ย.: ขยายตัวจากภาคการท่องเที่ยว ด้วยจำนวนนักท่องเที่ยว +15.3% y-y และการส่งออก ขณะที่การบริโภคภาคเอกชนขยายตัวเล็กน้อย +1.5% y-y การลงทุนภาคเอกชน +0% รายได้ภาคการเกษตร +4.6% y-y (ชะลอลงจาก 23.5% ในเดือน พ.ค.เนื่องจากราคาสินค้าเกษตรลดลง)
Technical Story: Technical SET range: 1,570-1,595
แรงขายหุ้นธนาคารกดดัน: (รายงาน The Technical Story)
SET แกว่งถอยลงทดสอบแนวรับ 1,570 จุด หากรับไม่อยู่จะมีแนวถัดไปที่ 1,564 จุด ส่วนกรณีรีบาวด์จะมีด่านที่ 1,580 จุดที่ต้องฝ่าขึ้นไป ทะลุได้มีโอกาสกลับไปทดสอบ 1,585 บาทอีกครั้ง โดยแนะนำให้ขายลดพอร์ตออกมาก่อนหาก SET ปิดหลุด 1,569 จุด
หุ้นแนะนำ:
PTTEP เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 90 บาท เป้าหมาย 93 และ 95 บาท
GLOBAL เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 14.20 บาท เป้าหมาย 15.20 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 994 จุด
"Long" Block MINT เป้าหมาย 43.25 / 45.00 บาท...Leverage 12x
TradeCode: Buy >MINT, ORI, BWG
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio : Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน +0.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +0.5% โดย BEAUTY และ MTLS ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต +4.5% และ +2.1% ตามลำดับ ซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไร 2Q17 เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่ KKP ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -5% หลังกำไร 2Q17 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ดีการปรับลดลงของราคาหุ้นแรงกว่า 10% ในช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ราคาหุ้นปัจจุบันให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 9% ทีเดียว และอยู่ที่บริเวณแนวรับทางเทคนิคที่ 66.75 บาท เป็นโอกาส "ซื้อ" ของนักลงทุนที่รับความผันผวนระยะสั้นได้... ทั้งนี้เรายังแนะนำ "ถือ" หุ้นทั้ง 10 ตัว ต่อเนื่อง BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI WORK
"ซื้อ" KKP (TP 75).ราคาหุ้นปรับลดลง 10% ในช่วง 1 สัปดาห์ สะท้อนกำไร 2Q17 ที่อ่อนแอกว่าคาด ขณะที่เงินกองทุนสูง Tier I สูง 15.5% ทำให้คาดว่าจะสามารถจ่ายปันผลทั้งปี 6 บาท/หุ้น (8.9%) และระหว่างกาล 2 บาท/หุ้น (3%) ประกาศปลายเดือน ส.ค.ยังมองมีจังหวะ Rebound ที่บริเวณแนวต้าน 66.75 บาท ต่อเนื่องจากปลายสัปดาห์ก่อน
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA : ผู้พัฒนานิคมที่จะได้รับประโยชน์โดยตรงและมากที่สุดจากโครงการ EECทั้งในแง่ของมูลค่าที่ดินและยอดขายที่สูงขึ้น และได้ประโยชน์จาก FDI เวียดนามที่แข็งแกร่งผ่านบริษัทย่อย AMATAV (ถือหุ้น 73%)
BEAUTY: เป็นหุ้น growth stock ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องสำอาง และได้ market share ที่สูงขึ้น
DELTA : เรามองภาพ turnaround ปีนี้จากธุรกิจยานยนต์ที่จะเติบโตโดดเด่น และธุรกิจเก่าที่ชะลอตัวเริ่มมีแนวโน้มดีขึ้น
DTAC : มูลค่าถูก ปลดล็อคความเสี่ยงสัมปทาน และความสามารถในการทำกำไร
EA : เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า KCE: ฐานธุรกิจกลุ่มรถยนต์ที่มั่นคง เติบโตจากการขยายโรงงานและ market share ที่มากขึ้น
KKP : หุ้นปันผลสูง เติบโตมั่นคง ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำ
MINT : ธุรกิจโรงแรมและอาหารมีการฟื้นตัวและขยายตัวอย่างต่อเนื่องทั้งในประเทศและต่างประเทศ
STEC : ด้วยมูลค่างานในมือ 1 แสนล้านบาท คาดว่ากำไรจะเติบโต 45% ปี 2017 และ 41% ปี 2018
WORK : ด้วยรายการดิจิตอลทีวีที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนไปยังทีวีเรตติ้งสูงขึ้น ทำให้ WORK ปรับราคาขายนาทีโฆษณาได้อย่างต่อเนื่อง
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
