- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Saturday, 22 July 2017 04:19
- Hits: 2328
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
แรงซื้อขายต่างชาติคือตัวแปรวันนี้
KGI ประเมินตลาดจะรับรู้ปัจจัยภายนอกในวันนี้ ภายหลังที่ธนาคารกลางยุโรปและญี่ปุ่นได้ส่งข้อความถึงความคาดหวังทางเศรษฐกิจ จะสะท้อนในราคาหุ้นวันนี้ วานนี้ราคาหุ้นธนาคารปรับลดลงต่อเนื่อง ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ เชิงวิเคราะห์กราฟ การเก็งกำไรระยะสั้นยังจะกระทำได้หาก SET ยืนเหนือ 1,573 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ปรับลดลงต่ำกว่า 1,573 จุดนั้น แรงขายควรอยู่กับตลาดในระยะสั้น แนะนำนักเก็งกำไรกำหนดจุดตัดขาดทุน
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MOONG, EGCO*
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) เราประเมินแนวโน้มยอดขาย 2 ปีนี้โตเด่น 20% CAGR 2559-2561 จาก i) เพิ่มช่องทางขายใหม่ E-Commerce “moong-shop.com” + Marketplace และ ii) เพิ่มสินค้าใหม่ๆ โดยเฉพาะในตราสินค้าของบริษัทเอง และสินค้าตรา Pigeon ที่บริษัทได้รับสิทธิการขายในไทยและลาว iii) ฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมินแนวโน้มการบริโภคในประเทศในประเทศจะฟื้นตัวในปลายปีนี้ – ต้นปีหน้า 2) ฐานะทางการเงินแข็งแกร่งด้วย D/E ที่ต่ำเพียง 0.34 เท่า คาดพร้อมขยายการลงทุนซื้อกิจการใหม่ๆเพิ่มเติมในอนาคต โดยไม่กระทบฐานะทางการเงิน 3) ประเมิน Valuation น่าสนใจด้วย PE ปี 2560 ที่ต่ำเพียง 13.9 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยกลุ่มสินค้าอุปโภค-บริโภคที่ PE เฉลี่ย >20 เท่า 4) รูปแบบราคาวานนี้ Breakout แนวต้านเทรนไลน์ที่ 7 บาทขึ้นมาได้ พร้อมทั้งยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ย 3 – 60 วัน ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 7.70 บาท และ 8.80 บาท ตามลำดับ แนวรับ 7.0 บาท (Stop loss 6.60 บาท) ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 242 บาท) 1) ประเมินอัตราส่วนราคา EGCO*/RATCH* ปรับลงหลุดกรอบ Bollinger band เกิดโอกาสในการเก็งกำไร (EGCO* laggard RATCH*) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อ RATCH* ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ Switching เปลี่ยนตัวเล่นไป EGCO* (นักลงทุนอาจพิจารณาใช้กลยุทธ์ Pair trade คือ Long EGCO* / Short RATCH*) 2) ประเมินหากดีดพ้นแนวต้าน 216 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 225 บาท แนวรับ 212 บาท (Stop loss 210 บาท) Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2560 = 10.9 เท่าและปันผล 3.3% ต่อปี
หุ้นในกระแส
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ “Selective buy” เลือก KBANK* เด่นสุด และ KTB* รอย่อสะสม ภาพรวมธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่รายงานผลประกอบการฯ 2Q60 แย่กว่าคาด โดยเฉพาะ KTB* และ KBANK* (ผลจากการตั้งสำรองฯ) อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมินว่า i) KTB* พยามยามที่จะเร่งการปรับคุณภาพสินทรัพย์ใน 2Q60 - 3Q60 ดังนั้นจะทำให้มีโอกาสที่ NPL ใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว และช่วงที่แย่ที่สุดของ KTB* น่าจะผ่านพ้นแล้ว กรณีที่ราคาหุ้นปรับลงมากหลังรายงานงบฯ เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ii) KBANK* แม้ผลประกอบการ 2Q60 จะต่ำกว่าคาด แต่ฝ่ายวิจัยฯประเมินคุณภาพสินทรัพย์มีพัฒนาการที่ดีขึ้น จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ Alert หุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์รายตัววันนี้
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มนิคมฯ) โตโยต้ารุกลงทุนทุ่ม 2 หมื่นล้านผลิตรถ 'ไฮบริด' (กรุงเทพธุรกิจ) โตโยต้าพร้อมลงทุน 2 หมื่นล้าน ผลตรถยนต์ไฮบริด เร่งหารือรายละเอียดบีโอไอ พร้อมร่วมกรมควบคุมมลพิษ ตั้งโรงงานกำจัดซากรถ-แบตเตอรี เผยยอดขายรถครึ่งปีโต 11% มั่นใจนโยบายรัฐ กำลังซื้อความมั่นใจ ผู้บริโภค ปรับเป้าขายเพิ่ม 3 หมื่นคัน ด้านส่งออก ชี้ลูกค้าต่างประเทศคุมสต็อกลงตัว ส่งผลยอดสั่งซื้อ เริ่มพื้น ขณะบีโอไอแจงจีน-เกาหลีใต้สนลงทุนรถไฟฟ้า
(+) BCP* ผนึกกำลัง KSL รุกธุรกิจเชื้อเพลิงชีวภาพ (ข่าวหุ้น) BCP* ผนึก KSL รุกธุรกิจผลิตและจำหน่ายเชื้อเพลิงชีวภาพ ควบรวมบริษัทย่อย BBH+KSLGI ตั้งเป็นบริษัทใหม่ “BBGI” โดย BCP ถือหุ้น 60% และ KSL ถือหุ้น 40% คาดดำเนินการแล้วเสร็จ ต.ค.นี้ พร้อมเล็งดันเข้าตลาดหุ้นในไตรมาส 4/61
(+ MATCH) ท่องเที่ยวชู 8 คลัสเตอร์ โลเคชั่นถ่ายหนัง (กรุงเทพธุรกิจ) กรมการท่องเที่ยว โปรโมทเทศกาลภาพยนตร์ ต่างประเทศที่ถ่ายทำในไทย ชู 8 คลัสเตอร์ โลเคชั่นกองถ่ายนอก งัด อินเซนทีฟต่อยอดปีที่ 2 เพิ่มงบแตะ 120 ล้านบาท
(+) ทุนไทยพร้อมลุยต่อผุดรร.รับมัลดีฟส์ฟื้น (โพสต์ทูเดย์) โรงแรมไทยมั่นใจลงทุนขยายในมัลดีฟส์ต่อ หลังสถานการณ์ท่องเที่ยวไตรมาส 2 เริ่มฟื้นตัวจากไตรมาสแรก นายรณชิต มหัทธนะพฤทธิ์ รองประธานอาวุโสฝ่ายการเงินและบริหาร โรงแรมและรีสอร์ทในเครือเซ็นทารา เปิดเผยว่า โรงแรมในเครือเซ็นทาราที่หมู่เกาะมัลดีฟส์ไตรมาส 2 ที่ผ่านมาเริ่มมีผลการดำเนินงานดีขึ้นเมื่อเทียบไตรมาสแรก คาดว่าการท่องเที่ยวมัลดีฟส์จะค่อยๆ ฟื้นตัว อาจยังไม่กลับไปเท่าปีก่อน แต่ดีกว่าไตรมาสแรกแน่นอน เพราะนักท่องเที่ยวต่างชาติกลุ่มอื่นที่ไม่ใช่คนจีนเริ่มกลับมาเที่ยวมากขึ้น
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท) ประเมินหากสามารถยืนเหนือแนวราคา 16.5 บาทได้ มีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้าน 17.6 บาท และถัดไปที่ 18.2 บาท ตามลำดับ แนวรับ 16.2 บาท (Stop loss 16 บาท) ... ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q60 โต +1,061% YoY และ +49% QoQ เป็น 2.1 พันล้านบาท
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” แนวรับ 34 บาท (กำหนด Stop loss 33 บาท) โดยประเมินหากสามารถยืนเหนือแนวราคา 36.25 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 38 บาท
MINT* (เป้าพื้นฐาน 47.5 บาท) ประเมินแกว่งตัวในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 40 – 44 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ (Stop loss 39 บาท)
TAPAC (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ ±22 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” และพิจารณาเก็งกำไรตาม หากดีดพ้นแนวต้าน 23.4 บาท ประเมินแนวต้านถัดไป 24.3 บาท
SGF (เป้าพื้นฐาน 0.43 บาท) ประเมินแนวรับ 0.32 บาท แนวต้าน 0.36 บาท และต้านถัดไปที่ 0.40 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ
ECL (เป้าพื้นฐาน 3.64 บาท ... เป้าสูงสุด Consensus 4.5 บาท) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว อาจพิจารณา “ซื้อสะสม” หากย่อลงทดสอบแนวรับ 4.0 บาท และถัดไปที่ 3.9 บาท (Stop loss 3.6 บาท) ... ประมาณการฯและราคาเป้าหมายของเรายังไม่ได้รวมประเด็น ศูนย์ซ่อมรถ Fix man (เปิดสาขาแรกที่ ถ.นวมินทร์ เดือน ก.ค.นี้) และล่าสุดยอดสินเชื่อ 6M60 คิดเป็น 67.5% ของเป้าสินเชื่อใหม่ทั้งปีในประมาณการฯของเรา
HTECH (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ – แนวต้าน 9.3 – 10.8 บาท แนะนำเก็งกำไรในกรอบฯ (Stop loss 9.0 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BCH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 16.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 2Q60 จะอยู่ที่ 172 ล้านบาท (+10.0% YoY, +4.4% QoQ) ดีขึ้น QoQ แม้ว่าจะเป็นช่วง low season ซึ่งเป็นผลมาจากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่องของ World Medical Hospital (WMH) ทั้งนี้ การที่หน้าฝนในประเทศไทยปีนี้มาเร็วก็น่าจะส่งผลดีกับ BCH*
TVO* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 35 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 2Q60 จะอยู่ที่ 320 ล้านบาท (-60% YoY, +21.6% QoQ) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาหุ้น TVO* ที่ปรับลงตั้งแต่ต้นปี ได้สะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงานที่คาดจะอ่อนแอในปีนี้แล้ว ขณะที่แนวโน้มราคาถั่วเหลืองมีโอกาสที่จะกลับสู่ขาขึ้นอีกครั้งได้ จึงปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ถือ”
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1573 – 1577 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1577 จุดได้นั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1577-1586 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1573 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบราคา 1573-1555 จุด
แนวรับวันนี้: 1573/1564 แนวต้านวันนี้: 1577/1584
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
