- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 14 July 2017 16:07
- Hits: 985
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Big Cap
Smart Pick
1. สะสม PTT : ราคาปิด 376.00 บาท ราคาเหมาะสม 430.00 บาท **(ยังไม่ได้อยู่ใน Coverage ของเรา)
a) คาดว่าหุ้นกลุ่มพลังงานจะฟื้นตัวต่อเนื่อง ในทิศทางเดียวกับราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นวันที่ 4 ติดต่อกัน ปิดที่ US$46.08/barrel +1.3% dod เนื่องจาก IEA ปรับเพิ่มอุปสงค์น้ำมันปี 2560 ขึ้น 1 แสนบาร์เรลต่อวัน เป็น 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน
b) และแรงหนุนของเม็ดเงินต่างชาติที่มีทิศทางไหลกลับเข้าสู่ตลาดหุ้นเอเชียเกิดใหม่จะเป็นบวกต่อหุ้น Big Cap โดยวานนี้ต่างชาติซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทย 1.4 พันล้านบท และ Long สุทธิ SET50 Index Future เป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน
c) Valuation น่าสนใจที่ PER2560 เพียง 9.8 เท่า และคาดการณ์เงินปันผล 1H60 หุ้นละ 5.00 - 6.00 บาท ขณะที่การนำ PTTOR เข้าจดทะเบียน IPO ในปี 2561 จะเป็นปัจจัยบวกเพื่อ Unlock มูลค่า Asset ของธุรกิจค้าปลีกและเป็น Upside ที่ยังไม่รวมไว้ในเป้าหมายของ Consensus
2. สะสม ADVANC : ราคาปิด 187.00 บาท ราคาเหมาะสมอิง Consensus 188.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าจะเห็นแรงเก็งกำไรหุ้นหลักในกลุ่มสื่อสาร หลังวานนี้ DTAC รายงานผลประกอบการ 2Q60 ออกมาดีกว่าคาด จากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่ลดลงอย่างผิดปกติ สะท้อนให้เห็นว่าการแข่งขันในอุตสาหกรรมมือถือจะเริ่มบรรเทาความรุนแรงลง
b) Momentum การเพิ่มขึ้นของลูกค้าใหม่ (Net Add) เป็นบวก หลัง DTAC รายงานจำนวนสมาชิกในระบบ 2Q60 ลดลงอีก 7.05 แสนราย ลดลงเป็นไตรมาสที่ 5
c) ADVANC รายงานผลประกอบการ 2Q60 ในวันที่ 27 ก.ค. โดยคาดการณ์กำไรปกติที่ 7.2 พันล้านบาท และเงินปันผล 1H60 หุ้นละ 3.30 บาท คิดเป็น Dividend Yield 1.7%
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องมาปิดที่ 1579.41 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.48 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 4.5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติและสถาบันในประเทศซื้อสุทธิราว 1.4 พันล้านบาท และ 953 ล้านบาทตามลำดับ ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ราว 1.1 หมื่นสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 7.9 พันสัญญา
ปัจจัยสำคัญวันนี้
จีนรายงานมูลค่าการส่งออกขยายตัว 11.3% ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 9%
IEA รายงานปริมาณการผลิตน้ำมันดิบโลกเพิ่มขึ้น 7.2 แสนบาร์เรล เดือน มิ.ย
OPEC มีแนวโน้มผลักดันให้ ลิเบีย และไนจีเรียลดปริมาณการผลิตลง
American Healthcare เริ่มกลับมาพิจารณาใหม่อีกครั้ง โดยครั้งนี้ได้เพิ่มนโยบายบางส่วนจาก Obamacare และเพิ่มวงเงินราว US$7 หมื่นล้าน
การแถลงการณ์ของประธาน Fed ต่อคณะกรรมาธิการสถาบันการเงิน ยังคงมีเนื้อหาคล้ายเดิม แต่เพิ่มประเด็น GDP Growth ที่ 3% เป็นไปได้ยาก
ติดตามการรายงานอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ วันนี้
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงาน GDP จีน วันที่ 17 ก.ค.
ติดตามการรายงานอัตราเงินเฟ้ออังกฤษและ EU ในวันที่ 18 ก.ค.
กลยุทธ์วันนี้
คาดทิศทาง SET INDEX sideways up ขึ้นทดสอบแนว 1585-1590 จุด ด้วยกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้า สะท้อนจากนักลงทุนต่างชาติ มีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นมากราว 2 หมื่นสัญญาในช่วง 2 วันทำการหลังสุด พร้อมกับการซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยวานนี้กว่า 1.4 พันล้านบาท สะท้อนมุมมองเชิงบวกของต่างชาติต่อ SET INDEX ซึ่งน่าจะมี Downside จำกัด พร้อมกันนี้ หุ้น Big cap. เช่น PTT, PTTEP และ SCC เริ่มทำ Techincal rebound ตามที่เราคาด
ราคาน้ำมันดิบโลกดีดตัวขึ้นต่อเนื่อง จาก (1) อุปสงค์ที่แข็งแกร่งในจีน โดยจีนรายงานการนำเข้าน้ำมันใน 6M60 ราว 8.55 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้นถึง 13.8% YoY (2) IEA ได้เพิ่มคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันในปีนี้ราว 1 แสนบาร์เรลต่อวันเป็น 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน และ (3) OPEC มีโอกาสดึงประเทศไนจีเรียและลิเบีย เข้ามาอยู่ในข้อตกลงลดกำลังการผลิตน้ำมัน
กลยุทธ์ซื้อหุ้นขนาดใหญ่ (Big cap.) ที่น่าจะได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าและมีปันผลเด่น เน้นหุ้นกลุ่มสื่อสาร (ADVANC/ INTUCH) ได้รับ Sentiment เชิงบวกหลังจาก DTAC รายงานกำไร 2Q60 ดีกว่าตลาดคาด และกลุ่มพลังงาน (PTT) เนื่องจากราคาน้ำมันดิบโลกทั้ง Brent และ WTI ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4 วันติดต่อกัน
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Assistant Strategist
