- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 12 July 2017 17:05
- Hits: 3668
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
Play on the next wave of technology stock
วันนี้คาดดัชนี “พักต่อ” ยังคงมุมมองเป็นการย่อเพื่อรอการฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ กรอบวันนี้ รับ 1,565 +/-3 จุด
ต้าน 1,575 จุด
เรายังคงโฟกัสกับการเลือกลงทุนหุ้นเป็นรายตัวมากกว่าที่จะดูแค่ดัชนีฯตลาดหุ้นไทยหรือ ตลาดหุ้นภูมิภาค
ตามปัจจจัยมหภาค เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน
โดยแนวโน้มธุรกิจและอุตสาหกรรมที่น่าสนใจสำหรับการเลือกลงทุน ยังคงมีให้เลือกเล่น และเราเริ่มเห็น
พัฒนาการ การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ที่เกิดจากการเช้าสู่ยุคของ Internet of things
โดยหุ้นกลุ่ม (CCET HTECH SPPT) ที่เกี่ยวข้องกับฐานจัดเก็บข้อมูล HDD คาดว่าจะกลับมาคึกคักอีกครั้ง
หลังการเปลี่ยนแปลงตลอดช่วง 5 ปีที่ผ่านมาได้ยืนยันแนวโน้มนี้แล้วว่า จะเกิด The sixth wave of
Supercomputing ขึ้นจริง...
แนวโน้มระยะ สัปดาห์นี้ คาดดัชนีฯจะฟื้นจากแนวรับ 1,560-1,565 จุด และมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน
1,585 จุด (ดูรายละเอียดหุ้นที่คาด Outperform ในรายงาน Weekly strategy)
หุ้นแนะนำวันนี้: The sixth wave of supercomputing...
CCET แนวรับ 3.0 บ.ต้าน 3.20/3.40 Stop loss 2.96 ทยอยสะสม คาดราคาหุ้นปรับลงรับแนวโน้มกำไร
2Q17 ที่อ่อนลงตามฤดูกาล ไปแล้ว (ซึ่งยอดขาย เดือน เมย.-มิย. ลดลง -14.8% -4.4% และ-10.3%
ตามลำดับ) แต่ยอดขาย 6 เดือน ลดลงไปแค่ -2.5% y-y เพราะได้ยอดขาย 1Q17 ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัย
ยะ ทำให้กำไร 1Q17 อยู่ที่ 417 ลบ. (+59% y-y) จากแนวโน้มอุตสาหกรรม HDD ที่กลับมาเฟื่องฟูอีก
ครั้ง จากการใช้ Data center ที่ใหญ่ขึ้น เพื่อเก็บข้อมูลออนไลน์ต่างๆ เช่น Facebook, Line, YouTube
เป็นต้น คาดเป็นบวกต่ออุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องตรงๆ / PE (Trailing) เทรดแค่ 10 เท่า
ขณะที่ TDR ของ CCET ที่จดทะเบียนตลาดหุ้นไต้หวัน เทรดบน PE 11.26 เท่า ส่วนกลุ่ม Electronic
เทรด PE 17.36 เท่า
รายงานวันนี้
IVL (Company update): PET high season to boost 2Q17 profit growth
คาดกำไร 2Q17 ที่ 2.6 พันล้านบาท ลดลง 56%YoY และ 41%QoQ กำไรลดลง YoY เพราะใน 2Q16 มี
กำไรพิเศษจากการซื้อสินทรัพย์ในราคาถูก ส่วนกำไรที่ลดลง QoQ คาดเป็นเพราะใน 1Q17 มี inventory
gain สำหรับกำไรหลักเราคาด 3.14 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10%YoY และ 2%QoQ เพราะปริมาณขายที่
เพิ่มขึ้น QoQ และ ส่วนต่างกำไรที่กว้างขึ้นทั้ง YoY และ QoQ นอกจากนี้เราคาดกำไรจะเติบโตแข็งแกร่ง
ต่อเนื่องใน 3Q17 เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 43 บาท
TISCO (Result review): 2Q17 result beat from lower LLP
TISCO รายงานกำไร 2Q17 ดีกว่าคาด 7.5% อยู่ที่ 1.5 พันล้านบาท เติบโต 25%YoY และ 1%QoQ กำไร
สูงกว่าคาดเพราะการตั้งสำรองน้อยกว่าคาด เราคาด 3Q17 กำไรจะเติบโตอย่างต่อเนื่องทั้ง YoY และ QoQ
จากสำรองที่ลดลง และ NIM ที่ดีขึ้น กำไรครึ่งปีคาดเป็น 50% ของประมาณการทั้งปีที่ 6 พันล้านบาท เรา
คงประมาณการกำไร และคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 78 บาท
Property sector (Corporates road show)
กลุ่มอสังหาฯ เราจัดงาน BLS Property Day เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนส่วนใหญ่มีความมั่นใจต่อแผน
ธุรกิจของบริษัทส่วนใหญ่ในกลุ่มฯ ว่าจะทำได้ตามเป้า โดยคาดกำไร 2Q17 จะเห็นการฟื้นตัวขึ้นจากการ
โอนรับรู้รายได้ที่เพิ่มมากขึ้น ในขณะที่ presales มีโอกาสดีกว่าคาดจากการเปิดตัวโครงการใหม่และอัตรา
การจองซื้อที่ดี โดย top pick ของเราแบ่งเป็น สำหรับปี 2017 เลือก ANAN AP จากกำไรที่คาดเติบโตสูง
และสำหรับปี 2018 เลือก LPN เพราะการเติบโตจากฐานต่ำ
SPALI (News comment): Issued warrant and waive ’17 dividend
SPALI ประกาศแจก warrant โดยไม่คิดมูลค่า ขึ้น XW วันที่ 18 ก.ย. 2560 รายละเอียด 4 หุ้นเดิม : 1
warrant ราคาใช้สิทธิ 4 บาท อายุ 1 ปี และคณะกรรมการบริษัทมีมติงดจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลและเงิน
ปันผลประจำปีสำหรับผลการดำเนินงานตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2560 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2560 หลังจาก
นั้นจ่ายเงินปันผลตามนโยบายที่บริษัทเคยแจ้งไว้ (ที่มา set) / ความเห็น BLS Research: คาดระยะสั้นหุ้น
อาจขึ้นรับข่าวการได้ warrant อย่างไรก็ดีในระยะยาวจะเกิด dilution effect ประกอบกับความผิดหวังการ
งดจ่ายเงินปันผลจะเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้น
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) รับเหมา SEAFCO PYLON ครม. อนุมัติให้ รฟท. พัฒนาโครงการรถไฟความเร็วสูง ช่วงที่ 1
กรุงเทพ-นครราชสีมา ระยะทาง 253 กิโลเมตร มูลค่า 1.79 แสนล้านบาท (ที่มา ครม.)
(+) GPSC GLOW EA กกพ.เตรียมเคาะค่า Ft งวดใหม่ จ่อขยับขึ้น 7-8 สตางค์ (ก.ย.-ธ.ค.60) 12
ก.ค.นี้ โดยประกาศให้เร็วขึ้นจากปกติ 1 เดือน (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(+) PTT SPRC การเปิดเสรี LPG จะส่งผลดีต่อ PTT และกลุ่มโรงกลั่น (โดยเฉพาะ SPRC) หากอิง
ราคา Pool gas price ปัจจุบัน เราประเมินรายได้ของ PTT และ SPRC จะเพิ่มขึ้นราว 3.2 พันล้านบาทและ
147 ล้านบาท สำหรับปี 2560 และ 7.6พันล้านบาทและ 353 ล้านบาทในปี 2561 ตามลำดับ ซึ่งเทียบเท่า
กำไรหลังหักภาษีของ PTT ที่เพิ่มขึ้น+2.5% และ +5.7% และของ SPRC ที่เพิ่มขึ้น+2.5% และ +5.7%
ในปี 2560-61 ตามลำดับ ในขณะที่ผู้นำเข้าก๊าซ LPG มีแนวโน้มอัตรากำไรลดลง เนื่องจากค่าใช้จ่าย
ด้านโลจิสติกส์จะอิงกับภาวะตลาดมากกว่าราคาที่รัฐฯกำหนด (ที่มา BLS Research)
(+) TKS สมาคมธนาคารไทย เผยบัตร ATM เปลี่ยนเป็นใบใหม่ติดชิปการ์ด ป้องกันการลักลอบข้อมูล
คืบหน้า 90% (ที่มา ASPEN)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) 'ประธานเฟด แถลงนโยบายรอบครึ่งปี' ต่อ สภาผู้แทน และ วุฒิสภา วันพุธ และวันพฤหัส คาดส่ง
สัญญาณเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯในครึ่งปีหลัง และ ตลาดคาดเฟด จะขึ้นดอกเบี้ย อีกแค่
3 ครั้ง คือ ธค.ปีนี้ และ 2 ครั้งปี 2018 และหยุดขึ้นในปี 2019 (มาหยุดที่ 1.75-2% ซึ่งตลาดมองว่าเป็น
ระดับที่เหมาะสมต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจ)
(+) พุธ ประธานเฟด แถลงนโยบายรอบครึ่งปี ต่อสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ, US Fed beige book, คาด
ธนาคารกลาง แคนนาดา ขึ้นดอกเบี้ย เป็น 0.75% จาก 0.5% ญี่ปุ่น PPI มิย. คาด +2% จาก +2.1% y-y.
มาเลเซีย Industrial production พค. คาด +4.3% จาก +4.2% y-y. อินเดีย CPI มิย. คาด +1.4% จาก
+2.2% y-y. อินเดีย Industrial production พค. คาด +0.4% จาก +3.1% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) พฤหัส ประธานเฟด แถลงต่อคณะกรรมาธิการด้านการเงินแห่งวุฒิสภา US PPI final demand มิย. คาด
0% และ PPI ex food and energy คาด +0.2% จาก +0.3% m-m. เยอรมนี HICP มิย. คาด +1.5% y-y.
BoE credit conditions survey จีน รายงานส่งออกเดือน มิย. คาด +9% จาก +8.7% คาด ธนาคารกลาง
เกาหลีใต้ คงดอกเบี้ย 1.25% คาดธนาคารกลางมาเลเซีย คงดอกเบี้ย 3% (ที่มา Bloomberg)
(0) ศุกร์ US Consumer prices มิย. คาด +0.1% จาก -0.1% m-m. US Core CPI มิย. คาด +0.2% จาก
+0.1% m-m. US Retail sale “control” คาด +0.3% จาก 0% สิงคโปร์ advance GDP 2Q17 คาด
+2.8% จาก +2.7% y-y. China Finance work Conference (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
