- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 11 July 2017 16:43
- Hits: 2866
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ปรับตัวขึ้นตามเพื่อนบ้าน
Stock of the town : ORI MBAX
หุ้นแนะนำพิเศษ : AMA
หุ้นมีข่าว : TISCO ETE TPCH
ตลาดหุ้นไทยวันก่อนแกว่งตัวสลับบวก/ลบ เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่ประกอบกับมีวันหยุดยาวส่งผลให้นลท.ชะลอการซื้อ ทั้งนี้ภาวะตลาดส่วนใหญ่เป็นแรงซื้อหุ้นรายตัวที่คาดว่างบ Q2/17 จะเติบโต ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,5669.44 จุด (-0.20 จุด) ด้วย Vol. 3.3 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -225 ลบ. TFEX Net -8,964 สัญญา ส่วนตลาดตราสารหนี้ -1,680 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ สหรัฐ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 222,000 ตำแหน่งในเดือนมิ.ย. ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 4.4%
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นสู่ 44.40 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยมีการคาดการณ์ว่ากลุ่มโอเปกอาจขอร้องให้ลิเบียและไนจีเรียร่วมมือจำกัดการผลิตน้ำมัน
+กองทุนกลไกรักษาเสถียรภาพยุโรป (ESM) ได้อนุมัติเงินกู้งวดใหม่ วงเงิน 8.5 พันล้านยูโร (9.6 พันล้านดอลลาร์) ให้กับกรีซ
+/- Fund Flow ต่างชาติยังคงผันผวนล่าสุดเป็น Net Sell ราว 225 ลบ. โดยเงินบาทอ่อนค่าลงเล็กน้อยล่าสุด 34.08 Bath/USD
** ICAO ตรวจสอบปลอดภัยด้านการบินวันที่ 11-12 ก.ค.
**จับตา"เยลเลน"แถลงนโยบายการเงินรอบครึ่งปีต่อสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐในวันพุธและวุฒิสภาในวันพฤหัสบดีนี้
** เข้าสู่ช่วง Preview งบ Q2/17 กลุ่มธนาคาร คาดกำไรของธนาคารกลุ่มเช่าซื้อจะเติบโตขึ้น ในขณะที่กำไรทั้งกลุ่มธนาคารทรงตัว
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรฐที่ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด อีกทั้งได้รับ Sentiment เชิงบวกจากตลาดหุ้นรอบบ้านที่ปรับตัวขึ้น แต่ด้วย Fund Flow ที่ผันผวนยังเป็นปัจจัยกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นได้จำกัดในกรอบ 1,565 – 1,580 จุด
กลยุทธ์การลงทุน รอซื้อช่วงอ่อนตัวในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่มพลังงานราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น 44.4 $/bbl
- TVO ราคากากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลืองปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3-4 เดือน
- กลุ่มที่คาดว่างบ Q2/17 จะเติบโตขึ้น CK BPP BANPU RS LH HARN WICE JWD LIT BIZ MGT ECF BEM
- กลุ่มปันผลครึ่งปีสูง ADVANC INTUCH CSL KKP TCAP LH QH SIRI TTW
หุ้นแนะนำพิเศษ
Analyst Meeting : AMA (ราคาปิด 21.20 บาท) (Consensus : 24.30 บาท)
จากแผนการเพิ่มกองเรือในปี 60 จำนวน 2 ลำ ที่ได้สำเร็จไปแล้ว ผู้บริหารกล่าวว่า มีโอกาสเพิ่มกองเรืออีก 1 ลำ ขนาดราว 13,000 DWT ในช่วง 2H60 โดยปัจจุบันอยู่ระหว่างการเจรจา สำหรับรถบรรทุกน้ำมัน ยังคงเป้าหมายตามเดิม คือ 180 คัน ณ สิ้นปี 60 ขณะที่ในปี 61 มีแผนเพิ่มกองเรืออีก 2 ลำ แต่รถบรรทุกยังเพิ่มตามการขยายตัวของปั๊ม PT
ในอนาคต วางเป้าหมายขยายเส้นทางเดินเรือไปยังแถบตะวันออกกลาง ที่ต้องใช้เรือขนาดใหญ่กว่าที่มีอยู่ คือ ราว 20,000 – 25,000 DWT ขึ้นไป
ความเห็น ด้วยฐานะการเงินในปัจจุบันที่มี D/E 0.49 เท่า และเงินสดในมือกว่า 600 ลบ. กอปรกับการขยายกองเรือตามความต้องการของลูกค้าเป็นหลัก ส่งผลให้อัตราการเช่าเรือสูงเกิน 90% ตั้งแต่รับส่งมอบเรือใหม่ จึงเชื่อว่า AMA จะสามารถสร้างการเติบโตได้ตามกองเรือที่เพิ่มขึ้นเป็นอย่างต่ำ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดการเติบโตของกำไรในปี 60 ที่ 186%YoY
หุ้นมีข่าว
TISCO (ราคาปิด 72.75 ซื้อเมื่ออ่อนตัว Bloomberg Consensus 77) คาดวันนี้จะส่งงบการเงิน 2Q60
ความเห็น Bloomberg Consensus คาดกำไร 2Q60 ราว 1,346 ลบ.
-9.7%YoY ทั้งนี้สินเชื่อสุทธิ ณ ปลายเดือนพ.ค.60 ยังหดตัวต่อเนื่อง 3.7%YTD ซึ่งคาดว่าส่งผลกระทบต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิให้ลดลงเมื่อเทียบ YoY โดยคาดภาระการตั้งสำรองหนี้สูญลดลงจากปีก่อนเนื่องจากสถานการณ์ NPL ที่ปรับดีขึ้น ฝ่ายวิจัยคาดว่าดีลซื้อธุรกิจสินเชื่อรายย่อยและบัตรเครดิตที่รับโอนมาจากธ.สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ไทย (SCBT) ราววันที่ 1 ต.ค. จะช่วยหนุนให้สินเชื่อปลายปีเติบโตและส่งผลดีต่อผลการดำเนินงาน ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 6 พันลบ. +20%YoY
ETE (ราคาปิด 3.86 ซื้อ ราคาเหมาะสม 5.06)ส่งซิกผลงานครึ่งปีหลังโดดเด่น ฟากผู้บริหารชี้ไฮซีซันดันงบวิ่งแรง จัดทัพชิงงานใหม่กว่า 5 พันล้านบาท พร้อมตั้งเป้ากวาดรายได้ธุรกิจเทรดดิ้งในปีนี้ที่ราว 100 ล้านบาท การันตีรายได้โต 20% (ที่มา ทันหุ้น)
ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 60 อยู่ที่ 61 ล้านบาท +97%YoY โดยได้รับแรงหนุนหลักจากธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ คาดกำไรปี 61 ราว 67 ล้านบาทเติบโต 9% ไม่ได้รวมงานโซลาร์สหกรณ์เฟส 2 และงานประมูลสายส่งของกฟผ.ซึ่งจะเป็นอัพไซด์ในอนาคต
ประเด็นบวกต่อผลประกอบการ 2H60 - TPCH (ราคาปิด 17.60 ซื้อ 22.20) เผยโรงไฟฟ้าพัทลุง กรีน ขนาด 9.2 MW เริ่ม COD แล้วเมื่อ 7 ก.ค.
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - รฟท.เผยมีเอกชน 13 รายยื่นซองรถไฟทางคู่หัวหิน-ประจวบฯ มี UNIQ-ITD-CK-STEC-PLE-TRC ร่วม
CCET เผยยอดขาย มิ.ย.60 หดตัว 10.3% จากมิ.ย. 59 และลดลง 6.7% จาก พ.ค.60
BGRIM เคาะราคาขายไอพีโอหุ้นละ 16 บาทพร้อมเทรดใน SET วันที่ 19 ก.ค. วัตถุประสงค์ในการระดมทุนเพื่อนำไปชำระหนี้แบงก์ 6,000-7,000 ล้านบาท ใช้ลงทุนพัฒนาโรงไฟฟ้า และเป็นเงินทุนหมุนเวียน
PM มีกำไรพิเศษหลังแจ้งขายหุ้น PE จำนวน 153.86 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 0.80 บาท เป็นเงิน 123.08 ล้านบาท จับตาไตรมาส 2/2560 กำไรร้อนหลังบุ๊กกำไรพิเศษ ขณะที่ครึ่งปีหลังโตต่อ ด้านกลยุทธ์ผนึกพันธมิตรเพิ่มฐานธุรกิจ (ที่มา ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -5.82 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 21,408.52 จุด ลดลง 5.82 จุด หรือ -0.03% ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,176.39 จุด เพิ่มขึ้น 23.31 จุด หรือ +0.38% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,427.43 จุด เพิ่มขึ้น 2.25 จุด หรือ +0.09%ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่บริษัทจดทะเบียนจะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2 รวมถึงการแถลงนโยบายการเงินรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรสโดยนางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ดี หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเดินหน้าขึ้นต่อเนื่อง และช่วยหนุนดัชนี Nasdaq ปิดตลาดในแดนบวก
ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.17 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 17 เซนต์ หรือ 0.4% ปิดที่ 44.40 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากรายงานที่ว่า ลิเบียและไนจีเรียได้รับเชิญให้เข้าร่วมการประชุมกับรัฐมนตรีกระทรวงน้ำมันจากชาติสมาชิกโอเปกและประเทศนอกโอเปกในช่วงปลายเดือนนี้ โดยมีการคาดการณ์ว่ากลุ่มโอเปกก็อาจขอร้องให้ทั้งสองประเทศร่วมมือจำกัดการผลิตน้ำมัน เพื่อลดภาวะอุปทานล้นตลาด และหนุนราคาน้ำมัน
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร, สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
