- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 06 July 2017 17:28
- Hits: 2254
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Technical Daily
ภาพตลาดวันวาน
ดัชนีเปิดตลาดปรับตัวยืนบวกเล็กน้อย แกว่งตัวผันผวนในกรอบแคบที่ยืนในแดนบวกได้ตลอดทั้งวัน มีกรอบการเคลื่อนไหวทั้งวันอยู่ระหว่าง 1573.52-1579.28 = 5.76 จุด ทั้งนี้กรอบการแกว่งตัวที่แคบเป็นแรงต้านกันระหว่างแรงซื้อจากหุ้นในกลุ่ม แบงก์ ขนส่ง ขณะที่แรงขายจากหุ้นในกลุ่มพลังงาน และการเงิน ทั้งนี้หุ้นที่มี Impact ที่ทำให้ดัชนียืนบวกได้แก่ AOT, BDMS, TOP, PTTGC, SCC, BBL, SCB, BEC ก่อนดัชนีจะทำปิดที่ 1575.02 จุด เพิ่มขึ้น 0.91 จุด (+0.06%) มูลค่าการซื้อขาย 34,002 ล้านบาท
ภาพตลาดวันนี้
ดัชนีวานนี้กลับมาแกว่งตัวในกรอบแคบ ๆ ทั้งวันเพียง 5 จุด โดยยังไม่เลือกทิศทางใดที่ชัดเจน แต่ยังสามารถทำปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน (1574) ขณะที่ทำ High ต่ำลงที่ 1579 จุด เนื่องจากเป็นแนวกดของเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ทำให้แนวโน้มของดัชนนี้ในวันนี้น่าจะแกว่งตัวในกรอบเดิม ที่มีลักษณะซึม ๆ อาจจะมี High ที่ต่ำลง ขณะที่กรอบล่างไม่ควรหลุด 1568 จุด แนวรับ 1570-1573 จุด แนวต้าน 1578-1581 จุด
แกว่งตัวผันผวน - ระวังการพักตัวไม่ควรหลุด 1568 จุด
Support 1570 // 1560 จุด Resistance 1590-1600 จุด
พรรณนภา เขมะสุรัตน์ Technical Analyst
เลขทะเบียน : 060110 Tel 02- 6481124
Email: [email protected]
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell
'Sideway รอเกาหลีเหนือ'
ทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้ ดัชนีฯ มีแนวโน้มจะแกว่งในกรอบแคบๆ อยู่ต่อไป การ rebound ขึ้นในวันก่อนหน้า ขาดแรงซื้ออย่างจริงจัง ทั้งนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่ ยังรอคอยความคืบหน้าที่สหรัฐฯและพันธมิตรจะมีการออกมาตรการใดๆตอบโต้เกาหลีเหนือที่มีการทดลองนิวเคลียร์ และวันนี้ ECB จะออกรายงานประชุมนโยบายการเงิน หลังเมื่อคืน รายงานประชุม FOMC ยังไม่มีการระบุเงื่อนเวลาในการลดขนาดสินทรัพย์ของ Fed ปัจจัยในประเทศ ที่เป็นบวก คือการปรับขึ้น GDP ของ ธปท. แต่แรงขายของนักลงทุนต่างประเทศในตลาดหุ้นและพันธบัตร ส่งสัญญาณว่านักลงทุนกลุ่มนี้เริ่มชะลอการซื้อ
กลยุทธ์การลงทุน ตลาดยังขาดแรงซื้อ และมีน้ำหนักในทางลบต่อกรณีของเกาหลีเหนือและราคน้ำมันที่ ถูกกดลงมาที่ $45 เหรียญอีกครั้งหนึ่ง โดยเรายังมองว่า การอ่อนตัวของราคาหุ้นลงมาจะเป็นจุดที่น่าเข้าลงทุน แต่ตัวหุ้น คงต้องเลือกเป็นรายตัวที่มีแรงซื้อเข้า เพราะหุ้นจะไม่ได้ขึ้น-ลง ทุกตัวในแต่ละกลุ่ม ..... หุ้นที่มีแนวโน้มดี เราเน้นหุ้นที่มีปัจจัยบวกจากในประเทศเป็นหลัก อาทิ หุ้นอิงลงทุนภาครัฐฯ หุ้นบวกตามการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจ และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เช่น งบ 2Q ออกมาดี เป็นต้น
หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ประจำวัน: สำหรับหุ้นที่เราคาดว่าอาจได้รับความสนใจจากนักลงทุนในวันนี้ อาทิ CPN* , VNT* , SIS* , KSL , PTTGC, OTO*
หุ้นแนะนำเชิงเทคนิค: BCPG , AS , GIFT-W1
* เป็นหุ้นที่แนะนำเชิงกลยุทธ์ โดย KTBST ไม่ได้จัดทำบทวิเคราะห์
บทวิเคราะห์และความเห็นข่าวสำคัญ
(0) FIN ผลกระทบจากมาตรการลดวงเงิน
(+) SAWAD ปรับโครงสร้างธุรกิจรองรับการขยายตัวอนาคต
(-) PAP คาด 2Q17 พลิกกลับมาขาดทุน แต่มีลุ้นกลับมาเด่นใน 3Q17
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (5 ก.ค.) SET Index ปิดที่ระดับ 1,575.02 จุด เพิ่มขึ้น 0.91 จุด หรือ +0.06% มูลค่าการซื้อขาย 34,001.62 ล้านบาท มองตลาดได้รับเทคนิคอลรีบาวด์หลังตลาดปรับตัวลงไปมากในช่วงก่อนหน้านี้ นักลงทุนยังคงรอดูปัจจัยใหม่ๆที่จะเข้ามากระทบตลาด
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ตลาดหุ้นนิวยอร์ค ดัชนีดาวโจนส์ ปิดที่ 21,478.17 จุด ลดลง 1.10 จุด หรือ -0.01% จากแรงเทขายหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงกว่า 4% อีกทั้งยังมีความกังวลด้านการลดงบดุลเฟดที่จะเกิดขึ้นในช่วงเวลาอันสั้นนี้ แต่การลดลงมีกรอบจำกัดจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับความผันผวนระหว่างวันจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง แต่สามารถปิดบวกได้ที่ +0.2% มาที่ 382.99 จุด นำโดยแรงซื้อหุ้นอาดิดาส
ราคาน้ำมันดิบเป็นตัวกดตลาดในวันนี้ - สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงกว่า -4% ปิดที่ 45.13 ดอลลาร์/บาร์เรล การร่วงลงของราคาน้ำมันดิบเป็นผลมาจากการรายงานของกลุ่ม OPEC ที่มีการส่งออกน้ำมันเพิ่มขึ้น และรวมทั้งข่าวที่ว่ารัสเซียปฏิเสธการปรับลดกำลังการผลิต เรามองราคาน้ำมันดิบจะอยู่ในระดับประมาณ 45 ดอลลาร์ไปจนถึงการประชุมระหว่าง OPEC กับรัสเซียที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 24 ก.ค. ที่จะถึงนี้
จับตารอดูรายงานการประชุม ECB เรามองภาพตลาดต่างประเทศยังคงอยู่ในทิศทางลบ จากความกังวลด้านการลดงบดุลของเฟดและตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ลดลงกว่าคาด
…… ประเด็นที่ต้องติดตามสำหรับวันนี้คือการรายงานผลการประชุม ECB ซึ่งหากมีสัญญาณการลด QE ออกมา จะส่งผลในเชิงลบต่อตลาดได้ และยังคงต้องจับตาดูการประชุม G20 ที่จะเกิดขึ้นในสุดสัปดาห์นี้ ซึ่งจะมีการนำประเด็นเรื่องเกาหลีเหนือเข้าที่ประชุมอีกด้วย
เศรษฐกิจภายในประเทศยังมีแนวโน้มที่ดีขึ้น กนง.มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ตามคาด และมีการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ทั้งปีจากเดิม 3.4% เป็น 3.5% สะท้อนถึงมุมมองในเชิงบวกที่สูงขึ้นต่อภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศ …… การออกมาเร่งรัดการเคลียร์พื้นที่สำหรับการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม-เหลือง-ชมพู-ม่วง เป็นสัญญาณที่ดีที่ภาครัฐจะดำเนินการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่
Stock in Focus
หุ้น เหตุผล
CPN มีรายได้ที่ไม่แปรตามภาวะเศรษฐกิจมากนัก กำไร 1Q-17 ขยายตัวถึง 16% YoY และ 25% QoQ ….(ราคาที่เหมาะสมโดย Bloomberg consensus 70.80 บาท)
VNT เป็นหุ้นที่ผลการดำเนินงานออกมาดีติดต่อกันถึงสองไตรมาสที่ผ่านมา กำไรอยู่ที่ 800 และ 770 ล้านบาท ใน 4Q-16 และ 1Q-17 ตามลำดับ ..... เหตุผลหลักๆ มาจาก spread ของ PVC ที่ค่อนข้างสูง โดยเฉพาะเดือน มิ.ย. ที่กลับมาเกิน $1000 เหรียญ อีกครั้งหลัง peak ไปใน 4Q-16 ที่ $1150 เหรียญ/ตัน
SIS ทำธุรกิจขายอุปกรณ์ไอที (คู่แข่งที่เป็นรายใหญ่ในตลาดมี 5 ราย ส่วนแบ่งของ SIS ประมาณ 25.3% ในปี 2558) รายได้ของ SIS นั้นทรงๆตัวในระดับ 1.8 หมื่นล้านบาท ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา ไม่ได้ผันผวนไปตามภาวะธุรกิจไอที ..... ผลประกอบการ หรือกำไรค่อนข้างดี 1Q-17 กำไร 68 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39% YoY และ 13% QoQ … ราคาหุ้นซื้อขายที่ P/E 10 เท่า (SYNEX=20x)
KSL จากข่าวที่ KSL เป็นหนึ่งในบริษัท ที่มีโอกาสได้รับคัดเลือก ทำโครงการโรงไฟฟ้า SPP Hybrid Firm จำนวน 300 เมกะวัตต์ คาดกระทรวงพลังงานจะเปิดรับซื้อเดือนนี้ .... ช่วงที่ผ่านมา คาดราคาหุ้นปรับตัวลงตามราคาน้ำตาลในตลาดโลกที่ลงมาถึง 13 us cent/pound ….. ราคาที่เหมาะสมโดย KTBST ที่ 4.70 บาท
PTTGC Spread ปิโตรเคมียังอยู่แนวโน้มที่ดี เนื่องจากเรามองการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันมีกรอบจำกัด อีกทั้งการโอนกิจการ 6 บริษัทจาก PTT ตามโครงการ Asset Junction ยังเร็วกว่าคาดการณ์เดิม ซึ่งจะสามารถบันทึกมาเป็นกำไรได้ประมาณ 400-500 ล้านต่อไตรมาส เริ่มตั้งแต่ 3Q17 เป็นต้นไป ….. ราคาที่เหมาะสมโดย KTBST ที่ 77.00 บาท
OTO จากการรับงานใหม่ของธนาคารออมสิน ส่งผลให้ backlog ปัจจุบันอยู่ในระดับที่สูง เกือบ 1,000 ล้านบาท รองรับรายได้ประมาณ 1 ปีคาดว่าบริษัทจะสามารถเติมโตได้ประมาณ 30-35% จากปีก่อน โดยบริษัทตั้งเป้าจะเติบโตสู่ระดับ 2,500 ล้านบาทภายใน 4 ปี จากปัจจุบันรายได้ที่ประมาณ 900 ล้านบาท
Source: KTBST Research
ประเด็นสำคัญ : ข่าวและหุ้น
เศรษฐกิจสหรัฐ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐลดลง 0.8% ในเดือนพ.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะลดลง 0.5% หลังจากปรับตัวลง 0.3% ในเดือนเม.ย.
เศรษฐกิจยุโรป - ผลการสำรวจของไอเอชเอส มาร์กิตระบุว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของยูโรโซน อยู่ที่ระดับ 55.4 ในเดือนมิ.ย. ลดลงจากระดับ 56.3 ในเดือนพ.ค. แต่ยังอยู่เหนือตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ และสำนักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป (ยูโรสแตท) เปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกในยูโรโซนเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนพ.ค. เมื่อเทียบรายเดือน
เศรษฐกิจไทย - นายจาตุรงค์ จันทรังษ์ เลขานุการคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ปรับคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจ (GDP) ไทยในปี 60 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.5% จากเดิมที่คาดไว้ 3.4% เนื่องจากเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวชัดเจนต่อเนื่อง จากการส่งออกสินค้าที่ขยายตัวดีขึ้น และทำให้ กนง.ปรับเพิ่มคาดการณ์การส่งออกในปีนี้เป็น 5.0% จากเดิมที่คาดไว้เพียง 2.2% ส่วนการนำเข้าโต 10.9% จากเดิมที่คาดไว้ 7.2% ส่วนการลงทุนภาคเอกชนโต 1.7% ลดลงจากเดิมที่คาดไว้ 2.4% และที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 4/2560 เมื่อวันที่ 5 ก.ค. 60 มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ต่อปีตามตลาดคาดการณ์
น้ำมัน - สำนักข่าว BBC รายงานว่า เวียดนามได้เริ่มทำการขุดเจาะน้ำมันในทะเลจีนใต้ ซึ่งจีนมีการอ้างกรรมสิทธิ์เหนือดินแดนดังกล่าว โดยเรือขุดเจาะน้ำมันที่มีการทำสัญญากับบริษัททาลิสแมน-เวียดนาม ได้ทำการขุดเจาะน้ำมันในทะเล ซึ่งอยู่ห่างจากชายฝั่งเวียดนามทางใต้ราว 400 กม. เมื่อวันที่ 21 มิ.ย.
คมนาคม-รับเหมาฯ - นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รมว.คมนาคม เป็นประธานประชุมพิจารณาการขอใช้พื้นที่ของหน่วยงานต่าง ๆ เพื่อก่อสร้างโครงการรถไฟฟ้าในความรับผิดชอบของการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) โดยได้มอบให้ รฟม. หารือกับหน่วยงานต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง เพื่อหาข้อสรุปเกี่ยวกับการใช้พื้นที่เพื่อก่อสร้างโครงการรถไฟฟ้าให้ได้โดยเร็ว เพื่อลดความเสี่ยงจากการส่งมอบพื้นที่ล่าช้า และอาจเกิดภาระทางการเงินการคลังแก่ภาครัฐในอนาคต รวมทั้งให้โครงการรถไฟฟ้าสามารถก่อสร้างและเปิดให้บริการได้ตามกำหนด
ธนาคาร - น.ส.อุษณีย์ ลิ่วรัตน์ ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการสายงานวิจัย บล.เอเซีย พลัส เปิดเผยถึงผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 2 ที่ผ่านมาว่า กลุ่มธนาคารพาณิชย์จะมีกำไร สุทธิ 50,000 ล้านบาท ลดลงจากไตรมาสก่อน 3% เนื่องจากได้รับผลกระทบปัญหาหนีที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้หรือเอ็นพีแอล ในส่วนของสินเชื่อเอสเอ็มอีและสินเชื่อบ้าน รวมถึงการผิดนัดชำระหนี้ตั๋วการเงินระยะสั้นหรือบีอีและหนี้ อื่น ๆ ส่งผลให้ธนาคารที่เป็นเจ้าหนี้ต้องตั้งสำรองเพิ่ม อย่างไรก็ตามในภาพรวมของครึ่งปีหลังกลุ่มธนาคารมีแนวโน้มที่สดใสจากอานิสงส์การปล่อยสินเชื่อผู้ประกอบการที่ชนะงานประมูลในโครงการภาครัฐ
ECF-QTC-VTE ร่วมทุนผงาดยึดหัวหาดโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มที่เมียนมา ประเดิม 220 เมกะวัตต์ พร้อมเริ่มจ่ายไฟเข้าระบบต้นปี 2561 มั่นใจสร้างกำไรปีละ 595 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
SQ จับตากำไรครึ่งปีแรกสนั่น 351 ล้านบาท เติบโตเดือด 161% ผลบวกงบไตรมาส 2/60 กำไรพุ่งแรง 125 ล้านบาท ขานรับงานในมือแน่น โบรกเกอร์การันตี "ซื้อ" ให้ราคาเป้าหมาย 6.50 บาท ชี้มีลุ้นคว้างานเหมืองแม่เมาะ 9 เพิ่มกว่า 4 หมื่นล้านบาท รู้ผลภายในปี 60 (ข่าวหุ้น)
MONO เติบโตไม่หยุด ลุ้นงบไตรมาส 2/60 กำไรสวย 54 ล้านบาท ยอดลงโฆษณาแน่น-เรตติ้งสูงทะลัก เตรียมส่งวิดีโอ แพลตฟอร์มใหม่ "SeeME" ส.ค.นี้ ช่วยปั๊มงบปี 60 พลิกกำไร ฟากโบรกเกอร์การันตี "ซื้อ" ขานรับธุรกิจเทิร์นอะราวด์(ข่าวหุ้น)
ESTAR - เอ็มดี ESTAR มั่นใจยอดขายปีนี้มาตามนัด 1,000 ล้านบาท หลังล่าสุดมียอดขายแล้ว 400-500 ล้านบาท กางแผนครึ่งปีหลังเตรียมเปิด 2-3 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 3,000 ล้านบาท ย้ำรายได้ปีนี้เข้าเป้า 2,000 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)
ADVANC - ชี้ไตรมาส 2/60 ธุรกิจมือถือยังแข่งขันดุเดือดต่อเนื่อง แย่งชิงลูกค้าระบบรายเดือน โบรกฯคาดไตรมาส 2/60 กำไรลด 8.8% เหลือ 7,012 ล้านบาทจากไตรมาสก่อน คาดครึ่งปีหลังกำไรสูงกว่าครึ่งปีแรก(ข่าวหุ้น)
CSP - หุ้น P/E ต่ำกลุ่ม 7.82 เท่า ให้ยิลด์เฉลี่ย 3-4% บิ๊ก "วีรศักดิ์ ชัยสุพัฒน์" ลั่นทุนหนา ลุยศึกษาแตกไลน์ "ธุรกิจพลังงาน" วางเกมทั้งร่วมทุนและลงทุนเอง แถมซุ่มเจรจาทุนใหญ่เพื่อต่อยอดธุรกิจเหล็ก ชี้งบครึ่งปีหลังสดใส เด้งรับบิ๊กโปรเจ็กต์รัฐ หนุนออเดอร์พุ่ง ทุ่มงบ 50 ล้านบาท อัพฐานกำลังผลิต 2.24 แสนตันต่อปี ลุยผุดสินค้าใหม่อัพมาร์จิ้น 15% ทั้งปีรายได้โต 15% (ทันหุ้น)
THAI - เกาะติดแผน THAI ทุ่มงบ 1.5 หมื่นล้านบาท ลงทุนศูนย์ซ่อมอากาศยานที่ สนามบินอู่ตะเภาเฟส 1 หวังสร้างรายได้ประมาณ 1.2 พันล้านบาทต่อปี ด้านบล.เคจีไอ อัพราคาเป้าหมายใหม่ 23.85 บาท เปลี่ยนจาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" พร้อมปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2560 ขึ้นอีก 34% ที่ 4.3 พันล้านบาท หลังคุมต้นทุนได้ดี ขณะที่อัตราการใช้งานเครื่องบินเพิ่ม(ทันหุ้น)
ANAN ราศีจับ! รับดีมานด์ยอดขายคอนโดยังแกร่ง แถมจ่อแตกไลน์ธุรกิจ "เซอร์วิส อพาร์ตเมนต์" ย่านรัชดา เสริมพอร์ตธุรกิจเช่าเพิ่ม คาดเปิดได้ช่วงปี 2563 โบรกเกอร์แนะนำ "ซื้อ" เป้าหมาย 6.10 บาท(ทันหุ้น)
PTTGC - อนาคตแข็งแกร่ง โบรกเกอร์ประเมินแนวโน้มผลงานปีนี้สดใส ได้แรงหนุนรับโอนกิจการ 6 บริษัทของ PTT เสร็จเร็วกว่าคาด บุ๊กกำไรเข้าพอร์ตไตรมาส 3/2560 ทันที อัพผลประกอบการปีนี้กำไรพุ่ง 3.4 หมื่นล้านบาท โตเพิ่มจากปีก่อน 34% แนะ "ซื้อ" พร้อมขยับราคาเป้าหมาย 80 บาท(ทันหุ้น)
SAPPE - เด่นเข้าตาโบรกชี้ยอดขายต่างประเทศสะพัดจากการขยายตลาดอย่างหนัก หนุนสัดส่วนรายได้ต่างแดนปีนี้ขยับเป็น 60-65% ของยอดขายรวม เผยกระแสตอบรับสินค้าในต่างประเทศดีเกินคาด มีลุ้นปี 2561 ลงทุนเพิ่มเครื่องจักรและคลังสินค้า รองรับความต้องการที่พุ่งสูงขึ้น(ทันหุ้น)
Analyst : Mongkol Puangpetra
+662 648 1123
[email protected]
