- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 03 July 2017 18:02
- Hits: 3457
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
'ซื้อใหม่เมื่อเหนือ 1580'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : วันศุกร์ดัชนีตลาดผันผวนในวันสุดท้ายของ 2Q60 (สูงสุด 1580 ช่วงบ่ายลงไปต่ำสุด 1567 และปิดตลาด 1574.74 ลดลง 3.38 จุด) พอร์ตบล.ขายสุทธิ 579 ลบ. ต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย 160 ลบ. สถาบันในปท.นำซื้อสุทธิ 738 ลบ.
# ปัจจัยต่างประเทศ : มาตรวัดระบุว่าเงินเฟ้อในเดือนพ.ค.และมิ.ย.ของสหรัฐ & ยูโรโซนอ่อนลงเล็กน้อย เพราะราคาน้ำมันร่วงแต่เงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน) ยังขยับขึ้นต่อ หนุนการเดินหน้าการลดใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายของเฟด & ECB อย่างค่อยเป็นค่อยไป ส่วนดัชนีค่าเงิน US$ ทรงๆ ที่ 95.6 ส่วนราคาน้ำมันขยับขึ้นต่อเป็น 46-48 US$/bbl จากแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐลด 2 แท่นในสัปดาห์ก่อนหลังเพิ่มมาแล้ว 23 สัปดาห์ต่อเนื่อง แต่ก็ยังไม่ดีนัก ทาง DBS คาดราคาน้ำมัน BRENT ปี 60-61 ที่ 50 และ 55 US$/bbl ปัจจัยจับตา หลัง 4 ก.ค.วุฒิสภาสหรัฐจะโหวตร่างกม. American Healthcare ซึ่งหากไม่ผ่านหรือล่าช้าก็จะทำให้การปฎิรูปภาษีช้าไปด้วย
# ปัจจัยในประเทศ : เริ่มทำ Preview กำไร 2Q ซึ่งไม่ดีนัก เพราะราคาน้ำมันร่วง 9%QoQ และบาทแข็งกดดันกำไรหุ้นส่งออก กลุ่มแบงค์ยังมีกังวลเรื่อง NPL และสำรองฯสูง และเงินดอลลาร์อ่อน อาจกระทบส่งออกไทยไป US โดยจะถูกต่อรองราคามากขึ้น เหมือนที่ EU เคยทำมาแล้วตอนเงินยูโรอ่อนมากๆ แต่เงินบาทก็แข็งน้อยกว่า US$ อ่อนเพราะทางการช่วยดูแลไม่ให้ผันผวนเกินไป
•/+ MTLS : ราคาหุ้นร่วงเพราะกังวลผลกระทบจากเกณฑ์ลดเพดานปล่อยกู้ผ่านบัตรเครดิต&สินเชื่อรายส่วนบุคคลผู้มีรายได้น้อยของธปท.ที่จะออกมาภายในเดือนก.ค.นี้ แต่ MTLS ประเมินว่ากระทบจำกัดและอาจทำให้สินเชื่อรับจำนำเติบโตได้มากขึ้น แนะนำซื้อ ให้ TP 42 บาท
+ MINT : คาดกำไร 2Q60 โตดี YoY จาก RevPar เพิ่มขึ้น (โรงแรมของตัวเองโตเป็นเลขสองหลัก) และ SSSG ของอาหารเป็นบวกได้ในไตรมาสนี้ ส่วนแบ่งกำไรโรงแรมในโปรตุเกส & บราซิลดีขึ้น ด้านวิลล่า อนันตรา ภูเก็ตจะขายจบปีหน้าซึ่งจะช่วยหนุนกำไร แนะซื้อ TP 46 บาท
+ CPF : ได้โควต้านำเข้าไก่จากไทยเพิ่ม 6.1 พันตันหลังซื้อ Paulsen Food GmbH 95% (ผู้จัดจำหน่ายเนื้อสัตว์ หลักๆคือไก่ ในเยอรมนี) มูลค่าดีล 12 ล้านยูโร (466 ล้านบาท) ปัจจุบัน CPF ส่งออกไก่ปรุงสุกไป EU ปีละ 3.5 หมื่นตันเป็นโควต้าของบริษัท 1.7 หมื่นตันและที่เหลือเป็นการซื้อโควต้า การเข้าซื้อ PF ทำให้การซื้อโควต้าลดลง ต้นทุนก็ต่ำลง คาดกำไร CPF เพิ่มจากดีลนี้ 1.6% คงแนะซื้อ ให้ TP 32 บาท
กลยุทธ์การลงทุน : Selective Buy & Re-balancing เป็นระยะ สำหรับหุ้นแนะนำเดือนก.ค.เป็น COM7, LH, MINT, SCC และ Dark House คือ TKN ส่วนหุ้นกลยุทธ์พื้นฐานแนะนำวันนี้เป็น MINT
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นลบ เน้นซื้อเมื่อ SET เหนือ 1570 ต่ำกว่าควร Wait & See แนวต้าน 1580-1590 สำหรับการ SCAN หุ้นที่มีโอกาสทำ New High พบว่าที่เข้ามาใหม่เป็น BBL, ECL, AH, ERW หุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ M, BEM, CHG หุ้นที่หลุด List เป็น SRICHA, WIIK, RCL และหุ้นที่ให้หาจังหวะ Take Profit คือ TTCL, STAR
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
- ฝรั่งเศส : เกิดเหตุกราดยิงใกล้มัสยิดในเมืองอาวีญงของฝรั่งเศสมีผู้บาดเจ็บ 8 คน
หนังสือพิมพ์ La Provence ของฝรั่งเศสรายงานว่าเมื่อ 22.30 น. ตามเวลาท้องถิ่น เกิดเหตุกราดยิงที่บริเวณด้านนอกมัสยิดในเมืองอาวีญง ทางตอนใต้ของฝรั่งเศส ส่งผลให้มีผู้ได้รับบาดเจ็บ 8 คน ในเบื้องต้นเจ้าหน้าที่ตำรวจประเมินว่าอาจไม่ใช่การก่อการร้ายแต่เป็นความขัดแย้งส่วนตัวระหว่างวัยรุ่น 2 กลุ่ม
• ยูโรโซน : ยูโรสแตทเผย CPI เพิ่มน้อยลงเป็น 1.3% ในเดือนมิ.ย. แต่ Core CPI ขยายเพิ่มเป็น 1.1%
สำนักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป (ยูโรสแตท) เปิดเผยว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นอัตราต่ำสุดในปีนี้เพราะราคาน้ำมันลดลง ส่วน Core CPI เพิ่ม 1.1% ในเดือนมิ.ย. จาก 0.9% ในเดือนพ.ค.
• สหรัฐ : PCE Index พ.ค.อ่อนเล็กน้อย, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิ.ย.ยังสูง, รายได้&การใช้จ่ายเพิ่มต่อ
# ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) -0.1%MoM ในเดือนพ.ค. ขณะที่ดัชนี PCE พื้นฐาน+0.1%MoM
# ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงเป็น 95.1 ในเดือนมิ.ย. ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.59 จากระดับ 97.1 ในเดือนพ.ค. แต่สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 94.5
# การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐ +0.1%MoM ในเดือนพ.ค. หลัง +0.4%MoM ทั้งในเดือนมี.ค.และเดือนเม.ย. ขณะที่รายได้ส่วนบุคคล +0.4%MoM ในเดือนพ.ค. หลัง +0.3%MoM ในเดือนเม.ย. ส่วนอัตราการออมของผู้บริโภคสหรัฐอยู่ที่ 5.5% ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ย.59
+ ตลาดหุ้นนิวยอร์ก: ดาวโจนส์รีบาวด์โดยปิด +62.60 จุด กลุ่มการเงินยังหนุนต่อ
การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของหุ้นกลุ่มธนาคาร รวมถึงรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของไนกี้ช่วยหนุนตลาด ปิดตลาดดัชนี DJIA เพิ่มขึ้น 62.60 จุด หรือ +0.29% ดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 3.71 จุด หรือ +0.15% แต่ดัชนี NASDAQ ลดลง 3.93 จุด หรือ -0.06%
+ ตลาดน้ำมัน : ราคาเพิ่ม หลังสหรัฐเผยแท่นขุดเจาะลดลงเป็นสัปดาห์แรกในรอบ 6 เดือน
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 1.11 ดอลลาร์ หรือ 2.5% ปิดที่ 46.04 ดอลลาร์/บาร์เรล และ BRENT เพิ่มขึ้น 50 เซนต์ หรือ 1.1% ปิดที่ 47.92 ดอลลาร์/บาร์เรล ทั้งนี้เบเกอร์ ฮิวจ์ ระบุว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐลดลง 2 แท่น สู่ระดับ 756 แท่นในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นการลดลงเป็นสัปดาห์แรกหลังเพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาแล้ว 23 สัปดาห์
# แบงก์ ออฟ อเมริกา เมอร์ริล ลินช์ ประกาศปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมัน WTI ในปี 60 สู่ระดับ 47 ดอลลาร์/บาร์เรล และ 50 ดอลลาร์/บาร์เรลในปี 61 และได้ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สู่ระดับ 50 ดอลลาร์/บาร์เรลในปีนี้ และ 52 ดอลลาร์/บาร์เรลในปีหน้า
- ตลาดทองคำนิวยอร์ก : ร่วง 3.5 ดอลลาร์
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนส.ค. ลดลง 3.5 ดอลลาร์ หรือ 0.3% ปิดที่ระดับ 1,242.30 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นเด่น
•/+ MTLS : ยืนยันไม่ได้รับผลกระทบกรณีธปท.จะใช้เกณฑ์คุมเข้มบัตรเครดิต/สินเชื่อส่วนบุคคคล
นายชูชาติ เพ็ชรอำไพ ประธานกรรมการบริหาร MTLS เปิดเผยว่าบริษัทไม่ได้รับผลกระทบจากกรณีที่ธปท.เตรียมประกาศหลักเกณฑ์เพื่อคุมเข้มบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคคล เพราะในอนาคตคหากบุคคลไม่สามารถทำบัตรเครดิตได้แต่มีความต้องการสินเชื่อก็น่าจะหันมาขอใช้บริการสินเชื่อกับบริษัทมากขึ้นโดยเฉพาะสินเชื่อจำนำทั้งนี้ธปท.และสมาคมธนาคารไทยอยู่ระหว่างศึกษาปรับเกณฑ์คุมเข้มการปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคลและบัตรเครดิตโดยเบื้องต้นมีแนวคิดจำกัดการถือครองบัตรเครดิต จากเดิมกำหนดให้ผู้ที่มีรายได้ตั้งแต่ 15,000 บาท/เดือน จะสามารถทำบัตรเครดิตได้ ส่วนหลักเกณฑ์ใหม่กำหนดให้ต้องมีรายได้ 30,000 บาท/เดือน ขณะเดียวกันจะมีการจำกัดการถือบัตรเครดิตกับสถาบันการเงินได้ไม่เกิน 3 แห่งต่อบุคคล และจำกัดวงเงินสินเชื่อให้สูงสุดไม่เกิน 3 เท่า จากเดิม 5 เท่าของรายได้
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
