- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 30 June 2017 17:06
- Hits: 7279
บล.ธนชาต : Daily Trading Strategy
'ซื้อ' KKP รับปันผลกลางปี 2.6% และทั้งปีกว่า 8%
ดัชนี SET อยู่ที่ 1,574. จุด -3.79 จุด -0.24% ปริมาณซื้อขาย 17,174 ลบ.
แนวรับ : 1,573 แนวต้าน : 1,585
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
ระวังหุ้นแกว่งตัวช่วงท้ายตลาดจาก Rebalance หุ้น SET50: การ Rebalance
หุ้น SET50/100 ปลายตลาดวันนี้ อาจส่งผลให้หุ้นรายตัวมีแรงแกว่งเพิ่มขึ้น ดังนี้:
SET50 เพิ่ม BJC BPP EA MTLS RATCH SCCC TISCO
ลด BA BCP CENTEL CK PTG THAI WHA
SET100 เพิ่ม ANAN BCPG BJC BPP EA GFPT MALEE MEGA MONO PTL
RATCH SCCC WORK
ลด HANA ICHI IFEC KAMART RS SAMART SCN SGP SPCG
TTCL TTW VIBHA VNG
แนะนำ “ซื้อ” EA MTLS TISCO WORK ขณะที่ WHA แม้จะถูกถอดจาก SET50
แต่มองเป็นโอกาส “ซื้อ” คาดการณ์กำไร 2Q17 เติบโตแกร่ง
“ซื้อ” KKP…ปันผลกลางปี 2.6% แต่อาจมี upside surprise : แนะนำ “ซื้อ” KKP
มูลค่าพื้นฐาน 75 บาท แม้มองราคาหุ้นมี upside จากเป้าหมายพื้นฐานไม่มากแต่
คาดว่าราคาหุ้นจะให้ผลตอบแทนดีกว่า SET ต่อไปจาก 1) ต้นทุนการเงินที่ต่ำ ไม่มี
ปัญหา NPL เหมือนกับธนาคารขนาดใหญ่ และรายได้ค่าธรรมเนียม FA จาก
PHATRA จะเป็นปัจจัยหนุนกำไร 2Q17 เติบโตแข็งแกร่ง 2) แรงกดดันเงินเฟ้อที่ต่ำ
จะทำให้ ธปท.คงดอกเบี่ยต่ำนาน เป็นปัจจัยบวกต่อต้นทุนการเงินของ KKP ขณะที่
ยอดขายรถยนต์ในประเทศที่ดีจะเป็นปัจจัยหนุนสินเชื่อในอนาคต โดยคาดการณ์
กำไรทั้งปี +7% และ ROE เร่งตัวขึ้นเป็น 14.6-15.3% ในปี 2017-18 3) เริ่มรับรู้
รายได้ FA กองทุน Thailand future fund โดยนำทรัพย์สินในโครงการทางพิเศษ
ฉลองรัช และทางด่วนบูรพาวิถี ขายให้กับนักลงทุนทั่วไปใน 2H17 4) คาดการณ์ปัน
ผลระหว่างกาล 2 บาท/หุ้น หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.6% แต่
เมื่อพิจารณาจาก dividend payout ratio ที่ 90% อาจมี upside surprise จากการ
จ่ายเงินปันผลกลางปี ขณะที่คาดการณ์ปันผลทั้งปีที่ 6 บาท/หุ้น หรือ dividend yield
8.4% ขณะที่ 5) ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสขึ้นทดสอบ All time high บริเวณ
73.25 บาท ผ่านไปได้จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 77 บาท
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPALL “ซื้อ” ราคาหุ้นตั้งหลักขึ้นจากฐาน Uptrend Channel ด้วยปริมาณการซื้อขาย
เพิ่มสูงขึ้นกว่าปกติ สอดคล้องกับ MACD พลิกเป็นบวกได้วันแรก มีโอกาสแกว่งขึ้นต่อ
ตามกรอบ เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไรตาม มีแนวต้านแรกที่ 64.00 และถัดไปที่ 65.75 บาท
IRPC “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มตั้งหลักขึ้นอีกครั้ง กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง
พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเกิดสัญญาณ Golden
Cross รอบใหม่ มีโอกาสแกว่งขึ้นต่อตามกรอบ เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไรตาม มีแนวต้าน
แรกที่ 5.50 และถัดไปที่จุดสูงก่อนหน้า 5.70 บาท
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA [email protected], 02-617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
