บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน28-6-17

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 28 June 2017 18:50; Hits: 2141

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น
ET back and forth
คาดดัชนีฯวันนี้ ขึ้นๆลงๆ ในกรอบ 1580-1590 จุด เมื่อวานพบแรงขายเร่งล็อกกำไร หุ้นที่แรลรี่ขึ้นแร็ว
ในรอบนี้ และคาดว่าวันนี้ บรรยากาศลงทุน ยังคงถูกปกคลุมจากตลาดหุ้นโลกที่ปรับลงส่วนใหญ่ ส่งผล
ให้หุ้นกลุ่ม Defensive และ Low Beta เช่น โรงไฟฟ้า ร้านอาหาร คาด Outperform ตลาดวันนี้
สัปดาห์นี้คาดมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,600 จุด แนวรับระยะสัปดาห์ 1,570/1,565 จุด แนะนำหุ้น
ที่มีปัจจัยบวกรายตัว ภายใต้ Theme การลงทุน 1) ความคาดหวัง Window dressing ชิ้นส่วนอิเล็กฯ
โรงพยาบาล ปิโตรฯ 2) ความเชื่อมั่นนักลงทุนในประเทศและต่างชาติหลังจบงาน Thailand Big
Strategic Move ไปเมื่อปลายสัปดาห์ก่อน หุ้นที่เชื่อมโยงการลงทุนภาครัฐฯ เช่น สนามบินอู่ตะเภา
(AOT BAFS), การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานใน EEC 3) หุ้น Events play เช่น วันนี้ กกพ.จะ ประกาศ
ผลโซลาร์หน่วยงานราชการ-สหกรณ์, AOT จะสรุปการค่าเช่าพื้นที่ราชพัสดุ, หุ้นได้อานิสงส์ราคา
การเกษตรลดลง, ลุ้นน้ำมันดิบรีบาวด์จากข่าวพายุเฮอร์ริเคน ดอร่า บริเวณอ่าวเม็กซิโก กระทบการผลิต
ในสหรัฐฯ เป็นต้น

หุ้นแนะนำวันนี้ RATCH แนวรับ 51.25 บ. ต้าน 53 บ. Stop loss 50 หุ้นม้ามืดที่ติด SET50 รอบ
ใหม่...เราพบว่าราคาหุ้นยัง Laggard กับหุ้นที่เหลือที่ติด SET50 รอบนี้ และ คาดหลายกองทุนยัง
Underweight หุ้นตัวนี้ ทำให้มองว่ามีโอกาสแรลรี่ในช่วงนี้ โดย SET50 ชุดใหม่จะเริ่มคำนวณตั้งแต่
จันทร์หน้าเป็นต้นไป, M Low beta play แนวรับ 62.25 บ. ต้าน 64 Stop loss 62

รายงานวันนี้
(0) BR เรามองว่าจะเห็นการฟื้นตัวอย่างโดดเด่นของ BR ใน 2Q17 หนุนโดยกำลังการผลิตในเนเธอ
แลนด์ที่กลับมารันได้เต็มที่ รวมถึงราคาเป็ดในตลาดที่ปรับตัวสูงขึ้นราว 3-5% อันเป็นผลมาจาก
อุปทานที่หายไปบางส่วนหลังจากเกิดการแพร่ระบาดของไข้หวัดนกในยุโรป ซึ่งคู่แข่งของ BR ไม่ว่า
จะเป็นฮังการีและโปแลนด์ต่างได้รับผลกระทบมากกว่าในเนเธอแลนด์ สำหรับภาพระยะยาวบริษัทมี
ความพยายามที่จะสร้างตลาดใหม่ในผลิตภัณฑ์ที่สร้างมูลค่าเพิ่ม (อัตรากำไรขั้นต้นสูง) ซึ่งจะ
โรงงานจะเริ่มดำเนินงานในช่วง 3Q17 นี้ เราประเมินว่าหากโรงงานดำเนินการได้ตามที่คาดหวังจะ
เป็น Upside ต่อประมารการกำไรปีนี้ราว 2% และปี 2018 ที่ 10% เรามีการปรับราคาเป้าหมายไป
ณ สิ้นปี 2018 ที่ราคาเป้าหมายใหม่ 8.30 บาท สะท้อนผลกระทบของโรงงานใหม่เต็มปี เรายังคง

คำแนะนำ ซื้อ
(*) GFPT คาดราคาหุ้น GFPT ที่ปรับตัวลงมาเมื่อวานนี้เป็นผลจากความกังวลที่มีไก่ตายนับพันตัว
ในบางพื้นที่ และกลัวว่าจะนำไปสู่โรคไข้หวัดนก เหมือนที่เคยเกิดขึ้นครั้งล่าสุดในประเทศไทยตั้งแต่
ปี 2004 อย่างไรก็ตามจากการศึกษาเราพบว่าโรคที่เกิดขึ้นไม่ใช่โรคไข้หวัดนกเป็นเพียงโรคอหิวาต์
ซึ่งเกิดขึ้นเป็นปกติในช่วงฤดูฝน จากประเด็นความเข้าใจผิดดังกล่าวเรามองราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมา
เป็นโอกาสในการเข้าซื้ออีกครั้ง หนุนโดยกำไรใน 2Q-3Q17 ที่คาดเติบโตแข็งแกร่ง ราคาหุ้นที่
ปรับตัวลงมาทำให้ GFPT เทรดอยู่ในระดับ PER ปี 2017 เพียง 11.3 เท่า เรายังคงแนะนำ ซื้อ ราคา
เป้าหมายปี 2017 ที่ 24 บาท

หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(-) GFPT CPF TFG ปลัดกระทรวงสาธาณะสุขเผยมีสัตว์ปีกป่ายตายผิดปกติบริเวณภาคเหนือตอนล่าง
ล่าสุดสั่งการ กรมควบคุมโรคกับกรมปศุสัตว์ เข้าควบคุมพื้นที่เสี่ยง หวั่นไข้หวัดนกกลับมาระบาด / จาก
ข่าวนี้ ยังไม่มีการยืนยันจากทางการ เรื่องหวัดนกกลับมาระบาด มีแต่ข่าวโรคอหิวาไก่ เท่านั้นคาดยัง
ต้องรอความชัดเจนหลังตรวจสอบพื้นที่อีกครั้ง เราคาดว่าน่าจะไม่ใช่ไข้หวัดนก เพราะ หวัดนกจะมา
ช่วงหน้าหนาว และ ต้องมีสัญญาณการติดเชื้อจากประเทศเพื่อนบ้านซึ่ง รอบนี้ยังไม่เห็นสัญญาณของ
การแพร่ระบาด (ที่มา ไทยรัฐฯ)
(+) หุ้นคำนวณ SET50 รอบใหม่ (เริ่มใช้ 1 กค. -31 ธค.) BJC BPP EA MTLS RATCH SCCC TISCO
(ที่มา ตลท.)
(+) ครม. มีมติอนุมัติให้ดำเนินการก่อสร้างทางเชื่อมจากทางพิเศษสายศรีรัช-วงแหวนรอบนอก
กรุงเทพมหานคร ไปยังทางพิเศษศรีรัชด้านทิศเหนือ (มุ่งไปทางแจ้งวัฒนะ) โดยให้ บมจ.ทางด่วนและ
รถไฟฟ้ากรุงเทพ (BEM) เป็นผู้รับผิดชอบดำเนินการก่อสร้าง ด้วยวงเงิน 275 ล้านบาท...เมื่อการ
ก่อสร้างทางเชื่อมดังกล่าวแล้วเสร็จ จะทำให้ปริมาณการจราจรของทางพิเศษสายศรีรัช-วงแหวนรอบ
นอกกรุงเทพมหานคร เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยประมาณ 2,600 PCU/วัน คิดเป็น 1.77% ทำให้รายได้ของทาง
ด่วนสายนี้เพิ่มขึ้นจากการจราจรที่เพิ่มขึ้น และทำให้ กทพ. และ BEM ได้รับผลประโยชน์จากโครงการ
ดังกล่าวเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนที่กำหนดในสัญญา (ที่มา ครม. อินโฟเควส)
(+) วันนี้ กกพ.จะประกาศชื่อผู้ได้งาน โซลาร์ฟาร์ม: GUNKUL ได้โซลาร์ฟาร์ม 1 โครงการ, SUPER
ลุ้น 6 โครงการ 30MW ที่มา ASPEN

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) แกนนำวุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกันได้ประกาศเลื่อนการลงมติร่างกฎหมายประกันสุขภาพฉบับใหม่
เพื่อนำมาบังคับใช้แทนกฎหมายประกันสุขภาพฉบับโอบามาแคร์ (Affordable Care Act) ของรัฐบาล
ชุดก่อน โดยเลื่อนไปจนหลังวันชาติสหรัฐ 4 ก.ค.นี้
(-) ตลาดหุ้นยุโรปร่วงลงหลังจากประธาน ECB ได้ส่งสัญญาณเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน โดยระบุว่า
ECB ควรปรับนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ และนโยบายซื้อพันธบัตรจำนวนมาก ขณะที่เศรษฐกิจยุโรป
มีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นนอกจากนี้ นายดรากียังส่งสัญญาณในความพร้อมที่จะเริ่มการปรับลดวงเงินในการ
ซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE)
(+) ธปท. เปิดเผยว่า จากการประกาศตัวเลขส่งออกของกระทรวงพาณิชย์ ในเดือนพฤษภาคม 2560 ที่
ผ่านมา ขยายตัวได้ 13.2% ถือเป็นระดับที่สูงกว่าที่ ธปท.คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ในการประชุม
คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในวันที่ 5 กรกฎาคมนี้ จะมีการหารือกันในที่ประชุมถึงประเด็น
ดังกล่าว เพื่อทบทวนตัวเลขการส่งออกปี 2560 ใหม่อีกครั้ง โดยปัจจุบัน ธปท.ประมาณการตัวเลขการ
ส่งออกปีนี้ขยายตัวที่ 2.2% (ที่มา แนวหน้า)
(0) พุธ US advance goods trade balance พค. คาด -65.5 จาก -67.1 US$bn. US Pending home
sales พค. คาด +1.1% m-m จาก -1.3% (ที่มา Bloomberg)
(0) พฤหัส US GDP 1Q17 3rd คาด +1.2% q-q. จาก +1.2% Euro Economic sentiment มิย.
เยอรมนี HICP มิย. คาด +1.6 จาก +1.4 ญี่ปุ่น Retail sales พค. คาด +3.9% จาก +3.2% y-y.
ฮ่องกง Retail sales volume พค. คาด +1.6% จาก -0.1% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ US Personal spending พค.คาด +0.1% จาก +0.4% m-m.US PCE index พค. คาด
-0.1% จาก +0.2% m-m. และ Core PCE คาด 0% จาก +0.2%, Euro area HICP Core มิย.คาด
+1% จาก +0.9% และ HICP คาด +1.4% จาก 1.4%, UK GDP 1Q17 3rd คาด +0.2% จาก
+0.2% q-q. ญี่ปุ่น Core CPI พค.คาด +0.5% จาก +0.3% Industrial production คาด -3% จาก
+4% m-m. เกาหลีใต้ Industrial production พค.คาด -0.2% จาก +1.7% y-y. จีน official PMI
มิย.คาด 51 จาก 51.2 ไทย Current account พค. คาด +2 US$bn จาก 2.9 US$bn
(ที่มา Bloomberg)