- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 27 June 2017 17:38
- Hits: 1925
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
อยู่ในภาวะระมัดระวัง
คาดหุ้นไทยขยับขึ้นวันนี้ตามหุ้นสหรัฐที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อคืนหลังจากราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นไม่ร่วงต่อ อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันยังไม่เสถียรจากอุปทานที่ยังเพิ่มต่อเนื่อง ในขณะที่เจ้าหน้าที่ของ Fed ยังยืนยันทิศทางการปรับเข้มขึ้นของนโยบายการเงิน แต่ตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐยังบ่งชี้แรงกดดันจากเงินเฟ้อยังอ่อน ปัจจัยภายในประเทศ จากที่รอกันมานานโครงการรถไฟไทย-จีน น่าจะเริ่มได้ในเดือน ต.ค. โดยที่กระทรวงการคลังเตรียมกู้ 1.7 แสนล้านบาทสำหรับโครงการแล้ว ข่าวลบเดิมหนี้ครัวเรือนของไทยเป็นอันดับ 3 ของเอเซียย 71.2% ของ GDP
หุ้นเด่นวันนี้ : PLANB (ราคาปิด 6.00 บาท, NR, ราคาเป้าหมาย ปี 60 ของ Bloomberg 6.97 บาท)
บมจ. แพลน บี มีเดีย ซึ่งเป็นผู้ให้บริการพื้นที่สื่อโฆษณานอกบ้านที่มีแพลตฟอร์มหลากหลายและมีนวัตกรรมมากที่สุดรายหนึ่งของไทย ข้อมูลเดือน พ.ค. ของ Nielsen เผยว่าการใช้จ่ายโฆษณาส่วนใหญ่สำหรับสื่ออื่นๆ หดตัวต่อ ทำให้เฉลี่ยแล้วาภาพร่วมการใช้จ่ายโฆษณาหดตัวลง 5.3% เทียบปีก่อนสำหรับช่วง 5 เดือนแรก แต่สื่อบางประเภทยังคงมีการเติบโต และเมื่อพิจารณาสื่อที่เป็นบวกเหล่านี้ สื่อนอกบ้านเติบโตได้ดีที่สุดถึง 22.4% สำหรับเดือน พ.ค. เทียบปีก่อน ดังนั้น PLANB จึงเป็นหนึ่งในไม่กี่รายในกลุ่มสื่อที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของการใช้จ่ายโฆษณาในปีนี้ ในระยะยาวเมื่อค่าใช้จ่ายโฆษณาในประเทศฟื้นตัวก็ยิ่งน่าจะได้ประโยชน์จากการโดยรวมเข้าไปอีก ด้านอุปทานบริษัทก็ได้มีแผนจะขยายจำนวนจอภาพดิจิทัลเพิ่มขึ้นเป็น 80 แห่ง ด้วยงบลงทุน 4-5 ร้อย ลบ. จากปัจจุบันบริษัทมีจอภาพดิจิทัลมากกว่า 300 แห่ง บริษัทยังมุ่งรุกตลาดในต่างประเทศตั้งเป้าสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศอยู่ที่ 15-20% จากปัจจุบันที่ยังไม่มีสัดส่วนรายได้ดังกล่าว PLANB ได้เข้าลงทุน 10.02% ในบริษัท PT Estha Yudha Ekatama (EYE) ซึ่งทำธุรกิจสื่อโฆษณาภายนอกที่อยู่อาศัยในอินโดนีเซีย
และล่าสุดได้เซ็น MoU เพื่อถือหุ้น 50% ในธุรกิจร่วมทุนกับ Panyathip Advertising ซึ่งจะมีการโอนสิทธิในสัมปทานและป้ายโฆษณาจำนวนทั้งสิ้น 63 ป้ายเข้าธุรกิจร่วมทุนนี้ เพื่อทำธุรกิจสื่อนอกบ้านในลาว บริษัทก็อยู่ระหว่างศึกษาเพื่อเข้าลงทุนในอาเซียน เช่น ฟิลิปปินส์ และมาเลเซีย คาดว่าน่าจะเห็นความชัดเจนภายในปีนี้ แหล่งรายได้ใหม่จาก "สปอร์ตมาร์เก็ตติ้ง" หรือสิทธิประโยชน์ทางธุรกิจทั้งหมดของสมาคมฟุตบอลแห่งประเทศไทยและไทยพรีเมียร์ลีก น่าจะผลักดันความสามารถและรายได้ให้เติบโตได้ ตามค่าเฉลี่ยของ Bloomberg คาดการณ์กำไรน่าจะเติบโตถึง 62% ในปี 60 และเติบโต 24% ในปี 61 Price Pattern ของ PLANB มีความแข็งแกร่งทั้งในระยะสั้นและระยะกลาง จากการเกิดทั้ง Daily & Weekly Buy Signal แต่แนวโน้มหลักของ PLANB อยู่คงอยู่ในแนวโน้มขาลง (Downtrend) จากการเกิด Monthly Buy Signal โดย Price Pattern ของ PLANB จะเปลี่ยนแนวโน้มหลักไปสู่แนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) เมื่อ Price Pattern ของ PLANB สามารถปิดตลาดรายเดือนได้เหนือ 6.35 บาท ซึ่งจะทำให้กลับมาเกิด Monthly Buy Signal ครั้งใหม่ เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ PLANB มีเป้าหมายสำคัญอยู่ที่ 6.25 บาท ซึ่งหาก Price Pattern ของ PLANB มีความแข็งแกร่งมากพอด้วยการปิดตลาดเหนือ 6.25 บาท จะมีเป้าหมายหลักอยู่ที่ 6.80 บาท ทั้งนี้ PLANB มีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 5.85 บาท (แนวต้าน: 6.05, 6.10, 6.20; แนวรับ: 5.95, 5.85, 5.80)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
แผนกู้โครงการรถไฟยังเป็นไปตามแผน ก.การคลังกล่าวว่าพร้อมที่จะกู้เงินจำนวน 1.7 แสนล้านบาทสำหรับใช้จ่ายในเฟสแรกโครงการรถไฟทยจีน โดยแผนดังกล่าวได้ถูกบรรจุเข้าในแผนโครงการกู้ยืมของรัฐสำหรับปีงบประมาณ 61 เริ่มเดือน ต.ค.นี้ โดยการกู้ยืมดังกล่าวคาดว่าจะมาจากทั้งในประเทศและต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม รัฐยังต้องดูแผนการใช้จ่ายก่อน เพื่อดูว่าจะต้องมีการกู้ยืมจำนวนทั้งหมดหรือไม่ (Bangkok Post) ความเห็น : ปัจจัยดังกล่าวบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ของอุปสงค์สินเชื่อในอนาคตนับตั้งแต่ไตรมาส 4/60 เป็นต้นไป
หนี้ครัวเรือนไทยสูงเป็นอันดับ 3 ในเอเชีย หรืออยู่ที่ 71.2% ของ GDP ในขณะที่ตัวเลขของออสเตรเลียอยู่ที่ 123% และเกาหลีใต้ที่ 91.6% อิงจากข้อมูลแบงค์ชาติ เนื่องจากสินเชื่อส่วนบุคคลของกลุ่มเริ่มทำงานที่อยู่ในระดับสูง (Bangkok Post)
หอการค้าญี่ปุ้นสนใจลงทุนอีอีซี บีโอไอได้หารือกับหอการค้าญี่ปุ่น-กรุงเทพฯ (เจซีซี) เจซีซียืนยันว่านักลงทุนญี่ปุ่นสนใจลงทุน โดยเฉพาะพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (อีอีซี) ซึ่งเจซีซีได้ตั้งคณะกรรมการรวม 3 ชุดศึกษาโอกาสการลงทุนในอีอีซี อุตสาหกรรมอุปกรณ์การแพทย์ และอุตสาหกรรมดิจิทัล (มติชน)
MCOT ถกคืนคลื่น 2600MHz กับกสทช. บมจ.อสมท เข้าหารือ กสทช.คืนคลื่น 2600 ทันที 90 เมกะเฮิรตซ์ ด้าน กสทช.ตั้งกรรมการกลั่นกรองแทน 2 บอร์ดเล็ก กสท.-กทค.ส่วนกรรมการชุดเก่าทำงานได้ถึง 7 ต.ค. (ไทยโพสต์) ความเห็น: เป็นอีกก้าวเล็กๆ ที่จะทำให้ค่ายมือถือจะมีแบนด์วิธมาให้ประมูลมากขึ้น เป็นข่าวบวกเล็กน้อย
ต่างประเทศ :
คาดเยลเลนให้ความเห็นหนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย นางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดเข้าร่วมการสนทนาเกี่ยวกับประเด็นเศรษฐกิจโลกที่ Royal Academy ในกรุงลอนดอน และคาดการณ์กว่านางเยลเลนจะยืนยันมุมมองบวกเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐแม้ว่าช่วงที่ผ่านมาจะมีข้อมูลเศรษฐกิจหลายตัวที่อ่อนแอก็ตาม ซึ่งหนุนการคาดการณ์ของเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งในปีนี้ (Reuters)
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะยาวปรับตัวลงต่ำสุดในรอบ 7 เดือนเมื่อวันจันทร์ และส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปี กับ 30 ปีปรับตัวลงแบนราบมากที่สุดนับแต่ปีค.ศ. 2007 หลังจากคำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐลดลงทำให้นักลงทุนเป็นวิตกกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและเงินเฟ้อที่ลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีปรับตัวลงสู่ระดับ 2.68% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 9 พ.ย. ส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปีและ 30 ปี แคบลงอยู่ที่ 93 bps น้อยที่สุดนับแต่ปลายปีค.ศ. 2007 (Reuters)
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเทียบกับเงินเยนมากที่สุดในรอบ 1 เดือนและแข็งค่าเทียบกับเงินยูโรเมื่อวันจันทร์ หลังประธาน ECB ออกมาปกป้องนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลาย และนักลงทุนกำลังรอฟังสุนทรพจน์จากประธานเฟดในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเทียบกับสกุลเงินหลักในตะกร้าเงิน โดยแข็งค่ามากที่สุดในรอบ 1 เดือนเทียบกับเงินเยนที่ระดับ 111.93 เยน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวขึ้น 0.2% อยู่ที่ระดับ 97.440 (Reuters)
สหรัฐ :
ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกเมื่อวันจันทร์ โดยดัชนี S&P500 และดัชนีดาวโจนส์ปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีแนสแดคปิดลบนักลงทุนหันเข้าหาหุ้นในกลุ่มที่ไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนทางเศรษฐกิจในขณะที่ทำกำไรในหุ้นกลุ่มอื่น ๆ โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี (Reuters)
ชาวอเมริกัน 22 ล้านคนอาจสูญเสียความคุ้มครองด้านประกันสุขภาพภายใต้ร่างพรบ. ประกันสุขภาพที่ร่างโดยวุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกัน จากการเปิดเผยของ Congressional office ที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใด ทำให้เป็นการยากมากขึ้นที่จะออกเป็นกฎหมายแม้แต่ภายในพรรครีพับลิกันก็ตาม พรรครึพับลิกันมีเสียงในวุฒิสภา 52 เสียงจากทั้งหมด 100 เสียง และพรรคเดโมแครตต่างรวมตัวกันต่อต้านร่างพรบ.ดังกล่าว วุฒิสมาชิก McConnell อาจเสียเสียงสนับสนุนจากวุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกัน 2 เสียง (Reuters)
คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐลดลงผิดคาดในเดือนพ.ค. โดยคำสั่งซื้อที่ไม่เกี่ยวกับอาวุธยุทโธปกรณ์ ยกเว้นเครื่องบิน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดแผนใช้จ่ายทางธุรกิจลดลง 0.2% นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% (Reuters)
ยุโรป :
หุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นวานนี้ นำโดยหุ้นกลุ่มธนาคารหลังจากที่รัฐบาลอิตาลีสามารถบรรลุข้อตกลงในการยุติธนาคารประจำภูมิภาคที่ล้มเหลวทั้ง 2 แห่ง ขณะที่หุ้น Nestle ปรับตัวขึ้นสร้างสถิติใหม่ โดยรัฐบาลอิตาลีกำลังเริ่มกระบวนการเลิกกิจการธนาคาร Veneto ทั้ง 2 แห่ง ซึ่งแม้อาจทำให้เกิดค่าใช้จ่ายแก่ผู้เสียภาษีที่ราว 1.7 หมื่นล้านยูโร แต่ข้อตกลงดังกล่าวก็ทำให้วิกฤตที่มีมานานสิ้นสุดลง (Reuters)
ความเชื่อมั่นธุรกิจในเยอรมันเดือน มิ.ย.ปรับตัวขึ้นแตะนิวไฮ บ่งบอกถึงผู้บริหารมีมุมมองบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ โดยดัชนีภาวะเศรษฐกิจเดือนนี้อยู่ที่ 115.1 เพิ่มขึ้นจาก 114.6 จุดในเดือน พ.ค. และดีกว่าที่ Reuters คาดการณ์ไว้ที่ 114.4 จุด (Reuters)
Draghi มองคงนโยบายการเงิน Mario Draghi ให้ความเห็นต่อนักศึกษามหาวิทยาลัยใน Lisbon ว่าสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำจะช่วยสร้างงาน หนุนการเติบโตเศรษฐกิจ และส่งผลประโยชน์ต่อผู้กู้ นอกจากนี้ เขาปฏิเสธที่จะยกเลิกนโยบายผ่อนคลายการเงิน เพราะการทำเช่นนั้นอาจส่งผลให้เกิดเศรษฐกิจที่ตกต่ำและความไม่เท่าเทียมได้ (Reuters)
เอเชีย :
สหภาพยุโรปกำลังเจรจาข้อตกลงการค้าเสรีกับญี่ปุ่นและอาจจะลงนามในข้อตกลงชั่วคราวได้ภายในช่วงสัปดาห์หน้า ข้อตกลงทางการค้าที่มีศักยภาพอาจเป็นข้อตกลงทางการค้าที่ใหญ่ที่สุดของสหภาพยุโรปจนถึงปัจจุบัน สหภาพยุโรปคาดการณ์ว่าการค้าระหว่างสองประเทศจะเพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่สามซึ่งช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจของสหภาพยุโรปได้ 0.8% และญี่ปุ่นในอีก 0.3% ในระยะยาว (Reuters)
เอกอัครราชทูตสหรัฐฯประจำประเทศจีน นาย Terry Branstad กล่าวว่าการหยุดการคุกคามจากเกาหลีเหนือจะเป็นเรื่องสำคัญที่สุดพร้อมกับการแก้ไขความไม่สมดุลทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนตามข่าวจากวิดีโอชาวจีนออกมาในวันจันทร์นี้ ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะแข็งกร้าวในการดำเนินการทางการค้าของจีนซึ่งถือว่าไม่เป็นธรรมต่อสหรัฐฯ แต่คำพูดของเขาก็อ่อนลงหลังจากการประชุมที่สนิทสนมกว่าที่คาดการณ์ไว้ในการประชุมกับ Xi ในฟลอริด้าเมื่อเดือน เม.ย.(Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ราคาน้ำมันบวกกว่าครึ่ง%วันจันทร์ เพราะผู้ค้าบางรายเห็นว่าราคาต่ำหลักจากแตะจุดต่ำสุดรอบ 7 เดือนในสัปดาห์ที่แล้ว แต่อุปทานน้ำมันดิบที่ยังเพิ่มขึ้นในสหรัฐและประเทศอื่นยังจำกัดขาขึ้น น้ำมันดิบเบรนท์บวก 29 เซนต์ (0.6%) ปิดที่ 45.83 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แต่ราคายังถือว่าลดลงเกือบ 20% สำหรับครึ่งแรกปีนี้ น้ำมันดิบสหรัฐล่วงหน้าบวก 37 เซนต์ (0.8%) ปิดที่ 43.38 ดอลลาร์สหรัฐบาร์เรล (Reuters)
ทองคำร่วงต่ำสุดรอบเกือบหกสัปดาห์เพราะออเดอร์ขายจำนวนมากกระทบความเชื่อมั่น แต่ขาลงก็จำกัดเพราะยังมีความไม่แน่นอนทั่วโลก ทองคำตลาดจรลบ 0.9% ปิด 1,244.82 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โดยลงไปต่ำสุดที่ 1,236.46 ดอลลาร์ ต่ำสุดนับแต่ 17 พ.ค. ทองคำสหรัฐล่วงหน้าส่งมอบ ส.ค. ลบ 0.8% ปิดที่ 1,246.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ มีการขายทอง 1.85 ล้านออนซ์ 18,500 ล็อต ขายโลหะเงิน 5 พันออนซ์สำหรับ 5,500 ล็อตใน COMEX น่าจะมาจากความผิดพลาด แต่ก็ดีดกลับมาอย่างรวดเร็ว (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 0-2680-5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No. 17385) Tel: 0-2680-5077
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 0-2680-5056
MISS. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
