- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 27 June 2017 17:24
- Hits: 812
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ >> เลือกซื้อเป็นรายตัว
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET วานนี้เปิดกระโดดและแกว่งแคบในแดนบวกทั้งวันก่อนมีแรงขายปลายตลาดเล็กน้อยแต่ยังสามารถปิดบวกได้ 3.25 จุดโดยระหว่างวันขึ้นไปแตะแนวต้านที่ 1,589 จุด ปริมาณการซื้อขายน้อย 3.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างขายหุ้นและตราสารหนี้ แต่ซื้อฟิวเจอรส์
แนวโน้มตลาดวันนี้ : SET index ยังมีแนวโน้มขยับขึ้นและมีโอกาสทดสอบ 1,600 จุดในสัปดาห์นี้หนุนด้วยการทำ Window dressing การปรับพอร์ตหุ้นใน SET50/SET100 ในช่วงปลายสัปดาห์ รวมถึงรายงานเศรษฐกิจเดือน พ.ค. ของธปท. ที่น่าจะเป็นทิศทางที่ดี และการเร่งการลงทุนในโครงการรถไฟฟ้าต่างๆ ส่วนสุนทรพจน์ของ Yellen ที่กรุงลอนดอน คาดมีผลกระทบจำกัดต่อตลาด
กลยุทธ์ : เก็งกำไรรายตัวในหุ้นที่ได้เข้า SET50/SET100 โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่ laggard เช่น ROBINS, BJC, ADVANC, RATCH, BANPU และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากโครงการลงทุนภาครัฐ (รับเหมาและเสาเข็ม) และคาดกำไร 2Q17 ดี (กลุ่มไฟแนนซ์)
หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. : FSMART, HANA, MGT, RS, TACC
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาคหนาแน่น US$602ล้าน นำโดยไต้หวัน US$588ล้าน ขณะที่ไหลออกจากไทย US$20ล้าน (ตลาดอินโดนีเซียและฟิลิปปินส์ปิดทำการ) แนวโน้มกระแสเงินทุนในวันนี้มีทิศทางไหลเข้าภูมิภาคหลังประธาน Fed สาขาซานฟรานซิสโกได้สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป
ชวนเม้าท์หุ้นเด่น >> SYNEX <<
ผลจากภาวะ Outperform ของ TKS ตลอดเดือน มิ.ย. 17 ที่ผ่านมา ทำให้ SYNEX เริ่มน่าสนใจในเชิง Pair Trade มากขึ้น โดยอัตราส่วนราคา SYNEX:TKS ลงแตะเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันแถว 0.993 เท่า ซึ่งเป็นระดับที่มีความน่าจะเป็นในการเด้งกลับราว 70% นั่นหมายถึง ราคา SYNEX มีโอกาสกลับมา Outperform TKS ในไม่ช้า
สอดคล้องกับคาดการณ์กำไร 2Q17 ที่เราประเมินว่า SYNEX จะโต 40-50%Y-Y เพราะเพิ่มสินค้าใหม่และได้แรงหนุนจากกระแสบิทคอยน์ ตรงข้ามกับ TKS ที่คาดว่าจะชะลอ Y-Y จึงแนะนำซื้อ SYNEX ราคาเป้าหมาย 15.50 บาท ทั้งนี้ SYNEX เพิ่งประกาศลงทุน 30% ใน บริษัท บัฟ (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยในกลุ่มมิตซุย เพื่อก้าวเข้าสู่ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อแบบครบวงจร แม้บัฟจะถนัดสินเชื่อมอเตอร์ไซด์ แต่คาดว่าความชำนาญด้านเช่าซื้อจะเกื้อหนุนให้ธุรกิจเดิมขยายตัวเร็วขึ้น
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) Window Dressing สถิติย้อนหลัง 5 ปี SET50 ปรับขึ้นเฉลี่ย 0.6% W-W ในสัปดาห์สุดท้ายของ มิ.ย. ด้วยความน่าจะเป็นราว 80% หุ้นขนาดใหญ่ที่มีโอกาสถูกทำ window ได้แก่ BJC, ADVANC, RATCH, HMPRO และให้ระวังความผันผวนระยะสั้นสำหรับหุ้นที่ถูกปรับออกจาก SET50 ได้แก่ BA, BCP, CENTEL, CK, PTG, THAI, WHA
(+) รัฐฯเร่งผลักดันบอร์ดแบนด์หมู่บ้าน โดยกระตุ้นให้ TOT และ CAT ติดตั้งให้แล้วเสร็จ 2.4 หมื่นหมู่บ้านในปี 17 เป็นปัจจัยบวกกับผู้รับงานติดตั้ง เช่น AIT ALT LOXLEY SYMC และ ITEL เราชอบ ITEL มากที่สุด จากแนวโน้มกำไรปี 2017-2018 ที่โตเฉลี่ยสูงถึง 78% ต่อปี
(+) ASAP เมื่อวานนี้ในงานพบปะนักลงทุนกับ FSS ผู้บริหารกล่าวถึงแผนงานต่างๆ ซึ่งบริษัทยังคงมุ่งเน้นธุรกิจรถให้เช่าระยะยาวที่มีรถให้เช่ากว่า 1 หมื่นคัน ส่วนธุรกิจรถให้เช่าระยะสั้นยังมุ่งเน้นตลาดใหม่ๆ เช่น สนามบินสำคัญของประเทศ และเส้นทางสำคัญของจังหวัดต่างๆ โดยเฉพาะหลังสร้างรถไฟและรถไฟทางคู่แล้วเสร็จ รวมถึงการเปิดจุดจอดรถตาม Office Building และการเช่าขับรายชั่วโมง ขณะที่ ASAP Auto Park ซึ่งจะมีบริการ Auto Service ขายรถมือสองและพื้นที่เช่า คาดเปิด 1Q18 จากนั้นจะขยายสาขาในรูปแบบ Franchise เรายังคงมุมมองเป็นบวกต่อศักยภาพการเติบโตที่จะเห็นภาพชัดเจนในปี 2018 ยังคาดกำไรปี 2017 โต 127%Y-Y และโตต่ออีก 70%Y-Y ในปี 2018 คงคำแนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมปี 2018 ที่ 8.20 บาท
(-) FN คาดกำไร 2Q17 ฟื้น 30%Q-Q จากฐานที่ต่ำ แต่ยังลดลง 17%Y-Y เพราะยอดขายเฉลี่ยต่อสาขายังหดตัว เนื่องจากกำลังซื้อชะลอและฤดูฝนมาเร็วกว่าปกติ อีกทั้งอัตรากำไรมีโอกาสถูกกดดันจากการทำโปรโมชั่น ซึ่งถ้าหากเป็นไปตามที่เราคาด กำไร 1H17 จะลดลง 23%Y-Y และคิดเป็นเพียง 30% ของประมาณการเดิม เราจึงมีแนวโน้มปรับประมาณ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
27 มิ.ย. - สหรัฐฯ : ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (มิ.ย.)
28 มิ.ย. - ไทย:กกพ.ประกาศผลการจับฉลากโซลาร์ฟาร์ม เฟส 2
- สหรัฐ:Yellenพูดเรื่อง Global Economics Issuesที่ลอนดอน
29 มิ.ย. - ไทย:ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (พ.ค.)
- สหรัฐ: 1Q17 GDP (ตัวเลขครั้งสุดท้าย)
- ยูโรโซน: Economic Confidence (มิ.ย.)
30 มิ.ย. - ไทย:ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจเดือน พ.ค.
- จีน:Manufacturing& Non-manufacturing PMI (มิ.ย.)
- ยูโรโซน:อัตราเงินเฟ้อ (มิ.ย.)
3 ก.ค. - ไทย:อัตราเงินเฟ้อและ Business Sentiment Index (มิ.ย.)
- จีน: Caixin China PMI Manufacturing (มิ.ย.)
- ญี่ปุ่น:ดัชนี Tankan 2Q17
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนปิดบวก โดยดาวโจนส์ปิดบวกได้ในรอบ 5 วัน เนื่องจากมีแรงซื้อเข้ามาในกลุ่มการเงิน ซึ่งช่วยสกัดการปรับลดลงของกลุ่มเทคโนโลยีได้ อย่างไรก็ตาม ตลาดเฝ้าจับตาการพบกันครั้งแรกระหว่างทรัมป์กับปธน.อินเดีย
(+) ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก นำโดยหุ้นกลุ่มธนาคารที่รัฐบาลอิตาลีบรรลุข้อสรุปที่จะใช้งบประมาณ 1.7 หมื่นล้านยูโรเพื่อรองรับการปิดธนาคาร 2 แห่ง ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของเยอรมันก็ปรับตัวสู่ระดับ all time high
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดผสม จากราคาน้ำมันเช้านี้ที่ขยับลง ขณะที่ตลาดญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นเนื่องจากค่าเงินเยนอ่อนค่า
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ปรับตัว Sideway ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 33.94-33.97 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดบวก 0.37 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 43.38 ดอลลาร์/บาร์เรล ท่ามกลางปริมาณซื้อขายที่เบาบาง โดยแม้มีปัจจัยบวกพายุในอ่าวเม็กซิโกที่อาจส่งผลต่อการผลิตน้ำมันของสหรัฐ แต่ตลาดยังคงกังวลต่อปัญหาอุปทานทำให้การขยับบวกยังจำกัด
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดลบ 10.00 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,246.40 ดอลลาร์/ออนซ์ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นหลังประธานเฟดสนับสนุนให้มีการปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อไป
Contact person : Jitra Amorntham
Register : 014530
Tel: 02-646-9966
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research, IG: fss_research