บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน26-6-17

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 26 June 2017 17:16; Hits: 1258

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น
Sideways up
คาดดัชนีฯวันนี้ Sideways up 1575-1587 จุด
สัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าดัชนีฯจะยังไม่ผ่าน แนวต้าน 1,585 จุด เพื่อขึ้นทดสอบ 1,600 จุด อย่างที่คาด
แต่อย่างไรก็ตาม พบว่าการหมุนหุ้นสลับกลุ่มเล่นไปมา ยังสามารถทำให้ดัชนีฯยืนได้ และดัชนีฯยกฐาน
ต่ำสูงขึ้น หุ้นรายตัวยังมีโอกาสในการเข้าเล่นรอบ...

ส่งผลให้แนวโน้ม สัปดาห์นี้ คงคาดมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,600 จุด แนวรับระยะสัปดาห์
1,570/1,565 จุด โดยกลยุทธ์เน้น หุ้นที่มีปัจจัยบวก รายตัว ภายใต้ Theme การลงทุนระยะสัปดาห์
(1) ความคาดหวัง Window dressing ชิ้นส่วนอิเล็กฯ โรงพยาบาล ปิโตรฯ
(2) ความเชื่อมั่นนักลงทุนในประเทศและต่างชาติหลังจบงาน Thailand Big Strategic Move ไปเมื่อ
ปลายสัปดาห์ก่อน หุ้นที่เชื่อมโยงการลงทุนภาครัฐฯ เช่น สนามบินอู่ตะเภา (AOT BAFS), ขายซอง
รถไฟทางคู่ 5 สัญญา การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานใน EEC (SEAFCO PYLON STEC CK)
(3) หุ้น Events play ที่จะมีข่าวสนับสนุนราคาหุ้น เช่น 26-28 มิย.เก็งข่าว โรงไฟฟ้า renewable จับ
สลากโซลาร์หน่วยงานราชการ-สหกรณ์, การเปิดตัวโครงการคอนโดใหม่ (LPN), หุ้นกระแสข่าว M&A
(COM7), AOT จะหารือสรุปกับกรมธนารักษ์ สัปดาห์นี้ เรื่องการ จ่ายค่าส่วนต่างค่าเช่าย้อนหลัง และใน
อนาคต อาจไม่สูงอย่างคาด

ส่วนปัจจัยแวดล้อมอื่น เช่น คาดการณ์กำไร 2Q17 กลุ่มธนาคาร, ตัวเลขเศรษฐกิจไทยจากแบงก์ชาติ
ประจำเดือน, วิตกกลุ่มพลังงานอาจขาดทุนทางบัญชี (Stock loss) เช่น PTT อาจขาดทุนสต็อกถ้า
น้ำมันดิบในสัปดาห์นี้ ปิดต่ำกว่า US$ 53.1 คาดไม่น่าจะมีน้ำหนักเชิงลบมากพอกดดันดัชนีฯให้ลงรอบ
นี้
หุ้นแนะนำวันนี้ PTTEP กลับมาลุ้นเล่นรีบาวด์ ตามราคาน้ำมันที่คาดรีบาวด์ทางเทคนิค (แนวรับ 86
บ. ต้าน 88 Stop loss 85) LPN โครงการ The Selected ที่เปิดขายเมื่อวันเสาร์ ขายหมด 100% (แนว
รับ 12.3 บ. ต้าน 13 บ. Stop loss 12.)

รายงานวันนี้
(+) AU เราเชื่อว่าผลประกอบการรายไตรมาสของ AU ได้ผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วใน 1Q17 คาดกำไรจะ
ฟื้นตัวในไตรมาส 2Q17 และ 3Q17 และจะทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 4Q17 โดยเราประเมินกำไรหลัก
2Q17 ที่ 28 ล้านบาท สูงขึ้น 7% YoY และ 29% QoQ หนุนโดยเมนูใหม่ๆ ตามฤดูกาล อีกทั้งคาด
ยอดขาย 2Q17 จะเพิ่มขึ้น 22% YoY และ 17% QoQ เนื่องจากมีการเปิดสาขาใหม่และมีการปรับ
ราคาขึ้นในเดือน พ.ค. เราคาดแนวโน้มการเติบโตนี้จะต่อเนื่องจนถึง 4Q17 หนุนโดยรายได้จากสาขา
เปิดใหม่และธุรกิจ OEM นอกเหนือจากนี้ สำนักงานใหญ่แห่งที่สองของ AU ได้เริ่มดำเนินงานในวันที่
2 มิ.ย. ซึ่งจะช่วยหนุนการดำเนินงานในอนาคต เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 12 บาท

(+) ROBINS วันศุกร์ที่ผ่านมา เราได้ไปเยี่ยมชม Store ใหม่ที่เพชรบุรี ซึ่งเป็น Store รูปแบบใหม่ โดย
เป็นการ integrated layout ระหว่าง department store และ พื้นที่เช่า เรามองว่าน่าจะช่วยดึง traffic
ให้มาที่ store ได้ เนื่องจากลูกค้าจะเห็นสินค้าใน department store เมื่อนั่งทานอาหารหรือของว่างใน
ร้านอาหาร ซึ่งจะช่วยกระตุ้นให้ลูกค้าต้องการซื้อของมากขึ้น คาดยอดขายสาขาเพชรบุรีจะสูงกว่าสาขา
อื่นๆ และตอนนี้ occupancy rate ของร้านค้าเช่าสูงถึง 99% โดย ROBINS จะใช้ layout และ
concept เป็นโมเดลให้กับสาขากำแพงเพชรและมหาชัยที่จะเปิดใน 4Q17 เรามองว่า ROBINS เป็น
บริษัทที่มีคุณภาพและเหมาะที่จะถือ position ต่อไปในระยะยาวยาว เราเชื่อว่าการที่ราคาหุ้นตกลง
ในช่วงนี้ ได้สะท้อนประมาณการยอดขาย 2Q17-3Q17 ที่อาจชะลอตัวแล้ว ปัจจุบัน ROBINS เทรดที่
PER 22.6 เท่า เรายังคงแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 68.50 บาท

(0) กลุ่มสื่อ เม็ดเงินโฆษณาโดยรวมในเดือน พ.ค. ยังคงชะลอตัว นำโดย สื่อทีวีแอนาล็อก และสื่อ
สิ่งพิมพ์ ในขณะที่เม็ดเงินที่ใช้ไปในสื่อดิจิตอลทีวียังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น YoY ได้เป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกัน
เรามองว่าเม็ดเงินโฆษณาโดยรวมจะยังคงชะลอตัวต่อเนื่องในเดือน มิ.ย. เนื่องจากภาพกำลังซื้อและ
เศรษฐกิจโดยรวมที่ยังไม่กลับมา อีกทั้งยังได้รับผลกระทบจากกรณีของกระทะ Korea King เต็มเดือน
อย่างไรก็ตามคาดเม็ดเงินโฆษณาในฝั่งของดิจิตอลทีวียังคงปรับตัวได้ดี หนุนโดยเรตติ้งและฐานผู้ชม
ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง สำหรับผลกระทบในช่วงเดือน ต.ค. คาดเม็ดเงินจะหายไป 9 วัน (ออกอากาศรายการ
พิเศษ 21-29 ต.ค.) แต่โดยรวมเรามองว่าจะปรับตัวดีขึ้นจากปีที่แล้ว เนื่องจากปีที่แล้วช่องต่างๆ มีการ
งดฉายรายการบันเทิงเป็นเวลา 30 วัน เรายังคงชอบ WORK, RS และ PLANB ที่สุดในกลุ่ม

หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+)"นกแอร์" รับแล้วใบรับรอง AOC เป็นรายที่ 6 "อาคม" เผยเตรียมแจกอีก 3 สายการบิน ลุ้น ICAO
เริ่มตรวจ USAP สุวรรณภูมิและดอนเมือง เพื่อปลดธงแดงในเดือน ก.ย.นี้ (ที่มา ไทยโพสต์)
(+) รัฐยันงานโยธารถไฟไทย- จีนใช้เงินกู้ในประเทศ คิดเป็น 75% ของ มูลค่าโครงการ คลังประเมิน
แล้วหนี้สาธารณะไม่เกิน 50% จีดีพี (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
(-) บล็อกเทรดหุ้น EARTH ฉุดโบรกขาดทุน (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(-) ANAN ลูกค้าคอนโด ไอดิโอโมบิ พญาไท ร้องโครงการใช้วัสดุผิดสเปก เตรียมร้อง สคบ. (ที่มา
ฐานเศรษฐกิจ)
(*/-) CBG บริษัทตะวันแดง 1999 ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ คาราบาวกรุ๊ป เปิดตัวสุรากลั่น เพื่อรุกตลาด
เหล้าในประเทศ (ที่มา ประชาชาติธุรกิจ เผยแพร่บนเว็ปไซด์บริษัทฯ)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ธปท. เปิดเผยว่า จากการประกาศตัวเลขส่งออกของกระทรวงพาณิชย์ ในเดือนพฤษภาคม 2560 ที่
ผ่านมา ขยายตัวได้ 13.2% ถือเป็นระดับที่สูงกว่าที่ ธปท.คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ในการประชุม
คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในวันที่ 5 กรกฎาคมนี้ จะมีการหารือกันในที่ประชุมถึงประเด็น
ดังกล่าว เพื่อทบทวนตัวเลขการส่งออกปี 2560 ใหม่อีกครั้ง โดยปัจจุบัน ธปท.ประมาณการตัวเลขการ
ส่งออกปีนี้ขยายตัวที่ 2.2% (ที่มา แนวหน้า)
(0) วันจันทร์ US Durable goods orders พค. คาด -0.7% m-m. จาก -0.8% เยอรมนี ifo business
climate มิย. คาด 115.2 จาก 114.6 (ที่มา Bloomberg)
(0) อังคาร US Consumer confidence มิย. คาด 115 จาก 117.9 (ที่มา Bloomberg)
(0) พุธ US advance goods trade balance พค. คาด -65.5 จาก -67.1 US$bn. US Pending home
sales พค. คาด +1.1% m-m จาก -1.3% (ที่มา Bloomberg)
(0) พฤหัส US GDP 1Q17 3rd คาด +1.2% q-q. จาก +1.2% Euro Economic sentiment มิย.
เยอรมนี HICP มิย. คาด +1.6 จาก +1.4 ญี่ปุ่น Retail sales พค. คาด +3.9% จาก +3.2% y-y.
ฮ่องกง Retail sales volume พค. คาด +1.6% จาก -0.1% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ US Personal spending พค.คาด +0.1% จาก +0.4% m-m.US PCE index พค. คาด -0.1%
จาก +0.2% m-m. และ Core PCE คาด 0% จาก +0.2%, Euro area HICP Core มิย.คาด +1% จาก
+0.9% และ HICP คาด +1.4% จาก 1.4%, UK GDP 1Q17 3rd คาด +0.2% จาก +0.2% q-q. ญี่ปุ่น
Core CPI พค.คาด +0.5% จาก +0.3% Industrial production คาด -3% จาก +4% m-m. เกาหลีใต้
Industrial production พค.คาด -0.2% จาก +1.7% y-y. จีน official PMI มิย.คาด 51 จาก 51.2 ไทย
Current account พค. คาด +2 US$bn จาก 2.9 US$bn (ที่มา Bloomberg)